Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Coca Cola İçecek hedef fiyatını 41,10TL'den 42,80TL'ye yükseltti----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Coca Cola İçecek hedef fiyatını 41,10TL'den 42,80TL'ye yükseltti

04 Mayıs 2016 - 10:33 borsagundem.com

Ak Yatırım, Coca Cola İçecek hedef fiyatını 41,10TL'den 42,80TL'ye
yükseltti.
Ak Yatırım ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Coca Cola İçecek için 'NÖTR' tavsiyesini koruduklarını bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Coca Cola İçecek (OLUMSUZ Getiri Beklentisi: Nötr 12 Aylık
Hedef Fiyat: 42,80 TL), 1Ç16?da 59 milyon TL düzeyindeki piyasa
beklentisinin ve bizim 72 milyon TL kâr tahminimizin altında, 29
milyon TL net kâr açıkladı. Net kârdaki sapmanın temel sebepleri,
şirketin operasyonel olarak beklentilerin altında performans
göstermesi ve TL?nin değer kazanmasına rağmen net finansal gider
yazmasıydı. Öte yandan, 1Ç16?da ciro yıllık %8 artışla 1,3 milyar TL
olarak gerçekleşti. Bu rakam piyasa ve bizim beklentimiz olan 1,3
milyar TL ile uyumlu. Şirket yurtiçi operasyonlarında 1Ç16?da düşen
tüketici güvenine rağmen, beklentilerimize paralel olarak 116 milyon
ünite kasa satış hacmine ulaştı. Uluslararası satış hacmi beklentiler
dâhilinde gerçekleşmiş olsa da, özellikle Pakistan?da artan rekabet ve
Orta Asya ülkelerindeki düşen emtia fiyatları kaynaklı problemlerden
ötürü kârlılıkta düşüş yaşandı. Coca-Cola İçecek?in 1Ç16?daki 147
milyon TL FAVÖK tutarı, piyasa beklentisi olan 161 milyon TL?nin
altında gerçekleşti, FAVÖK marjı ise %11,3 oldu. Faiz giderleri ve
riskten korunmak için yapılan opsiyon işlemlerinden ötürü 20 milyon
lira finansal gider yazan Coca-Cola İçecek?in net kârı 29 milyon TL
olarak gerçekleşti. Şirket hisseleri ile ilgili ?Nötr? görüşümüzü
korurken, şirketle ilgili sınırlı nakit akım düzeltmelerinden sonra
hedef fiyatımızı 41,10 TL?den 42,80 TL?ye çekiyoruz. Sonuçların hisse
senedi performansına etkisi negatif olabilir."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Sabah_Postası-040516/53f708e3-e763-45bf-bbfe-c3dcdf511fcb.pdf


Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey