İntegral Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Forex Bülteni:
"Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Ticari
Beklentiler: 2015 yılına 106.7 seviyesinde başlayan Almanya IFO iş
ortamı endeksi Kasım ayında 109.1 seviyesine yükselerek geçtiğimiz yıl
içindeki en yüksek seviyeye ulaşmıştı ve 2016 yılına 107.3 seviyesinde
başlayan veri için Mayıs ayı beklentileri 106.8 seviyesinde
bulunmakta. IFO anlık değerlendirme endeksi 2015 Ocak ayında açıklanan
111.8 sonrasında düzenli olarak yükselerek geçtiğimiz Ağustos ayında
115.0 olarak açıklanmıştı. 2016 Ocak ayında 112.5 olarak açıklanan
veri için Mayıs ayı beklentileri 113.3'de bulunuyor. IFO ticari
beklentilerinde de benzer bir tablo var, geçtiğimiz yıl Ocak ayı
sonrasında 101.9 seviyesinden yükselen endeks Kasım ayında 104.8 ile
yılı içi en yüksek değeri gördü. 2016 Mayıs ayı beklentisi ise 100.8
seviyesinde. Geçtiğimiz ay 100.4 olarak açıklanmıştı. Son üç aydır
yükseliş yaşanıyor. (11:00)
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi:
Türkiye kapasite kullanım oranı geçtiğimiz yılın son dört ayında %75
üzerinde açıklandı. Veri, Şubat ayı sonrasında sırasıyla 73.5 / 74.3 /
75.3 olarak açıklandı. Mayıs ayı verisinin geçtiğimiz ay açıklanan
%75.3 üzerinde gelmesi durumunda Türk Lirası pozitif etkilenebilir.
Türkiye reel kesim güven endeksi de geçtiğimiz yıl ortalamasında 100
üzerinde kaldı. Ocak ayında 103.30 olarak açıklanan veri, sonraki
aylarda 104.50 / 106.00 / 110.10 olarak açıklandı. Beş aydır yükseliş
devam ediyor. (14:30)
ABD Hizmetler PMI: 2015 yılında en düşük 54.2 en yüksek 59.2
olarak açıklanan veri son üç ayda 49.7 / 51.3 / 52.8 olarak açıklandı.
Nisan ayında 52.8 olarak açıklanan veri için Mayıs ayı beklentisi 53.0
seviyesinde bulunuyor. (16.45)
Kanada Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı: Kanada Merkez Bankası son
olarak 15 Temmuz'da faiz indirimine giderek, politika faizini
%0.75'den %0.50'ye düşürdü. Ekonomistler politika faiz oranının
değişmeyeceği yönündeki beklentileri gerçekleşirse Kanada Dolarına
etkisini göremeyebiliriz ancak Kanada Merkez Bankası'nın faiz
indirimin sürecine devam etmesi Kanada Dolarını olumsuz etkileyebilir.
(17:00)
ABD DOE Ham Petrol Stokları: Haftalık olarak Birleşik Devletlerde
oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan
artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması
beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı
olacaktır. Geçtiğimiz hafta 1.3 Milyon varil artış gösteren stokların
20 Mayıs bitimli hafta içerisinde arttığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol
fiyatında gerileme devam edebilir. Beklentiler ise -2 Milyon varil
seviyesinde bulunuyor. (17:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Ak Parti Genel Başkanı ve
İzmir Milletvekili Binali Yıldırım başkanlığında kurulan 65. Türkiye
Cumhuriyeti Hükümetini onayladı. Mehmet Şimşek ve Lütfi Elvan yeni
hükümette de görev alıyor. Ekonomi Bakanlığına ise Mustafa Elitaş
yerine Nihat Zeybekçi getirildi.
TCMB, Mayıs ayı para politikası kurulu toplantısında, Marjinal
fonlama oranını %10'dan %9.50'ye ve borç verme faiz oranını ise
%11.50'den %11'e indirdi. Politika faizini %7.50'de, alt bant olan 1
hafta vadeli repo ihale faiz oranını da %7.25 seviyesinde korudu. TCMB
toplantı sonrası açıklamalarında, dış ticaret hadlerindeki olumlu
gelişmeler ve tüketici kredilerinin ılımlı seyrinin cari dengedeki
iyileşmeyi desteklediğini belirtti. Önümüzdeki dönemde, para
politikası kararlarının enflasyon görünümüne bağlı olduğunu da
yineledi.
Cumhurbaşkanı başdanışmanı Cemil Ertem açıklamalarında, ekonomi
yönetiminde değişikliğin olmadığını ve yol haritasının aynen devam
edeceğini belirtti. Yeni hükümetin, üretim odaklı yeni bir ekonomi
politikası uygulayacağını ifade etti. Enflasyonu aşağı yönde çekmek
için üretime dönük uygulamaların hayata geçeceğini açıklamalarında yer
verdi. Erken seçim imkanının olmadığını ve yeni hükümetin 2019 yılına
kadar devam edebileceği öngörüsünde de bulundu.
ABD
ABD'de Richmond Fed imalat endeksi Mayıs ayında beklentilerin
altında -1 olarak açıklandı.
ABD'de yeni konut satışları Nisan ayında beklentilerin üzerinde
artarak 619 bin olarak gerçekleşti.
St. Louis Fed Başkanı James Bullard, Haziran veya Temmuz aylarında
faiz artırımının kesin olmadığını belirtti. ABD'nin tam istihdam
seviyesinde olduğunu fakat diğer verilerin çok da güçlü olmadığını
vurguladı.
Avrupa
Almanya ekonomisi, 2016 yılının ilk çeyreğinde %0.7 oranında
büyüme kaydetti. Geçen yılın aynı dönemine göre değişim göstermeyerek
%1.3 seviyesinde gerçekleşti.
Almanya ZEW mevcut durum endeksi Mayıs ayında beklentilerin
üzerinde 53.1 seviyesinde açıklandı. Aynı dönemde, Almanya beklenti
endeksi bir önceki aya göre azalarak 6.4 seviyesinde gerçekleşti.
Euro Bölgesi Zew beklenti anketi ise Mayıs ayında bir önceki aya
göre azalarak 16.8 olarak açıklandı.
İngiltere Merkez Bankası başkanı Mark Carney açıklamalarında,
Brexit referandumunun büyüme ve enflasyon beklentileriyle doğrudan
ilişkili olduğunu yineledi. Brexit'in, yavaş ekonomik büyümeye ve
zayıf Sterline neden olduğunu söyleyen Carney, AB'de kalınması
durumunda, uzun süredir değer kaybeden Sterlinin yeniden değer kazancı
içine geçebileceğini belirtti. BoE'nin görevinin AB'de kalınıp
kalınmamasına bakılmaksızın parasal istikrarı sağlamak olduğunu da
açıklamalarında yer verdi.
Japonya
Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda, ekonominin ılımlı
bir şekilde sürdüğünü fakat özel sektör tüketimlerinin hayal kırıklığı
yaratacak düzeyde zayıf kaldığını dile getirdi. Tüketimin yeterince
güçlü olmadığını yineleyen Kuroda, ücretler de yaşanan artış hanehalkı
gelirinin yükselmesi tüketicilerin harcamalarını artırmada kritik bir
faktör olduğunu, ayrıca Boj'un %2 enflasyon hedefinde bir değişiklik
olmayacağını da vurguladı.
Forex Yorumları
Altına yönelik zayıflama Doların değer kazancıyla devam ediyor
Ons Altın 1243$ desteğinin de kırılmasıyla 1223$ desteğine değerek
güçsüzlüğünü bir kez daha göstermiş oldu. Geçtiğimiz hafta Çarşamba
günü açıklanan FOMC tutanaklarından bu yana yeni bir fiyatlama
içerisine giren Dolar, gittikçe güçleniyor. Öyle ki Dolar Endeksine
baktığımızda 95.0 puanın üzerine yerleşmeye çalıştığını görüyoruz.
Bugün Fed'den 3 tane üyenin konuşması gerçekleşecek. Bazı Fed
üyelerinin yıl içerisinde 3 defa faiz artışını dile getirmesi,
piyasayı daha da heyecanlandırmıştı. Dün ABD'den konut verileri önceki
ve beklentilerin üzerinde geldi. 14-15 Haziran tarihlerinde yapılacak
toplantı öncesinde verilerin güçlü gelmesi, toplantıya yaklaşırken
faiz artırım ihtimallerini artırabileceğinden Dolar volatilitesine
karşı dikkatli olmakta fayda var. Ons Altını teknik olarak ele
aldığımızda 1220-1225$ aralığı ara destek olmakla beraber, ana
desteğin 1190$ olduğunu görüyoruz. Ons Altın alçalan kanalını da
kırarak satışlarını şiddetlendirdi. Geri çekilmelerde 1215$
seviyesinden geçen 100 günlük hareketli ortalamanın da destek olduğunu
görüyoruz. Olası toparlanmalarda Ons Altın tekrardan 1243$ seviyesini
aşamaz ise tekrardan hareketinde zayıflama bekleyebiliriz.
Dirençler: 1233/ 1243/ 1250
Destekler: 1225/ 1220/ 1215
Ham Petrol (WTI) yatay Bandını Sürdürüyor
ABD Ham Petrolü WTI, dün API'nin açıkladığı petrol stokları
sonrasında yükseliş hızını artırarak 49.30$ seviyesine ulaştı. Bugün
açıklanacak DOE stokları öncesinde dünkü veriye göre geçtiğimiz hafta
stoklar -5.1 milyon varil düşüş gösterirken, Cushing stokları ise
-189bin varil düşüş gösterdi. Şuan için 49.60-47.20$ aralığında yatay
seyirler gördüğümüz Ham Petrolde şimdilik bir yöne kırılma yok. Dört
saatlik periyotta MACD-Fiyat arasında yaşanan negatif uyuşmazlık halen
daha devam ediyor. Petrol yukarıda 49.60$ direncini kırmadığı sürece
yükselişlerine hız kazandıramaz. Dünkü ABD işlemlerine baktığımızda
Petrol datası ardından New York'ta işlem gören Petrol vadelilerinin
50$ seviyesini test ettiğini gördük. Kanadalı üreticilerin çıkan
yangının ardından günlük 1 milyon varil petrol üretimini kısmasının
ardından henüz daha rafineriler açılmış değil. Bugün alacağımız DOE
Ulusal Stok verilerinde hem üretimde hem de stoklarda azalma görmemiz
durumunda Petrol fiyatlarına olumlu yansıyacağını düşünüyoruz.
Dirençler: 49.60/ 50.90/ 51.50
Destekler:48.60/ 47.20/ 46.75
EUR/USD Paritesinde güç kaybı devam ediyor
EURUSD paritesinde Mayıs ayı başından görülen güç kaybı devam
ediyor. Dün Euro bölgesinin lokomotif ülkesi olarak değerlendirilen
Almanya'dan 1.Çeyrek GSYİH final verisini aldık. Çeyreklik ve yıllık
bazda 1.çeyrek GSYİH beklentilere paralel kalarak sırasıyla %0.7 ve
%1.3 oranında bir artış kaydetti. Bunun yanı sıra ekonomiye yönelik
algıyı ölçen Zew anketleri sonuçları açıklandı. Euro bölgesi Zew
Ekonomik Beklenti Endeksi 16.8 oranında bir önceki aya göre bir düşüş
yaşadı. Veri sonrasında EURUSD paritesini ele aldığımızda kısa vadede
kısıtlı hareketlere neden olduğunu gözlemledik. Bunun yanı sıra dün
akşam ABD'den gelen Yeni konut satıları dolar'ın bir miktar daha güç
kazanmasına neden oldu. Nisan ayına ait Yeni konut satışları verisi
619 Bin olarak gelerek piyasa beklentilerinin üzerinde bir artış
kaydetti. Veri geçtiğimiz ay 523 Bin düzeyindeydi. Bugün sabahın erken
saatlerinde Fed Eyalet Başkanı Bullard'ın açıklamalarını aldık.
Bullard, ABD'nin tam istihdam seviyesinde olduğunu fakat diğer veriler
bakımından çok da güçlü olmadığını belirtti. Ayrıca Bullard Haziran ve
Temmuz ayına yönelik faiz artırımının kesin olmadığını vurguladı.
EURUSD pariteseinin seyri açısından bugün Almanya'dan gelecek IFO
verileri(11:00) ve Fed eyalet başkanlarının açıklamaları takip
edilebilir. EURUSD paritesini teknik olarak günlük grafikte analiz
ettiğimizde, yükselen kanal içerisindeki hareketlerini sürdürmeye
devam ediyor. Parite şuanda kanalın 1.11330 destek seviyesi üzerinde
fiyatlanıyor. Paritede ki güç kaybı devam ettiği müddetçe, geri
çekilmeler de 1.10931 -1.11515 seviyesi destek olarak izlenebilir.
Aksi halde ise, yukarı yönlü gevşemelerinde 1.12145-1.12943-1.13226
seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir.
Direnç: 1.12145-1.12943-1.13226
Destek: 1.10931-1.10515-1.09860
GBP/USD 1.4665 güçlü direnç
Dün BoE Başkanı Carney'in güven verici konuşmaları ile 1.4640
seviyesine doğru yükseliş gösteren parite de bu sabah hafif bir geri
çekilme yaşanıyor. Dolar endeksinin 95.50 seviyelerindeki seyrini
korumasına rağmen Sterlindeki güçlü seyir dikkat çekici. Bugün
İngiltere kanadında veri akışı bulunmazken, ABD kanadında ise Fed
üyelerinin konuşmaları takip edilirken, öğleden sonraki konut fiyat
endeksi ve PMI verileri Dolar kanadında hareketlilik yaratabilir.
Teknik olarak genel görünüm içinde 1.44 ile 1.4665 arasında
izlediğimiz paritede bugün için 1.46-1.4640 bandında takip edeceğiz.
1.4640 seviyesinin geçilmesi durumunda 1.4665 direnci test edilebilir.
Buna karşın 1.44 desteğinin altına gerilemesi durumunda ise aşağı
doğru ivmelenme hızlanabilir.
Destekler: 1.46-1.4530-1.44
Dirençler: 1.4640-1.4665-1.4770
USDTRY Destek Bulmaya Çalışıyor
USDTRY paritesi dün oldukça hareketli bir gün geçirdi. Mayıs
ayının başından bu yana iç gündemi meşgul eden belirsizlikler, dün
yeni hükümetin açıklanması ve PPK kararının gelmesiyle son buldu.
Başbakan Binali Yıldırım, Mehmet Şimşek ve Nihat Zeybekçi 'yi
ekonominin başına geçirdi. Kabine açıklanmadan evvel piyasada dolaşan
Mehmet Şimşek'in kadroda olmayacağı spekülasyonlar, kur ve endeksler
üzerine rahatsızlık yaratıyordu. Bu durumun ortadan kalkmasıyla
3.01'den 2.97 seviyesine doğru hızlıca bir geri çekilme yaşadık. Dün
toplanan PPK, üst banttan 50 baz puan indirim yaparak 10.00%'dan
9.50%'ye çekti. Faiz karar metninde yapılan bazı değişiklikler, Merkez
Bankasının aslında güvercin olmadığını bizlere gösterdi. Artan küresel
oynaklıklara yapılan vurgu önümüzdeki süreçte Merkez Bankasının
elindeki faiz silahlarını zora sokabilir. Bu nedenle PPK'dan 50 baz
puanlık bir indirim gelse dahi metinde yapılan değişiklikler de kurun
2.97'den 2.95 seviyesine gelmesine neden oldu. Kurda şimdilik 2.94
seviyesinden destek bulmaya çalıştığını görüyoruz. geri çekilmelerin
devam etmesi durumunda destek 2.92 seviyesinden geçiyor.
Dirençler: 2.95/ 2.9575/ 2.9750
Destekler: 2.94/ 2.92/ 2.9120
Yen'deki zayıf seyir bozuluyor
USDJPY paritesi dün akşam saatlerinde ABD'den gelen Yeni konut
satışları verisi sonrasında yukarı yönlü seyir gözlendi. Nisan ayına
ait Yeni konut satışları verisi 619 Bin olarak piyasa beklentilerinin
üzerinde gerçekleşerek ciddi bir artış kaydetti. Bir önceki ay bu veri
523 Bin düzeyindeydi. Gelen veri 2008 yılından bu yana en iyi aylık
konut verisi olarak ifade ediliyor. Bugün ise günün erken saatlerinde
Fed eyalet başkanı Bullard ve Japonya Merkez Bankası Başkanı
Kuroda'nın açıklamalarını aldık. Bullard, Haziran ve Temmuz aylarına
yönelik bir faiz artırımının kesin olmadığını belirtirken, ABD'nin tam
istihdam seviyesinde olduğunu fakat diğer veriler bakımından çok güçlü
olmadığını dile getirdi. Boj Başkanı Kuroda ise, tüketimin yeterince
güçlü olmadığını, ücretlerde yaşanacak artışlar hane halkı gelirinin
yükseleceğini buna bağlı olarak harcamalarında artacağını belirten
Kuroda, Boj'un %2 enflasyon hedefinde bir değişiklik olmayacağına da
vurgu yaptı. Kuroda'nın bu açıklamalarının paritede sınırlı bir
şekilde yükselişlere neden olduğunu gözlemledik. Bugün paritenin seyri
açısından ABD PMI verileri ve Fed eyalet başkanlarının açıklamaları
takip edilebilir. USDJPY paritesini teknik olarak dört saatlik
grafikte ele aldığımızda, Mart ayı itibariyle 113.788 seviyesinden
oluşturduğu alçalan kanalı içerisindeki hareketlerini devam ettiriyor.
Ayrıca bu alçalan kanal içerisinde 108.34 seviyesinden başlayan kısa
vadede bir yükselen trend oluşmuş durumda. Parite şuanda 109.88
seviyesinde fiyatlanıyor. Yukarıda kanalın 110.167 seviyesi ilk
direncini veriyor. Bu seviyenin üzerinde başarılı olması halinde,
110.50 ara direnç ve 111.87 seviyesi ana direnç noktası olarak takip
edilebilir. Bu seviyelerde tutunamazsa geri çekilmelerinde,
109.38-109.065-108.68 seviyeleri destek noktaları olarak izlenebilir.
Direnç: 110.167-110.50-111.04-111.87
Destek: 109,35-109,26-108,70-108,23"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey