Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Anel Elektrik için hedef fiyatını 1,60 TL'ye indirdi----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Anel Elektrik için hedef fiyatını 1,60 TL'ye indirdi

11 Kasım 2014 - 11:06 borsagundem.com

Ak Yatırım, Anel Elektrik için hedef fiyatını 1,66 TL'den 1,60 TL'ye indirirken,
'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda
şu değerlendirme yapıldı:
"Anel Elektrik (OLUMSUZ Öneri: Endeksin Üzerinde Getiri 12 Aylık Hedef Fiyat:
1,60 TL) ?3Ç14?te 2,5mn TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 11mn TL net kardı
(Konsensus tahmini yok). Sapmanın temel nedeni beklentimizin üzerinde gelen net
diğer faaliyet giderleri. Ancak dipnotlarda bu konuyla ilgili detay yok. Şirketin 3Ç14
FAVÖK?ü (16,4mn TL) beklentimizin (20mn TL) bir miktar altında. Ancak projelerin
yüksek karlı olmasını beklediğimiz satınalma sürecinin 2Y14?de gözlemlemeye
başladık. 4Ç14?de Abu Dhabi projesi ile ilgili satınalma fazının şirket marjlarını
destekleyeceğini düşünüyoruz. 2014 FAVÖK tahminimizi 54mn TL?ye (önceki: 58mn
TL) net kar tahminimizi ise 14mn TL?ye (önceki: 23mn TL) revize ediyoruz. 2015
tahminlerimizi ise koruyoruz (FAVÖK: 43mn TL, net kar:18mn TL). 12 aylık hedef fiyatı
ise hisse başına 1,60TL (Önceki: 1,66 TL) olarak revize ediyoruz. Şirket hisseleri son 3
ayda BIST 100 endeksi ile aynı miktarda performans gösterdi. 3Ç14 sonuçlarının kısa
vadeli negatif etkisi olabileceğini düşünüyoruz."

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey