ANALİZ-Şirket Haberleri(Ak Yatırım)

Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"AvivaSA'nın (NÖTR Öneri: Endekse Paralel Getiri 12 aylık Hedef
Fiyat: 57,50 TL) Nisan ayı prim üretimi yıllık bazda %4,5 azalarak
22,3mn TL olarak gerçekleşti (Hayat primi %9,8 düşüşle 18,3mn TL,
hayat dışı segmenti ise %30,9 artışla 4,0mn TL olarak gerçekleşti).
İlk 4 ayda ise prim üretimi yıllık bazda %0,3 azalarak 80mn TL olarak
gerçekleşti (Hayat primi %2,9 düşüşle 66,2mn TL, hayat dışı segmenti
ise %14,2 artışla 13,8mn TL olarak gerçekleşti). Banka kanalıyla
yapılan satışlarda kredi bağlantısız hayat sigortası ürünlerinin
1Y15'de ağırlıklı olarak satılacağını tahmin ediyoruz. Seçimler
sonrasında ise 2Y15'de banka kanalında kredi artış hızına bağlı olarak
kredi bağlantılı ürün satışınıın artmasını bekliyoruz. Dolayısıyla
1Y15'de prim artış hızında kademeli bir artış gerçekleşecek. 2015 yılı
prim üretiminde %18 artış bekliyoruz.
Kardemir (KRDMD TI - Nötr Öneri: Endeksin Üzerinde 12 Aylık
Hedef Fiyat: 2,30TL) dün Analist toplantısı düzenledi. 1 Şubatta
atanan yeni Genel Müdür, Uğur Yılmaz 2015'de 2,185 milyon ton satış
hacmine ulaşmayı hedeflediklerini söyledi bizim tahminimize yakın bir
rakam. 2016 için de resmi olmayan tahminle 100 bin ton ilave satış
olabileceğini belirtti. Biz de 2016 için 2,4 milyon satış hacmi
öngörüyoruz. 2015 VAFÖK marjı %13 - %14 aralığında olmasını
bekliyorlar ancak bunun muhafazakar bir hedef olduğu belirtildi biz
%16 VAFÖK marjı öngörüyoruz ve mevcut durumda değiştirmiyoruz.
Yönetimde yeni yapılandırma ile 2 olan Genel Müdür Yardımcı
pozisyonları 5'e arttırıldı. Uğur Yılmaz uzun yıllar Ereğli Demir
Çelik'te üst düzey görevde bulunmuştu oradaki uygulamaları Kardemir'e
getirmeye çalıştığını belirtti. Önemli yatırım projeleri arasında olan
700 bin tonluk Kangal Haddehanesi 3Ç16'da devreye girebileceğini ve
tren teker fabrika yatırımı da 2017 başında devreye girebileceğini
söyledi. Bunlar devreye girince satış gamında daha fazla yüksek katma
değerli ürünler olacağını belirtti. Filyos (Karadeniz) liman
projesinin de bir an önce hayata geçmesi gerektiğini belirtti. Konu
ile ilgili hükümetle temas halinde olduklarını söyledi Uğur Yılmaz.
Filyos limanı tamamlandığında Kardemir'in lojistik sıkıntıdan
kurtulacağını ve satışlarını 3 milyon tona çıkarabileceğini söyledi.
Tüketici Elektroniği Perakende Sektörü - Olumsuz Hürriyet
gazetesi haberinde son 7 aylık dönemde (Kasım 2014 - Mayıs 2015)
sektörde net olarak 43 mağaza kapanışı olduğu belirtildi. Bu daralma
temelde Şubat 2014'de devreye giren kredi kartlarıyla cep telefonu
satışlarına yönelik taksit yasağını gelmesi olduğu belirtildi. Mağaza
kapanışları sektördeki oyuncuların maliyetlerini azaltması ve daha
karlı lokasyonlara yerleşme çabalarını gösteriyor."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey