ANALİZ-Şirket Haberleri(Ak Yatırım)

Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"ELEKTRİK SEKTÖRÜ - NÖTR: IC İçtaş, dün gerçekleşen toplam
kapasitesi 126MW olan Kadincik-1 ve Kadincik-2 hidroelektrik
santralleri ihalesinde 864 milyon TL (300mn dolar) ile en yüksek
teklifi verdi. Bu ihaledeki Fiyat/MW oranı 2,38 milyon dolardı. Ayrıca
9/11/2015'te gerçekleşen Karacaören-1 ve Karacaören-2 HES (78,4MW)
ihalesinde GAMA Enerji, 515 milyon TL (176 milyon dolar - Fiyat/MW:
2,25 milyon dolar)ve 23/10/2015'teki Manavgat HES (48MW) ihalesinde
Kibar Holding 370 milyon TL (129 milyon dolar - Fiyat/MW: 2,69 milyon
dolar) ile en yüksek teklifleri vermişti.
Kardemir (NÖTR Öneri: Endeksin Altında 12 Aylık Hedef Fiyat:
1,40TL) - 3Ç15 analist toplantısı düzenledi. 2015 tüm yıla yönelik
üretimin 2,077 milyon ton ve satış hacminin 1,943 milyon ton olarak
hedeflendiğini açıkladı (Ak Yatırım 2015 satış hacmi tahmini: 1,936
milyon ton). 2015 tüm yıl VAFÖK marjı %10-12 bandında öngörülüyor (Ak
Yatırım 2015 VAFÖK marj tahmini: %11,8). Yöneticiler ayrıca, yurt içi
piyasada en büyük tehditin ucuz Çin malı ithalatından kaynaklandığını
belirttier.
Türk Hava Yolları (NÖTR Öneri: Endeksin Üzerinde Getiri 12 aylık
Hedef Fiyat: 11.45 TL) toplam yolcu sayısının Ekim 2015'de yıllık
%12.8 artış gösterdiğini açıkladı (iç hat ve dış hat yolcu sayıları
sırasıyla %16.2 ve %10.4 arttı). Böylece Ocak-Ekim 2015 dönemi için
yolcu büyüme oranı %12.1 olarak gerçekleşti (beklentilerimizin çok
hafif altında). Ocak-Eylül döneminde yolcu artış hızı %12.0
seviyesindeydi. Ekim ayı ve Ocak-Ekim dönemi için yolcu doluluk
oranları ise sırasıyla %77.9 (yıllık 1 puan düşüş) ve %78.9 (yıllık
1.1 puan düşüş) oldu. En son Ocak-Eylül döneminde yolcu doluluk oranı
yaklaşık 2 puan düşüş göstermişti. Karşılaştırma yaparken Ekim ayı
için olumsuz bir baz etkisinin varlığından da hatırlatırız: geçen yıl
Ekim ayında yer alan uzun bayram tatili 2015 yılında Eylül ayına
kaymıştır. DHMİ daha önce Ekim ayında Türkiye'de havaalanlarını
kullanan toplam yolcu sayısının %8.9, THY tarafından hub olarak
kullanılan İstanbul Atatürk Havalimanı'nda ise yolcu sayısının %7.3
arttığını açıklamıştı. Sonuç olarak, THY'nin Ekim ayı performans
verilerinin hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey