Referans Menkul - Primetrade ( http://www.referansmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"EURUSD
OECD tarafından geçtiğimiz hafta yayınlanan raporda, Euro Bölgesi
için 2016 yılı büyüme beklentisi %1,6?dan %1,5?e ve 2017 yılı için
büyüme beklentisi de %1,7?den %1,4?e indirilmiştir. Raporda, küresel
ekonomiye bağlı olarak önümüzdeki sene bölge ekonomisinde ekonomik
aktivitenin hızlı bir yavaşlama göstereceği beklentisi ön plana
çıkmıştır. Nitekim Cuma günü açıklanan Euro Bölgesi öncü ?Bileşik
Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)?, Eylül ayında 52,6 puana
gerileyerek son 20 ayın en düşük seviyesine inmiştir. İmalat sanayi
sektörüne dair PMI rakamı ise 51,7 puandan 52,6 puana yükselirken,
hizmet sektörü PMI rakamı 52,8 puandan 52,1 puana gerilemiştir.
Almanya?da da açıklanan PMI verileri aynı şekilde genel olarak karışık
görünüm sunarken, imalat rakamları 53,6?dan 54,3 toparlanmayı başarmış
fakat hizmet sektörü PMI rakamı 51,7?den daha da düşerek 50,6?ye
gerilemiştir. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası üyesi Klaas Knot, Avrupa
Merkez Bankasının enflasyon hedefine ulaşmak için gerekli süre
konusunda esnek bir yaklaşıma ihtiyacı olduğunu söylemiş, diğer bir
üye olan Francois Villeroy da mevcut faiz oranlarının büyük olasılıkla
dip seviyelere yakın olduklarını, ancak faizin uzun bir süre için
düşük kalacağını belirtmiştir. ABD?de geçtiğimiz hafta beklentiler
dâhilinde para politikasında bir değişiklik yapmayan FED, faiz artımı
için birçok neden olmasına rağmen veri akışının daha iyi bir görünüm
sunması gerektiğini belirtmiştir. Daha sonra FED başkanı Janet Yellen
gerçekleştirdiği basın konferansında, ekonomi ılımlı hızda büyürken
faiz artırmamalarının sebebinin ekonomiye olan güven eksikliğinden
değil, bu kararı vermeden önce daha fazla kanıt görmek istemeleri
olduğunu dile getirmiştir. Ayrıca Boston FED Başkanı Eric Rosengren da
faiz artırmamanın önemli dengesizlik riski oluşturduğunu, tam
istihdamın aşılmasının iyileşme sürecini yavaşlatabileceğini ifade
etmiştir. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ise faizlerin çok
hızlı artmasından, çok yavaş artmasına göre daha fazla endişe ettiğini
açıklamıştır. Haftanın ilk gününde piyasaları yoğun bir gündem
beklemektedir. Avrupa?da TSİ 11.00?da Almanya ?IFO İş İklimi Endeksi?
verisinin yanında TSİ 18.05?da Avrupa Merkez Bankası Başkanı
Draghi?nin konuşması izlenecektir. ABD tarafında da TSİ 17.00?da
açıklanması beklenen ?Yeni Konut Satışları? verisi takip edilecektir.
Teknik olarak EURUSD paritesine baktığımızda, geçtiğimiz hafta 100
günlük Basit Hareketli ortalamayı yukarı yönlü geçen parite, pozitif
görünümünü güçlendirirken, 1,1280 civarından geçen aşağı yönlü baskıyı
henüz yukarı yönlü geçememiştir. Günlük grafikte Bollinger Bandının
merkezinin üzerinde bulunan paritede son üç işlem gününde gözlemlenen
pozitif seyrin devam etmesi durumunda, 1,1220 kontrol seviyesi
üzerinde 1,1250 ve kritik 1,1280 seviyeleri direnç olarak takip
edilebilir. Bu seviyelerin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,1310
seviyesi hedef konumuna gelebilir. Kontrol seviyesi aşağısına doğru
olası gerilemelerde ise 1,1190-1,1150-1,1120 seviyeleri önemli destek
noktaları olarak karşımıza çıkmaktadır.
GBPUSD
İngiltere Merkez Bankası Finansal Politika Komitesinin son
toplantısına dair detaylı kayıtlara bakıldığında, ülkenin AB
referandumu sonrasında zorlu bir belirsizlik dönemi ile karşı karşıya
olduğunun ve önümüzdeki süreçte yeniden kurulacak ilişkilerden
bağımsız olarak hali hazırda planlanandan daha sağlam bir finansal
düzenlemeye ihtiyaç olduğunun belirtilmesi dikkat çekmiştir. İngiltere
Merkez Bankası Para Politikası Komitesi üyesi Kristin Forbes ise
geçtiğimiz günlerde yaptığı açıklamalarda, Haziran ayında yapılan AB
referandumu sonrasında İngiltere ekonomisine yardım için faiz oranında
daha fazla indirime gidilmesine ihtiyaç olmadığını söylemiştir. Diğer
taraftan hafta içerisinde açıklama yapan İngiltere Dışişleri Bakanı
Boris Johnson, İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden ayrılma sürecini
resmi olarak gelecek yılın ilk aylarında başlatmasını beklediğini
söylemiş, AB ile yeni ilişki biçiminin belirlenmesi için 2 yıllık
sürecin tamamını kullanmaya ihtiyacı olmayacağını savunmuştur. Gün
içerisinde İngiltere tarafında takip edilecek TSİ 11.30' da
açıklanacak ''BBA İpotek Onayları'' verisi ile Avrupa Merkez Bankası
Başkanı Draghi'nin konuşması paritede hareketliliklere neden olabilir.
Geçtiğimiz hafta içerisinde FED faiz kararının beklentiler dahilinde
açıklanması paritede yükselişe neden olsa da haftanın son işlem
gününde %1'in üzerinde düşüş yaşamıştır. Güne 1,2980 kontrol seviyesi
üzerinde yükseliş ile başlayan GBPUSD paritesinde yükselişin devamı
durumunda ilk hedefin 1,3040, ardından bu seviyenin aşılması halinde
sırasıyla 1,3100 ve 1,3170 takip edilecek hedefler olabilir. Olası
aşağı yönlü hareketlerin devamında ise ilk olarak 1,2940 ve 1,2910
takip edilecek ilk dirençler olabilir. Bu seviyelerin aşılması halinde
geri çekilmenin 1,2850 seviyesine kadar geri çekilmeler görebiliriz.
USDJPY
Japon Merkez Bankasının geçtiğimiz hafta içerisinde yaptığı para
politikası toplantılarında almış olduğu kararlar ile hedeflenen %2?lik
enflasyon seviyesine ulaşmak için varlık alım miktarında ve faiz
oranında değişikliğe gitmedi ama parasal tabana dayalı politikasını
değiştirerek finansal sistemi desteklemek adına getiri eğrisine
yönelik müdahaleye yöneldi. Yıllık 80 trilyon Yen tutarında Japon
devlet tahvili, 6 trilyon yen tutarında Borsa Yatırım Fonu ve 6
trilyon yen tutarında gayrimenkul yatırım ortaklığı alımının
yapılacağını açıklamıştır. Parasal genişlemenin %2 enflasyon hedefi
yakalanana ve enflasyonun hedefin üzerinde istikrar kazanana kadar
süreceği vurgulanmıştır. Japonya?da Maliye Bakanı Aso, hükümetin
ekonomik büyümenin artırılması ve deflasyonun yenilmesi için tek
başına Japon Merkez Bankasına bel bağlamaması gerektiğini söylemiş,
yeni para politikası çerçevesinin ise ekonomi üzerinde hemen etkili
olmasını beklemediğini belirtmiştir. Diğer taraftan Japonya Ekonomi
Bakanı Nobuteri Ishihara, Japon Yeni'nin ABD Doları karşısında 4
haftanın en yüksek seviyesini görmesinin ardından yaptığı
değerlendirmede, döviz piyasası hareketlerini yakından takip etmek
istediğini söylemiş, hükümet sözcüsü Suga da piyasaları yakından
izlediklerini ve kur tarafında müdahaleye hazır olduklarını
vurgulamıştır. Ülkede geçtiğimiz cuma günü açıklanan ?İmalat Satın
Alma Müdürleri Endeksi (PMI)? rakamı ise 50,3 seviyesinde gelirken,
bir süredir toparlanma içerisinde olan imalat sektörünün Mart ayından
sonra ilk kez iyileşme göstermesi dikkat çekmiştir. Yeni haftada
Japonya?da perakende satışlar, enflasyon ve sanayi üretimi verileri
önemle takip edilecekler veriler olacaktır. Teknik olarak
incelediğimiz de 100 seviyelerini birkaç kez test eden parite de
alıcıların harekete geçmesiyle bir miktar yükselmiştir. Yükseliş
trendinin devamının gelmesi halinde ilk hedefin 100,90 kontrol
seviyesi üzerinde 101,30 ardından yükselişin devamında 101,80 ve
102,450 seviyeleri hedef olarak belirlenebilir. Aksi senaryoda geri
çekilmelerde 100,60 ve 100,00 seviyeleri ilk destekler olarak
karşımıza çıkacaktır bu seviyelerin devamında 99,500 olası hedef
olabilir.
USDTRY
Geçtiğimiz hafta ülke içerisinde iç talebi artırmak amacı ile
taksit uygulamalarında bazı değişiklikler yapılırken, Başbakan
Yardımcısı Mehmet Şimşek, kredi kartı taksitleri ve bireysel kredilere
yönelik kararların ekonomiyi desteklemeye yönelik olduğunu
belirtmiştir. Diğer taraftan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Para
Politikası Kurulu, gerçekleştirdiği toplantı sonrasında faiz
koridorunun üst bandını 25 baz puan indirmiş, %8.5'ten %8.25'e
çekmiştir. Bununla birlikte politika faizinde değişiklik
yapılmamıştır. Cumhurbaşkanı Erdoğan ise faiz indirimlerinin devam
etmesi gerektiğini söylemiş, özel bankaların TCMB?nı takip etmeye
çağırmıştır. Cuma gece yarısı uluslararası kredi derecelendirme
kuruluşu Moody's Türkiye'nin kredi notunu yatırım yapılabilir
seviyenin altına indirmiş, kredi notunu "Baa3" seviyesinden "Ba1"
seviyesine düşürürken, not görünümünü "durağan" olarak belirlemiştir.
Konu ile ilgili diğer birçok açıklamanın yanında Nomura Stratejisti
Timothy Ash, kararın hiç adil olmadığını belirtmiştir. Başbakan
Yardımcısı Mehmet Şimşek ise bu duruma karşın en iyi yapılacak
hamlenin reformları hızlandırmak olacağı yorumunda bulunmuştur. Bugün
ülke içerisinde TSİ 14.30?da yayınlanacak Türkiye ?Kapasite Kullanım
Oranı? ve ?İmalat Güveni? verileri takip edilecektir. ABD tarafında da
TSİ 17.00?da açıklanması beklenen ?Yeni Konut Satışları? verisi
izlenecektir. Moody?s kararı sonrasında Cuma kapanışın üzerinde
haftaya başlayan USDTRY 2,9935 civarında dalgalanmaya devam
etmektedir. Böylelikle psikolojik sınır olabilecek 3,00 seviyesine
oldukça yaklaşan paritede, gün içi fiyatlamalar sürecinde yüksek
dalgalanmalar gözlemlenebilir. Bu nedenle kontrol seviyesi olarak da
takip edeceğimiz 2,9935 üzerinde 3,00 seviyesi ve sonrasında
3,011-3,022 seviyeleri yukarı yönlü hareketlerde direnç noktaları
olarak takip edilebilir. Kontrol seviyesi altına doğru gevşemelerde
ise 2,9840-2,9725 ve 2,9650 seviyeleri destek olarak izlenebilir.
ALTIN
Altın fiyatları üzerinde etkili olan en önemli gelişme, ABD Merkez
Bankasının geçen hafta Çarşamba günü gerçekleştirdiği FOMC
toplantısında faiz oranlarında bir değişiklik yapmaması olurken,
küresel ekonomiye dair endişelerin farklı kurumlar tarafından dile
getirilmesi de yatırımcıların kararlarını etkileyen diğer bir faktör
olmaktadır. Ayrıca Japon Merkez Bankasının yeni para politikası
yaklaşımı birçok kesim tarafından ''Helikopter Para'' olarak
yorumlanmıştır. Merkez bankalarının bu yaklaşımı ile emtianın, en
azından Aralık ayına kadar bu sene gösterdiği performans ile elde
ettiği kazançlarını koruyabileceği konuşulmaktadır. Fakat önümüzdeki,
süreçte küresel ekonomiye dair soru işaretleri, özellikle ABD'deki
siyasi seçim ve jeopolitik gelişmelerin fiyatlamaların üzerinde etkili
olması beklenmektedir. Citigroup analistleri tarafından son yapılan
açıklamada, Altın fiyatlarının siyasi nedenlere bağlı şekilde oynaklık
kazanabileceği, ABD?de Trump?ın seçimleri kazanma şansının %40?a
yükselmesi durumunda fiyatlamalarda dalgalı bir seyrin izlenebileceği
belirtilmiştir. Geçtiğimiz haftayı %2 üzerinde yükseliş ile tamamlayan
Altın, iki ayın en güçlü performansını göstermiş, 1343$ seviyelerini
zorlamıştır. Teknik olarak Ağustos ayı ardından, günlük grafikte trend
eğilimini yansıtan İchimoku Bulutunun üst sınırını ilk kez test eden
emtia, bu bölgede oluşan direnç nedeniyle yükselişine devam edememiş,
yatay bir seyir izlemiştir. Halihazırda Temmuz ayından beri azalan
tepeler ile aşağı yönlü bir baskı içerisinde bulunan Altın?da, bulutun
yukarı yönlü geçilmesi durumunda yükselişlerin önü açılabilir. Gün
içerisinde ise 1335$ seviyesi kontrol noktası olarak belirlenmiştir.
Bu sabah gelen satışlar ile kontrol seviyesinin hafif altına gerileyen
emtiada, satış yönlü işlemlerin daha da ağırlık kazanması durumunda
1330$-1325$-1318$ destek seviyeleri test edilebilir. Kontrol seviyesi
üzerine doğru hamlelerde ise 1339$-1344$ ve 1350$ seviyeleri direnç
noktaları olarak takip edilebilir.
HAM PETROL
Geçtiğimiz Cuma günü, %-4 ile Temmuz ayından beri en kötü günlük
kapanışını kaydeden Ham Petrol fiyatları, bugün başlaması planlanan
OPEC görüşmeleri öncesinde gelen yetkililerin açıklamalarından negatif
yönde etkilenmiştir. Suudi Arabistan yetkilisinin bu görüşmelerde
üretici ülkelerin üretim seviyelerini tartışmasının pek mümkün
gözükmediğini söylemesi negatif fiyatlamalarda ön plana çıkarken bazı
kesimler, İran?la birlikte bu iki OPEC üyesi ülke arasında bir
anlaşmanın zor olduğunu söylemektedirler. Ayrıca OPEC üyesi olmayan
Rusya'nın Enerji Bakanı Aleksander Novak, görüşmelerde yapıcı bir
diyalog umduğunu söylemiş fakat üretimin azaltılmasının değil,
dondurulmasının tartışılacağının altını çizmiştir. Bununla birlikte
Novak, Petrol üretiminin dondurulması konusunda bir anlaşmanın
kendileri için kritik bir önem arz etmediğini de belirtmiştir.
Toplantı öncesinde birçok farklı açıklama yatırımcıların kafasını
karıştırırken, bazı kaynaklara göreyse Suudi Arabistan, İran'ın petrol
üretimini bu yıl dondurmayı kabul etmesi halinde üretimi kısmaya
yanaşabileceğini belirtmektedirler. Diğer taraftan ABD'de Petrol
stoklarının geçtiğimiz hafta, Şubat ayından bu yana en düşük
seviyesine inmesi ve yaklaşık 30 yılın en yüksek seviyesinde bulunan
stokların azalması diğer önemli bir gelişme olmuştur. Çarşamba günün
kadar devam edecek görüşmeler süresince gelebilecek açıklamalar ile
yüksek oynaklık gösterebileceğini düşündüğümüz Ham Petrol'de, haftanın
ilk gününde 45,15$ seviyesi kontrol noktası olarak takip edilebilir.
Bu seviye altında aşağı yönlü hareketlerde 44,70$-44,35$-43,80$
seviyeleri destek noktaları olarak belirlenmiş olup, yukarı yönlü
fiyat değişimlerinde ise 45,70$-46,30$ ve geçtiğimiz hafta iki kez
test edilen 100 günlük Basit Hareketli Ortalamaya denk gelen 46,65$
seviyeleri direnç olarak izlenebilir.
DAX
Euro Bölgesinde imalat ve hizmet sektörüne dair PMI rakamlarının
20 ayın en düşük seviyesinde olması, ekonomik faaliyetin gidişatı
hakkında soru işaretleri yaratmış, bölge ekonomisinde toparlanmanın
devamına yönelik karışık bir resim ortaya koymuştur. Avrupa'da hisse
senedi piyasaları ise haftalık kazanca rağmen Cuma günü gerileme
kaydetmiştir. Küresel piyasalara baktığımızda, geçtiğimiz Cuma ABD'de
hisse senetleri beklenmedik şekilde düşmüş, bu sabah Asya piyasaları
da haftaya negatif bir başlangıç yaparak negatif havayı devam
ettirmiştir. Almanya'da DAX 30 endeksi diğer Avrupa piyasalarına
paralel haftayı %2,69 artıda kapatmış fakat haftanın son işlem gününde
%0,58 oranında gerileme göstermiştir. Böylelikle 10700 seviyeleri
yakınlarında satış baskının bir kez daha aktif olması dikkat çekerken,
yine de endeks 10600 seviyesi üzerinde kalmayı başarmıştır. İki
haftanın en yüksek seviyelerinde bulunan endekste, kontrol seviyesi
olarak da takip edeceğimiz 10600 seviyesi aşağısında, negatif havanın
devam etmesi ile oluşacak gerilemelerde 10560-10500-10445 seviyeleri
destek olarak izlenebilir. Fakat kontrol seviyesi üzerinde geçtiğimiz
haftanın genelinde takip edilen alıcılı seyrin sürdürülmesi halinde
10645-10690-10730 direnç seviyeleri hedeflenebilir. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey