ANALİZ-Konya Çimento Bilgilendirme Notu(Tekstil Yatırım)

Tekstil Yatırım ( http://www.tekstilyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Raporu:
"En Yüksek Net Kar Marjı & Artan Marjlar, Güçlü Faaliyet Karı
Yıllık üretim kapasitesi 2.150 milyon ton çimento, 3.0 milyon ton klinker olan
şirket 2014 03 aylık dönemde 8.6 mln TL kar açıklarken, altı aylık dönemde
29.9 mln TL kar açıkladı. Geçen sene 11.9 mln TL kar açıklamıştı.
Net satışlar önceki senenin aynı dönemine göre %27.5 artarken, brüt
kar %93.3, FAVÖK %104, faaliyet karı %185, net kar %150 arttı.

Net kar marjı %17.82 ile 2012 ikinci çeyrekten sonraki en yüksek
rakam.

Önceki çeyrekte 24.3% olan brüt marj %25.6 (16.9), %15.2 faaliyet
marjı %17.9 (8), 27.4% olan FAVÖK marjı ise %23 (14.4) oldu.

Faaliyet marjı 2012 dokuz aylık dönemde %15.4 olan gerçekleşen
rakamdan sonraki en yüksek. Bir önceki çeyreğe göre faaliyet karı
%84 artış gösterdi.

9 aylık dönemler referans alındığında 3.çeyrek dönemleri itibariyle
(2013-2010) şirketin ortalama satış değişimi %58 seviyesindedir.

9 aylık dönem için %26 artışla 266 (212) mln TL satış, 47 (23) mln
TL net kar öngörüyoruz. 2014 06 FK 23.62, 2014 09 T FK 21.22 .

Hakim hissedarı ve en büyük pay sahibi, Fransız menşeili VICAT
SA. grup şirketlerinden ?Participations Financieres et Immobilieres ?
PARFICIM SA.?dır. 30.06.2014 tarihi itibariyle toplam pay oranı
%81,88?dir.

2013 yılında 1.893.155 ton çimento satışı, 1.197.608 m3 hazır beton
satışı gerçekleştirmiştir.

30 Haziran 2014 sonu itibariyle 892.721 ton çimento, 578.258 m3
hazır beton satışı gerçekleşmiştir.

İç Anadolu bölgesinin en büyük kapasiteli çimento fabrikası, 22 hazır
beton tesisi (Konya, Karaman, Manavgat, Alanya, Akşehir, Beyşehir,
Kulu, Çumra, Yeniceoba, Serik, Cihanbeyli, Karaömerler, Altınova,
Seydişehir, Bozkır, Mersin, Meram, Arıtma, Karatay, Elikesik, Ladik,
Yunak) bulunmaktadır.

25 adet beton pompası ile hizmet vermektedir.

Net pozisyonu (1.281.671) ABD Doları, 26.731.901 ¬ seviyesindedir."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey