Referans Menkul - Primetrade ( http://www.referansmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek dün yaptığı değerlendirmelerde,
Türkiye ekonomisinin şoklara karşı inanılmaz dirençli olduğunu
belirtmiş, önümüzdeki süreçte para ve maliye politikasında rasyonel
yol izleneceğini vurgulamıştır. Şimşek, Türk Lirasındaki değer
kaybının enflasyona yansıdığının altını çizmiş, Merkez Bankasının da
politikasını ona göre belirleyeceğini duyurmuştur.
Cumhurbaşkanı Erdoğan ise döviz spekülasyonuyla ekonominin
çökertilmeye çalışıldığını söylemiş, ekonomideki sorunlara karşın
gereken önlemlerin alındığını açıklamıştır. Erdoğan, son günlerde
kurun yükselişinin sebeplerine bakınca elle tutulur ciddi karşılığı
olan husus göremediğini söylemiş, suni bir yükselişle karşı karşıya
kalındığını vurgulamıştır. Başbakan Yardımcısı Numan Kurtulmuş da
önümüzdeki günlerde Türk Lirasının hak ettiği seviyelere geleceğini
ümit ettiklerini belirtmiştir.
Commerzbank analisti Tatha Ghose yaptığı değerlendirmede,
hükumetin görüşlerinin aksine TCMB?nın reel faiz oranını kayda değer
biçimde pozitif tutmaması durumunda Türk Lirası için kayda değer aşağı
yönlü riskler bulunduğunu savunmuştur. Yatırımcıların odağında ise
geçtiğimiz Cuma günü gerçekle-şen fakat alınan kararların bugün
açıklanacağı Ekonomi Koordinasyon Kurulu (EKK) toplantısı
bulunmaktadır. Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanı Özlü, herkesin kur
tarafındaki dalgalanmaya odaklanıldığını ve kendilerinin de
gelişmeleri yakından takip ettiklerini belirtmiş, açıklanacak
tedbirler ile döviz tarafındaki dalgalanmanın etkisinin en aza
çekileceğini söylemiştir.
Ayrıca uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings,
siyasi istikrara ve faaliyet ortamına yönelik risklerin bankaların
kredi temel göstergeleri üzerinde baskı yaratmasını beklediğini ve
Türk bankacılık sektörü için 2017 görünümünü durağandan negatife
revize ettiğini duyurmuştur. Fitch yaptığı açıklamada, kısa vadeli
döviz toptan fonlamasının yüksek seviyesinin bankaları ciddi
refinansman risklerine açık bıraktığını ve Türkiye'nin ülke riskine
yönelik yatırımcı güvenini dalgalandırdığını da vurgulamıştır.
Bu gelişmeler ile beraber, yıl içerisinde belirsizlik yaratan
makro ekonomik gelişmelerin tamamlanması ile piyasalarda bir
toparlanma gerçekleşirken, küresel ortamda borsaların performanslarını
ölçen MSCI Dünya endeksi bu toparlanma ile iki ayın en yüksek
seviyesine yükselmiştir. MSCI Türkiye endeksi de bu yükselişten
yararlanarak diğer gelişmeler olan ülkeler piyasalarından %5 oranında
pozitif ayrışmıştır. Yurt içerisinde BIST 100 endeksi, günü %0,79
yükselişle 76.030,78 puandan tamamlamış, endeks önceki kapanışa göre
597,45 puan artarken, toplam işlem hacmi 3,8 milyar lira düzeyinde
gerçekleşmiştir. Bunun yanında Türk Lirası kullanımı hareketi ve diğer
alınan önlemlerin sonucunda kur tarafında daha dengeli bir görünüm
oluşmuş, USDTRY hafta başından beri %-4 gerilerken, EURUSD paritesi
%-2,15 düzeltme yapmıştır. Yine de TL?nin son dönemde %19,2 ile en
yüksek oynaklık gösteren para birimi olması negatif bir risk olarak
karşımıza çıkmaktadır.
ABD PENCERESİ
ABD Başkanlığına seçilen Donald Trump, önümüzdeki dönem için
açıklamalarda bulunmuş, yeni yönetimin yabancı ülkelerdeki yıkıcı dış
müdahale politikalarına son vererek terörle mücadeleye odaklanacağını
söylemiştir. Ayrıca Trump, Rusya ile iş birliğine gidilmesinin, DEAŞ'a
karşı mücadelede ABD'ye yardımcı olacağına inandığını açıklamıştır.
ABD?de dün açıklanan İş İmkânları ve Personel Değişim Oranı
(JOLTS) Ekim ayı içerisinde 5,534 milyon ile beklentinin üzerinde
gelmiş, ABD İşgücü İstatistik Bürosu verilerine göre iş dünyasında
açık pozisyonların arttığı görülmüştür. Bu veri, işletme sahipleri,
yeni iş imkânları, işe alımlar ve işten ayrılışlar ile birlikte
emeklilik verilerinin kullanımı ile hesaplanmamakta ve potansiyel iş
olanakları hakkında bir bilgi vermektedir. Bunun yanında ABD'de
tüketici kredilerinde büyüme Kasım ayında beklentilerin gerisinde
kalmış, Ekim ayında ise tüketici kredileri 16,02 milyar Dolar artış
kaydetmiştir. Ekonomistler, 19 milyar Dolarlık bir artış olmasını
beklemekteydi.
Diğer taraftan Moody's araştırma hizmeti bölümü, ABD bankaları
için 2017 görünümünün 'durağan' olduğunu, ekonomide devam eden
iyileşme ve bankaların güçlü likidite profillerinin bu görünümü
desteklediklerini bildirmiştir. Gelecek 12-18 ayda işsizlik oranının
%4-5 aralığında olacağını belirten Moody's, konut ve istihdam
piyasalarının da güçlü olmaya devam edeceğini, ekonomiyi
destekleyeceğini vurgulamıştır. Ayrıca kurum ABD ekonomisinin gelecek
yıl %2,2 civarında büyüyeceğini öngörmüştür.
ABD?de hisse senedi piyasalarında pozitif hareket dikkat çekerken,
Dow Jones Sanayi ve S&P 500 endeksleri günü rekor seviyelerden
tamamlamıştır. Bu durum yeni bir ?Boğa? piyasası oluşumu üzerine
dedikodulara neden olurken Analistler, Trump yönetiminin uygulayacağı
ekonomik politikalara yönelik olumlu beklentilerin piyasalara yön
vermeye devam ettiğine söylemektedir. Bununla birlikte ABD?de 2 yıllık
gösterge faizler %1,11 ile iki haftadır gerileme kaydederken, 10 yılık
devlet tahvili faizi de son günlerde hafif geri çekilerek %2,35?li
seviyelere gelmiştir. Bu geri çekilme ile Dolar Endeksinin de 100
seviyesi altını test etmesi, hisse senedi piyasalarını ve diğer
küresel piyasalardaki toparlanmaya destek olmuştur.
Bütün bunlara ek olarak ABD Enerji Enformasyon İdaresi tarafından
dün açıklanan Ham Petrol Stok Değişimi verisi, stokalardı -2,389
milyon varil azalmaya işaret etmiştir. Beklentilerin üzerinde gelen bu
rakam fiyatlamalar üzerinde etkili olamamıştır. Hatırlanacağı gibi
Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından yayınlanan Ham Petrol Stok raporu
da ABD?de stoklarında -2,2 milyon varil azalma olduğuna işaret etmişti.
AVRUPA NOTLARI
Almanya?da Sanayi Üretimi, Ekim ayı içerisinde beklentilerin
altında kalarak %0.3?lük bir artış kaydetti. Berlin'de Ekonomi
Bakanlığı tarafından Çarşamba günü açıklanan verilere göre Almanya'da
mevsimsel dalgalanmalardan arındırılmış sanayi üretimi Ekim'de bir
önceki aya göre azalış kaydederek, Avrupa?nın en büyük ekonomisi olan
Almanya?nın yılın son çeyreğine yavaş bir giriş yaptığını gösterdi.
Avrupa Birliği üyeleri, üçüncü ülkelerle yapacakları doğalgaz ve
petrol anlaşmalarını AB Komisyonu denetiminden geçirme konusunda
anlaştığını belirtti. AB Komisyonundan yapılan açıklamaya göre, Avrupa
Parlamentosu ve Avrupa Birliği Konseyi arasında, üye ülkelerin enerji
alanında üçüncü ülkelerle gerçekleştirecekleri hükümetler arası
anlaşmaların, imzalanmadan önce komisyon tarafından değerlendirilmesi
konusunda uzlaşma sağlandı. Öte yandan, AB üyelerinin, üçüncü
ülkelerle yaptığı enerji anlaşmalarının yaklaşık üçte biri AB hukukuna
aykırı bulunuyor. Bu anlaşmaların yeniden müzakere edilebilmesi ise
mümkün görünmüyor.
AB Komisyonu, 5 yıldan bu yana devam eden Euribor gösterge faiz
oranında manipülasyon soruşturması çerçevesinde HSBC, JPMorgan ve
Credit Agricole'ye toplam 485 milyon Euro ceza verdi. AB Komisyonu'nun
rekabetten sorumlu üyesi Margrethe Vestage yaptığı açıklamada bu 3
bankanın AB'nin rekabet kurallarını Euro faiz türev fiyatlamasında
gizli anlaşma içinde olarak ve hassas bilgileri paylaşarak ihlal
ettiklerini vurguladı.
Küresel piyasalarda gözler, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) bugün
Frankfurt'ta yapacağı toplantıya çevrilirken, ECB'nin parasal
genişleme programının süresini uzatması bekleniyor. Frankfurt'ta
gerçekleştirilecek ECB toplantısında, ekonomik görünüm ve enflasyonu
baskı altına alan unsurların ele alınması bekleniyor. Ekonomistler,
bankanın toplantıda yeni bir tedbir planı açıklamasını ve faizleri
düşürmesini beklemezken, mevcut parasal genişleme programının
süresinin 3-6 ay daha uzatılabileceği öngörüsünde bulunuyor. Diğer
taraftan Market Securities Baş ekonomisti Christophe Barraud ise
ECB'nin parasal genişleme programının süresini uzatmasını
beklediklerini ifade ederek, "Bizim ECB toplantısına ilişkin temel
durum senaryomuz, bankanın varlık alım programını, varlık alımların
miktarını Eylül 2017'den sonra her toplantıda yeninden gözden geçirme
taahhüdüyle beraber Mart 2017 ötesinde 6 ay daha, mevcut 80 milyar
Euro seviyesinde uzatacağı yönünde." değerlendirmesini yaptı.
İtalya?da ise anayasa reform paketine ilişkin yapılan referandumda
aldığı ağır yenilgiyi kabul ederek istifasını açıklayan Başbakan
Matteo Renzi, istifa mektubunu Cumhurbaşkanı Sergio Mattarella'ya
sundu. Böylece İtalya, yeni bir hükümet arayışı sürecine girmiş oldu.
Gözler şimdi, süreci yönetecek olan Cumhurbaşkanı Mattarella'da.
Devletin zirvesindeki ismin, siyasi parti liderleri ve partilerin
parlamentodaki temsilcileriyle Perşembe günü istişarelere başlaması
bekleniyor.
ASYA ZAMANI
Japonya'da 3. çeyrek GSYH büyüme oranı beklentilerin aksine düşüş
gösterdi. Kabine Ofisi tarafından yapılan açıklamalara göre daha önce
%2,2 olarak açıklanan 3. çeyrek yıllık bazda büyüme oranı % 1,3'e
indirildi. Ekonomistler ise %2,4 büyüme bekliyorlardı. Ofis ayrıca 3.
çeyrekte bir önceki çeyreğe göre büyüme oranının da %0,5'ten %0,3'e
indirdi. Ekonomistler % 0,6 büyüme öngörüyorlardı.
Japonya'da banka kredileri Kasım ayında geçen yılın aynı dönemine
göre %2,4 büyüdü. Kredi birlikleri de dahil edildiğinde kredilerin
toplam tutarı 504,48 trilyon yen (4,43 trilyon dolar) seviyesine
ulaştı. Krediler, Ekim ayında %2,4, Eylül ayında %2,2 büyümüştü.
Çin'in ABD Doları cinsinden ihracatı Mart ayından bu yana ilk kez
yıllık bazda artış gösterdi. Çin Gümrük İdaresi verilerine göre Kasım
ayında ihracat geçen yılın aynı dönemine göre % 0,1 arttı.
Ekonomistler ise % 5,0 düşüş bekliyorlardı. Kasım ayında ithalat ise %
1,3 düşüş yaşanacağı beklentilerine karşın %6,7 yükseldi. İthalat,
Eylül 2014'ten bu yana görülen en hızlı artışı yaşadı.
Çin, şirket finansman bonolarının ticaretini merkezileştirmek, 100
trilyon Yuan büyüklüğe ulayan piyasanın daha iyi düzenlenmesini ve
denetlenmesini sağlamak için bir platform kurdu. Çin Merkez
Bankası'nın gözetiminde oluşturulan Shanghay Ticari Kağıt Borsası,
parçalanmış olan piyasanın konsolidasyonuna yardım edecek.
Dünyanın en büyük buğday ve pirinç üreticisi olan Çin'in toplam
tahıl üretimi, mısır hasadında düşüşün etkisiyle 2016 yılında %0,8
azalarak 616,2 milyon ton oldu. Çin'in tahıl üretimi 12 yıl sonra ilk
kez düşüş gösterdi. Çin Ulusal İstatistik Bürosu verilerine göre,
hükümetinin tarım politikasında değişiklik sonrasında mısır ekiminin
azalmasına bağlı olarak 2016 yılında mısır üretimi 2015 yılındaki
224,6 milyon tondan 219,6 milyon tona indi. 2016 yılında mısır ekimi
yapılan arazi de % 5 daralarak 36,3 milyon hektar oldu.
OPEC ve OPEC dışı ülkelerin 10 Aralıkta gerçekleştirecekleri
toplantı öncesinde yetkililerden açıklamalar gelmeye devam etmektedir.
BAE Enerji Bakanı bugün yaptığı açıklamada, önümüzdeki süreçte üretim
kesintisi taahhüdüne saygılı olunması gerektiğini belirtmiş,
fiyatların ise piyasalar tarafından belirleneceğini söylemiştir.
Nijerya Petrol Bakanı da Petrol fiyatlarının 2017 yılının ilk
yarısında dengeleneceğini belirtmiştir. Ayrıca 10 Aralıktaki
toplantıya değinen Nijerya Petrol Bakanı, üretimin daha da
kısılacağını düşünmektedir. Ayrıca Nijerya Petrol Bakanı OPEC dışı
ülkeler katılmasa bile Rusya ile anlaşmanın yeterli olacağını
vurguladı. Venezuela Petrol Bakanı da bir izleme komitesi
oluşturulacağını ve komitenin amacının fiyatların yükselmesi olacağını
belirtmiştir. Fitch Ratings de varılan anlaşmanın fiyatlarda bir
toparlanmaya yardımcı olacağını savunmaktadır.
EURUSD
Bugün Avrupa Bölgesi adına önemli kararların alınacağı bir gün
olmakla beraber piyasalarda yüksek oynaklıklar beklenmektedir. Euro
Bölgesi faiz kararı oranı ve daha önemlisi akşam saatlerine doğru
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi?nin para politikası adına
yapacağı açıklamalar EURUSD paritesinin seyrini etkilemesi bekleniyor.
Teknik açıdan incelediğimizde bugünde dün olduğu gibi güne pozitif
başlayan parite Bollinger Bandının üst bölgesinde işlem görmektedir.
MACD indikatörünün negatif bölgede güç kaybetmesi ve giderek pozitif
bölge sınırına yaklaştığı görülmektedir. RSI da ise yukarı doğru artan
bir ivmeden bahsedilebilir. Bu göstergeler ışığında gün içerisinde
gerçekleşebilecek fiyat hareketliliğinde 1,0750 kontrol seviyesi
altında 1,07 ve 1,0650 seviyeleri destek noktaları olarak
belirlenebilirken, yukarı yönlü hareketlerin devamında 1,08 ve 1,0850
seviyeleri hedef konumuna gelebilir.
GBPUSD
İngiltere?de dün açıklanan ve beklentilerin çok uzağında gelen
Sanayi ve İmalat üretim verileri İngiliz Ekonomisi adına yılın son
çeyreğinde iyi sinyaller vermediğini gösterdi. Bu gelişmelerden sonra
hızlı bir geri çekilme görülen GBPUSD paritesi günü -%0.43 değer kaybı
ile noktalamıştır. Bugün ise güne görece pozitif başlayan parite
Bollinger Bandının üst bölgesinde işlem görmeye devam ederken 100
günlük basit hareketli ortalamasına doğru yaklaşmaktadır. MACD
indikatörünün pozitif bölgede göstermesi, ivmesi yavaş olsa da yukarı
yönlü hareketlerin devamının gelebileceğini işaret ediyor olabilir.
Gün içerisinde yaşanacak gelişmelere bağlı olarak 1,27 ve 1,2760
seviyeleri hedef olarak takip edilebilirken, 1,2620 ve 1,2570
seviyeleri de destek noktaları olarak belirlenebilir.
USDJPY
Japonya?da günün erken saatlerinde açıklanan 3. Çeyrek GSYİH
büyüme oranlarının beklentilerin altında kaldığı görüldü. Bu
açıklamaların ardından oynaklık görülen USDJPY paritesinde bugünde dün
olduğu gibi satış baskısının devam ettiğini söyleyebiliriz. Yukarı
yönlü ivmesinin azaldığı görülen paritede RSI indikatörünün de Kasım
ayı başından beri ilk defa aşırı alım bölgesinin altına geçmesi de bu
yavaşlamayı destekler nitelikte olduğundan bahsedebiliriz. Hala daha
İchimoku bulutunun ve 200 günlük ortalamasının üzerinde olan paritede
genel görünümün yukarı yönlü olduğunu söyleyebiliriz. Gün içi
fiyatlamalarda 113,70 ve 114,00 seviyeleri yukarı yönde hedef olarak
belirlenebilirken, 113,00 ve 112,60 seviyeleri de düşüşlerin devamın
da destek noktaları olarak takip edilebilir.
USDTRY
Hafta başından beri %-4 gerileyerek güçlü bir düzeltme hareketi
yapan USDTRY paritesi, günlük grafikte piyasa eğilimini yansıtan
Bollinger Bandının merkezinin aşağısına geçmiş, böylelikle 20 günlük
ortalama üzerinde aşırı sapmadan sonra daha olumlu bir görünüm sunmaya
başlamıştır. Günlük kapanışlar baz alındığında 10 günün en düşük
seviyelerinde bulunan paritede, gerilemenin devam etmesi durumunda
3,3000 seviyesi önemli bir destek olarak karşımıza çıkmaktadır. Mevcut
düşüşün alım fırsatı olarak değerlendirilmesi ile yukarı yönlü tepki
hareketleri oluşması durumunda ise tekrar 3,5000 seviyesi hedef
konumuna gelebileceği düşünülmektedir.
ALTIN
Kasım ayında Altın talebi 2011 yılından beri en yüksek seviyeye
çıktığı kaydedilirken, ABD?de Trump?ın seçilmesi sonrasında
fiyatlardaki düşüşün yatırımcılar açısından bir fırsat olarak
kullanıldığı görülmektedir. İngiltere?de BullionVault tarafından
yayınlanan Altın Yatırıcıları Endeksinin 56,8?den 59,3?e yükselerek
Aralık 2011?den beri en yüksek seviyesine çıkması, mevcut talebi
yansıtmaktadır. 50 seviyesi üzerindeki rakamalar piyasada alıcıların
daha fazla olduğunu yansıtması bakımından dikkat çekmektedir. Bununla
birlikte 1160$ seviyelerden gelen destek ile toparlanma işaretleri
veren Altın fiyatları 1173$ kontrol seviyesi üzerinde 1178$ direnci
yakınlarında hareket etmektedir. Altın?da alımların güçlenmesi ve
yukarı yönlü bir ivme yakalanması durumunda 1178$ direnci üzerinde
1192$ fiyat seviyesi hedef konumuna gelebilir. Fakat ani fiyat
değişimleri sonrası kontrol seviyesi altına doğru gerileme olması
durumunda 1160$ desteği bir kez daha test edilebilir.
WTI PETROL
Piyasalar OPEC'in grup dışı üyeleri grubun planlı üretim
kısıntısına ilişkin taahhütlerine uymaya ikna edip edemeyeceğine
odaklanmasıyla ilgilenirken, WTI ham petrol fiyatları yatırımcıların
temkinli olması ile birlikte 50$ seviyesinin altına indi. Yaklaşık
-%2,2 değer kaybeden petrolde hafta başında görülen zirve seviyesi
sonrası düşüşlerin devam ettiğini söyleyebiliriz. 100 günlük
ortalamasının ve İchimoku bulutunun üzerinde işlem görmeye devam eden
petrolün Kasım ayı ortasından sonra başlayan yukarı yönlü trendinde
geri düzeltme yaptığından bahsedebiliriz. Tekrardan yükselişe
geçilmesi durumunda 50,80$ ve 51,10$ seviyeleri hedef olarak
belirlenebilirken, 49,60$ ve 49,30$ seviyeleri ise destek noktaları
olarak takip edilebilir.
DAX 30
Avrupa?da hisse senetleri, bugün Avrupa Merkez Bankası toplantısı
öncesinde yatırımcıların ek teşvikin uzatılacağına dair kesin bir
beklenti içerisinde olması ile son bir ayın en hızlı yükselişini
kaydetmiştir. ABD?de ise Dow Jones Sanayi ve S&P 500 endekslerinin
günü rekor seviyelerden tamamlamaları dikkat çekerken, bu sabah Asya
piyasaları Shanghai Bileşik endeksi hariç pozitif seyir izlemektedir.
Almanya?da DAX 30 endeksi de %1,73?lük yukarı yönlü hareketi ile hafta
başından beri kazançlarını %5,86?a yükseltmiş, 2015 Kasım ayından bu
yana görülen en yüksek seviyeye gelmiştir. Bir senenin zirvesinde
bulunan endeks yatay görünümünden kurtulduktan sonra güçlü bir
performans sergilerken, geçtiğimiz aylarda verdiği boğa sinyalini
doğrular nitelikte hareket etmektedir. Endeksin yükselişine bugün de
devam etmesi durumunda 11300 seviyelerini zorlaması beklenirken, zirve
seviyelerden gelebilecek düzeltmelerde ise 10770 güçlü bir destek
olarak takip edilebilir. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey