Vakıfbank ( http://www.vakifbank.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"ABD?de dün açıklanan öncü verilere göre 1. çeyrekte büyüme %0.5
açıklanarak %0.7 olan beklentilerin altında kaldı. Büyüme oranının
beklentilerin altında kalmasında petrol fiyatlarındaki düşüş
nedeniyle enerji firmalarının kötü etkilenmesi ve firma harcamalarının
düşmesi etkili oldu. ABD ekonomisi 2015 yılının son çeyreğinde %1.4,
2015 yılı genelinde ise yıllık bazda %2.4 büyümüştü. Çekirdek kişisel
tüketim harcamalarının ise 2016 yılının ilk çeyreğınde %2.1 ile
beklentilerin üzerinde artması olumlu bir gelişme oldu. Dün açıklanan
bir diğer veri olan haftalık işsizlik maaşı başvuruları 23 Nisan ile
biten haftada 257 bin kişi artış gösterdi. Böylece veri 300 bin
kişinin altında kalmaya devam ederek istihdam piyasasının güçlü olduğu
düşüncelerini destekledi. Dün dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil
getirileri düşüş gösterdi. ABD borsaları ise günü %1?in üzerinde
düşüşle tamamladı. ABD?de bugün Chicago Fed aktivite endeksi ve
Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.
Avrupa tarafında piyasalar dün ABD ve Japonya Merkez Bankaları?nın
Nisan ayı toplantılarından gelen sinyallerle yön buldu. ABD Merkez
Bankası?nın önümüzdeki dönemde izleyeceği para politikası
stratejisinde açıklanacak verilerin ön planda olacağına işaret
etmesinin ardından ABD?den gelen veriler yakından takip edildi. Dün
piyasaların gündeminde ABD verileri olsa da Euro Bölgesi?nde açıklanan
tüketici güven endeksi ve Almanya TÜFE verisi gözden kaçırılmadı.
Tüketici güven endeksi beklentilere paralel gerçekleşti ancak verinin
negatif seyrini sürdürmesi ekonomik aktiviteye ilişkin endişelerin
sürdüğüne işaret etti. Almanya TÜFE verisi ise yıllık bazda geçtiğimiz
aya göre gerileyerek olumsuz bir görünüm çizdi. Fed?den gelen
sinyaller piyasalarda sert bir tepkiye neden olmadı ancak Japonya
Merkez Bankası'nın (BOJ) dün gerçekleştirilen Nisan ayı toplantısında
piyasadaki beklentilerin aksine aksiyon almaması piyasaları hayal
kırıklığına uğratarak risk algısını artırdı. BOJ?un bekle-gör
stratejisi izlemesinin y nin dolar karşısında sert bir şekilde değer
kazanmasında etkili olmasıyla döviz piyasalarında volatilite arttı.
Dün dolar endeksinde yaşanan geri çekilmenin etkisiyle EUR/USD
paritesi günü artışla tamamladı. Avrupa borsaları dün küresel
piyasalarda risk iştahının azaldığı günde karışık bir görünüm çizdi.
Bu sabah Asya borsalarının aşağı yönlü seyir izlediği ve Japonya
Nikkei endeksinin bugünü %0.4 düşüşle sonlandırdığı görülüyor.
Yurtiçinde dün piyasalar gelişmiş ülke merkez bankalarından gelen
sinyallerin etkisi altında hareket etti. USD/TL kuru dolar
endeksindeki geri çekilmenin yansımasıyla günü düşüşle kapattı.
Fed?in Nisan ayı toplantısında beklentilere paralel olarak dengeleyici
bir tutum takınması nedeniyle gelişmekte olan ülke piyasalarında
iyimserliği bozacak sert hareketlerin yaşanması için bir sebep
görmediğimizi dünkü raporumuzda belirtmiştik. Bu bağlamda, BİST 100
endeksinin dün günü yatay sonlandırmasının bu düşüncemizi destekler
nitelikte bir gelişme olduğunu düşünüyoruz.
Döviz
Fed Çarşamba akşamı sona eren toplantısında faiz artırımları için
acelesi olmadığını sinyali vermiş ve verilerin izlenmeye devam
edeceğini açıklamıştı. Bu nedenle biz de dünkü raporumuzda büyüme
verisinin yakından izleneceğini belirtmiştik. Fed?in açıklamalarının
ardından ABD?de dün açıklanan ilk çeyrek büyüme verisinin
beklentilerin altında kalması dolardaki değer kaybını hızlandırırken,
USD/TL kurunun da düşmesini sağladı. Böylece USD/TL kuru dün gün
içinde en düşük 2.8055 seviyesini test etti ve günü 2.8127?den
sonlandırdı. EUR/TL kuru ise paritedeki yükselişin etkisiyle günü
3.1951?den yükselişle kapattı. Sepet kur (0.5*$+0.5*¬) ise dün sınırlı
bir düşüşle 3.0028?den günü sonlandırdı. USD/TL kuru bu sabah 2.81
seviyelerinde hareket ediyor. Bugün yurtiçinde önemli bir veri
açıklaması bulunmuyor. Kur bugün de yurtdışı piyasalardaki seyre
paralel bir seyir izleyebilir. Dolar endeksinde düşüşün devam etmesi,
USD/TL kurunda da aşağı yönlü hareketin devamını sağlayabilir. Bu
durumda kurun 2.81 seviyesinin ltında bir kapanış yapıp yapmaması
önemli. 2.81 seviyesinin altına inilirse yeni destek seviyesi 2.80
olacaktır. Kurun yukarı yönlü hareketlerinde ise 2.83 ilk direnç
seviyesi olacaktır.
USD/TL 1 2 3
Destek
Direnç
2.8100 2.8000 2.7500
2.8300 2.8670 2.9000
EUR/USD paritesi Fed tarafından yapılan açıklamalarda küresel
belirsizliklerin çıkarılmasına karşın Haziran ayında faiz artırımı
yapılacağına dair güçlü bir sinyal gelmemiş olması nedeniyle
yükselmişti. Dün ABD?de 1. Çeyrek büyüme oranının beklentilerin
altında kalmasının da etkisiyle parite yükselişine devam etti. Güne
1.1322 seviyesinden başlayan paritenin günü 1.1352 seviyesinden
tamamladığı görülüyor. Paritenin hareketlerinde Euro Bölgesi?nde bugün
açıklanacak olan büyüme, enflasyon ve işsizlik oranı etkili olabilir.
Özellikle büyümenin beklentilerin altında kalması euronun
zayıflamasında ve paritenin geri çekilmesinde etkili olabilir. Bu
sabah paritenin 1.1388 seviyesinde olduğunu ve 1.1370 direncinin
üzerine çıktığını görüyoruz. Paritenin günü 1.1370 seviyesinin
üzerinde günü tamamlayıp tamamlamayacağı önem arz ediyor. Paritenin
aşağı yönlü hareketlerinde ise 1.1250 desteği daha sonra da 55 günlük
hareketli ortalaması olan 1.1190 seviyeleri takip edilebilir.
EUR/USD 1 2 3
Destek 1.1250 1.1190 1.1140
Direnç 1.1370 1.1450 1.1495
Faiz
Geçen haftalarda gelen alımların etkisiyle gösterge faizlerde
yaşanan hızlı düşüşler bu hafta yerini yükselişe bıraktı. Fed?in Nisan
ayı toplantısında faiz artırımları için acelesi olmadığını
belirtmesinin ardından ABD 10 yıllık tahvil getirilerinde yaşanan
düşüşe karşın yurtiçinde dün hem 2 yıllık hem de 10 yıllık tahvil
getirilerinde yükseliş gördük. Dün 2 yıllık gösterge faiz açılışına
göre 8 baz puan yükselerek %9.27?den, 10 yıllık gösterge faiz de
açılışına göre 5 baz puan yükselişle %9.29?dan kapandı. 2 yıllık
gösterge faiz bugün %9 - %9.50 bandındaki hareketini sürdürebilir.
Gösterge faizin önümüzdeki dönem hareketi açısından ise 3 Mayıs?ta
açıklanacak enflasyon verisi oldukça önemli. Enflasyonun Nisan ayında
da düşmeye devam ederek %7?nin altına gerilemesi durumunda, TCMB?nin
faiz indirimlerine devam edeceği beklentilerinin güçlenmesinin
etkisiyle gösterge faizde düşüş yaşanabilir. Böyle bir durumda
gösterge faizin %9 seviyesinin altını test etmesi de olası görünüyor.
Gösterge
Tahvil 1 2 3
Destek 9.00 8.85 8.50
Direnç 9.50 9.80 10.00
Hisse Senedi
Fed toplantısından sözle yönlendirmeye dair ?dengeli? bir söylemin
gelmesi kısa vadede gelişmekte olan ülke piyasalarına ilişkin hali
hazırdaki algının çok fazla değişmeyeceğine işaret etti. Diğer yandan
BOJ toplantısından piyasa beklentisinin aksine herhangi bir politika
değişikliğine gidilmeme kararının çıkmış olması ise küresel
piyasalardaki algıyı olumsuz etkiledi. Önemli merkez bankalarının
toplantılarının ardından dün ise ABD?de açıklanan verilerin karışık
bir görünüm çizmesi piyasalarda risk alma iştahında bir miktar
gerileme yaşanmasına sebep oldu. ABD?de ilk çeyrek büyüme beklentisi
beklentilerin altında kalırken, açıklanan haftalık işsizlik maaşı
başvuruları ise işgücü piyasasının sağlıklı olduğuna işaret etti. Dış
dinamiklerin iç dinamiklere göre daha baskın olduğu dünkü bu gelişme
ortamında BIST 100 endeksi ise oldukça dar bir bantta hareket etti.
Endeks dünkü işlemlerde yataya yakın hareket ile 85,477 seviyesinden
günü sonlandırdı ve yine 85,000 seviyesinin üzerindeki asılı
hareketine deva etti. Bugün ise satıcılı güne başlangıç yaptığını
gördüğümüz endeks için yurtiçi piyasalarda açıklanacak olan Mart ayı
dış ticaret verisi, yurtdışında ise ABD?de kişisel tüketim
harcamaları, Michigan tüketici güveni verileri takip edilecek. İki
haftalık kazancının ardından bu haftayı sınırlı da olsa satıcılı
kapatmaya hazırlanan endeksin aşağı yönlü hareketleri için TL bazında
83,500, dolar bazında ise 2.96 sent seviyeleri takip
BİST-100 1 2 3
Destek 83,500 80,000 75,000
Direnç 86,700 88,500 90,000
Emtia
ABD ve Japonya Merkez Bankaları?nın Nisan ayı toplantılarının
tamamlanmasının ardından dün piyasalarda hareketlilik arttı. Fed?den
gelen sinyaller piyasalarda sert bir tepkiye neden olmadı ancak
Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) dün gerçekleştirilen Nisan ayı
toplantısında piyasadaki beklentilerin aksine aksiyon almaması
piyasaları hayal kırıklığına uğratarak risk algısını artırdı. BOJ?un
bekle-gör stratejisi izlemesinin yenin dolar karşısında sert bir
şekilde değer kazanmasında etkili olmasıyla döviz piyasalarında
volatilite arttı. Bununla birlikte dün ABD?de açıklanan büyüme
verisinin beklentileri karşılamamasının piyasalarda olumsuz
algılanması da dolar endeksi üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturdu.
Böylece dolar endeksi dün geçtiğimiz yılın Ağustos ayından bu yana
görülen en düşük seviyeye geri çekildi. Dolar endeksindeki belirgin
çekilmeden destek alan altın fiyatları dün günü %1.6 artışla 1,266
dolar/ons seviyesinden tamamladı. Altın fiyatlarının bu sabah
yükselişini sürdürdüğünü ve 1,280 dolar/ons eviyesine kadar
tırmandığını görüyoruz. BOJ?un hareketsizliği ülke ekonomisine
ilişkin endişeleri artırırken piyasalarda Japonya kaynaklı olarak
küresel risk algısının yoğunlaşması güvenli liman altının yükselişine
katkıda bulunuyor. Altının kazanımlarının bir yükseliş seyrine
dönüşmesi için haftalık bazdaki kapanışını destek haline dönüşen 1,250
dolar/ons seviyesinin üzerinde yapmasının kritik olduğunu düşünüyoruz.
Altın fiyatları önümüzdeki süreçte bu seviyenin üzerine kalıcı olarak
yerleşmeyi başarırsa güçlü direnç seviyesi olarak 1,305 dolar/ons?u
kırmaya yönelebilir. Ancak altın fiyatlarında zaman zaman yaşanan bu
gibi hızlı yükselişlerin sonrasında kar realizasyonlarının yaşandığı
göz önünde bulundurulursa gelebilecek satışlarda altının 1,250
dolar/ons seviyesinin altına çekilme ihtimali bulunuyor.
Altın 1 2 3
Destek
Direnç
1,250 1,200 1,165
1,285 1,305 1,325
ABD?de üretimin düşmesi dün de petrol fiyatlarını yukarı yönlü
destekledi. Sabah kar satışlarıyla bir miktar gerileyen ABD ham
petrol fiyatları gün içinde tekrar yükseldi ve günü %1.55 değer
kazancı ile 46.03 dolar/varil seviyesinden kapattı. Ayrıca dolarda
yaşanan değer kaybı da petrol fiyatlarını destekliyor. ABD ham petrol
fiyatları bu sabah da 46 dolar/varil seviyesinin üzerinde hareket
ediyor. Gün içinde petrol fiyatlarındaki yükselişin sürmesi durumunda
petrolde son bir yılın en iyi aylık kazancı yaşanabilir. ABD ham
petrol fiyatlarında yükselişin sürmesi durumunda 46.50 dolar/varil ilk
direnç seviyesi olacaktır. ABD?de üretimin düşmesine karşın Orta
Doğu?da artması ise petrol fiyatlarındaki yükselişi sınırlıyor. Petrol
fiyatlarında yeniden düşüş yaşanırsa 45 dolar/varil ilk destek
seviyesi olarak izlenmeli
Petrol 1 2 3
Destek
Direnç
45.00 40.00 38.50
46.50 48.00 50.00 "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey