Tera Menkul Değerler (http://www.teramenkul.com) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"YORUM: Yatay bir görünüm bekliyoruz...
Bugün hisse senetleri piyasasaının yatay açılmasını bekliyoruz.
Bono faizleri %8 civarlarında, Brent petrol $79-80 arasında ve USDTRY
2.22-2.23 arasında konsolide oluyor. Piyasaların asıl izlediği 27
Kasımdaki OPEC toplantısı (ve hızlı gerileyen petrol fiyatlarına karşı
verilecek tepki). Bundan evvel piyasalarda çok fazla bir hareketlilik
beklemiyoruz bugün açıklanacak ABD büyüme verisi beklenenden çok iyi
gelirse piyasalara bir hareketlilik kazandırabilir kanaatindeyiz.
İZLENECEKLER
-Ekim'14 Türkiye'ye gelen yabancı ziyaretçi verileri
TEKNİK BAKIŞ - Kısa Dönem Trend: Yatay/Aşağı Uzun Dönem Trend:
Yatay
1.Direnç: 83500 2. Direnç: 83800 1. Destek: 82900 2. Destek:
82500
Endeks geçtiğimiz son 2 günde 83500 direnç bölgesini test etti
ancak zayıflayan momentum nedeniyle üzerinde kapanışlar
gerçekleştirmeyi başaramadı. Asya piyasalarındaki karışık seyir ve
Amerikan vadelilerindeki tepki satışları endeksin yine 83500-83800
direnç bandının altında işlem görmesine neden olabilecek dışsal
faktörler olarak karşımıza çıkabilirken Almanya büyüme verisinin
Avrupa hisselerindeki risk eğilimi üzerindeki etkisinin de endekse
yansımasını bekleyebiliriz. Teknik olarak, yukarı momentumda
gözlediğimiz tükenme, endeksin bugün de yatay/bant hareketi içeren
işlemler oluşturmasına sebep olabilir.
ŞİRKET HABERLERİ
- Coca Cola İçecek, CCOLA, meşrubat üreticisi, 5.7mr $ PD/
Tavsiyemiz yok - CCOLA'nın %4.2'sine sahip olan Özgörkey Holding
CCOLA'da satış yapmayı planladığını duyurdu. Satışın büyüklüğü veya
metodu ile ilgili bir açıklama yapılmamıştır. CCOLA'nın %25.4'ü halka
açıktır. Bu haberin hisseler üzerinde negatif bir etkisi olacağını
düşünmüyoruz çünkü bu hisseye kurumsal yatırımcıların iştahı oldukça
yüksek.
- Koza Altın, KOZAL, altın madenciliği, $940mn PD / Tavsiyemiz Yok
- KOZAL, Kap'ta yaptığı açıklamayla Himmetdede Projesiyle ilgili tüm
yasal yükümlülüklerin yerine getirilmesine rağmen Geçici Faaliyet
Belgesi verilmemesi nedeniyle yasal yollara başvurulmasına karar
verildiğini açıkladı. Yapılan açıklamaya göre: (1) Himmetdede projesi
son 12 yil içerisinde türkiye'de keşfedilmiş ve işletme haline
getirilmiş ilk ve tek altin madeni projesidir (2) Mevzuatın aradığı
bütün şartların yerine getirilmesine rağmen Bakanlık tarafından geçici
faaliyet belgesinin yasal kriterlerin dışında hareket ederek
verilmemesi nedeniyle Himmetdede projesinde üretime geçilememiştir (3)
İşletmenin üretim planlarına göre yıllık altın üretimi 2,8 tondur.
Uluslararası piyasada belirlenen ortalama altın fiyatlarına göre bu
üretim yaklaşık 120 milyon Amerikan Dolarıdır (4) Bakanlıkca, hiçbir
gerekçe gösterilmeden Geçici Faaliyet Belgesi'nin verilmemesi
sebebiyle projede üretime geçilememesi, aylık yaklaşık 10 milyon
Amerikan Doları üretim kaybı oluştuğu gibi, aylık yaklaşık 1 milyon
Amerikan Doları personel ve bakım giderleri ödenmektedir. Aslında bu
haber dün gün içinde gelmesine ve negatif olmasına rağmen dün KOZAL
%0.4 yukarıda kapadı. KOZAL çok düşük seviyelerde işlem görmektedir
(4.4x F/K) bu açıdan hissenin negatif haberlere tepkisi oldukçe
limitli kalmaktadır.
- Katmerciler Arac Ustu Ekipman, KATMR, araç ekipman, $45mn PD /
Tavsiyemiz Yok - KATMR, KAP'a yaptığı açıklamada Emniyet Genel
Müdürlüğü' nün 50 Adet Toplumsal Olaylara Müdahale Aracı (TOMA)
alımına ilişkin olarak, ihalenin toplamda 11.8mn ¬ bedelle
kazanıldığını bildirdi. Geçtiğimiz ay içinde de 65 TOMA'nın ihalesi
13.7mn ¬ bedelle ve 4.4mn $'lık başka bir ihale kazanılmıştı. KATMR'in
yıllık gelirleri ¬66mn olup, bu ihaleler toplam gelirlerin yaklaşık
%44'üne denk gelmektedir. Bu durumu oldukça OLUMLU görüyoruz. Seans
arasında gelen haberin ardından hisse ikinci seansta tavan oldu.
Şirket 16.8x F/K ve 12.5x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.
- Işıklar Enerji, IEYHO, enerji ve tekstil holding, $49mn PD /
Tavsiyemiz yok & Usaş Yatirimlar Holding, USAS, katering, $56mn PD /
Tavsiyemiz yok - IEYHO, 8.2mn adet USAS hissesini 0.63-0.66TL
aralığından borsa sattı. Böylece şirketin USAS'taki payı da %48.22'ye
düştü (%51.04'ten).
- Aselsan, ASELS, savunma sanayi, $2.5mr PD / Tavsiyemiz yok -
ASELS, IBM ile elektrikli araçlarda kullanılan Li-ion pillerinin
yerine 5 kat fazla enerji depolayabilen yeni bir teknoloji üzerine
ortak çalışmak üzere anlaştı. Haberin ardından ASELS endeksin %5
üzerinde performans gösterdi.
- Anel Elektrik, ANELE, elektrik taahhüt, $63mn PD / Tavsiyemiz
yok - ANELE Katar'da yol yapımı ve iyileştirme projesi mekanik işleri
için 43.9mn $'lık sözleşme imzaladı (1ç17'de bitirmek üzere). 2014/09
itibariyle 419mn $ birikmiş iş bulunuyordu, yeni eklenen iş bunun
%10.5'ine tekabül ediyor (OLUMLU). ANELE 31x F/K ve 9x FD/FAVÖK ile
işlem görmektedir.
MAKRO
- Kapasite Kullanım Oranı (KKO): İmalat sanayi KKO, Kasım 2014'te
yıllık bazda 110 baz puan ve aylık bazda 40 baz puan gerileyerek
%74.5 olarak gerçekleşti. Mevsimsel etkilerden arındırılmış KKO ise
%74.1 ile aylık bazda 10bps gerilerken Ekim-Kasım ortalaması 3ç14
ortalamasına paralel gerçekleşti.
- Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE): Kasım 2014'te RKGE 102.7 olarak
gerçekleşirken (Ocak'tan bugüne en düşük veri), bu yıllık baza 180bps
aylık bazda da 420bps gerilemeyi ifade ediyor. Mevsimsellikten
arındırılmış endeks ise Kasım 2014'de aylık bazda 140bps azaldı (ve
Ekim-Kasım ortalaması 3ç14 ortalamasına göre 220bps yukarıda).
Mevsimsellikten arındırılmış endeksteki gerileme esas olarak geçmiş 3
ayda alınan siparişlerin gerilemesi kaynaklı.
-Kasım 2014 mevsimsel etkilerden arındırılmış sektörel güven
endeksleri:
- "Hizmet" önceki aya göre %2 düşerken, "Perakende satışlar" ve
"İnşaat" önceki aya göre %0.6 ve %1.4 arttı.
- Hizmet Endeksi'ndeki düşüş son 3 aylık döneme ait talep kaynaklı
iken diğer 2 segmentin artışları esas olarak önümüzdeki 3-aylık
döneme ait olumlu beklentiler kaynaklı.
SEKTÖR
-TÜİK raporuna göre, Türkiye'de toplam konut satışları Ekim
2014'te 95.6bin olarak gerçekleşerek yıllık bazda %25'lik büyüme
gerçekleşti. Böylece 2014'ün on ayındaki satışlar yıllık bazda %1.3
azalarak 927 bine ulaştı. Aynı zamanda, birinci elden satışlarda Ekim
ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %26 artış gerçekleşirken,
yılın ilk on ayında ise yıllık bazda %1'lik artış oldu. İstanbul'da
toplam satışlar Ekim ayında yıllık bazda %16 arttı. Yabancılara
satışlar Ekim ayında yıllık bazda %77 artarak, toplam satışlardaki
payı Ekim 2014'te, Ekim 2013'teki %1.3'dan %1.9'a çıktı. Önümüzdeki
dönemde de konut satışlarında pozitif momentumun devamını bekliyoruz.
-Bloomberg verilerine göre Türkiye'de yurtiçinde satılan beyazeşya
toplam satışları yıllık bazda %2.1 artışla 606,831 olurken ihracat da
%8.1 artarak 1.47m adet oldu. Bu sene bu markette yıllık bazda
gerileme vardı dolayısıyla büyümenin tekrar başlaması pozitif."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey