Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Şekerbank için 'Piyasa Altında Getiri' önerisini sürdürdü----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Şekerbank için 'Piyasa Altında Getiri' önerisini sürdürdü

21 Şubat 2014 - 09:43 borsagundem.com

Deniz Yatırım, Şekerbank için 'Piyasa Altında Getiri' önerisini
sürdürdü.
Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda, Şekerbank için 2.00TL hedef fiyat ile 'Piyasa Altında
Getiri' önerisini sürdürdüklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Şekerbank (PAG, hedef: 2.00TL, yukarı pot: %-16) 4Ç13
bilançosunda 79mnTL net kar açıkladı. Bankanın net karı bir önceki
çeyreğe göre yaklaşık olarak beş kat artış gösterirken geçen yılın
aynı dönemine kıyasla ise %28 oranında bir artış yakaladı. Dava ve
diğer karşılıkların iadesinden kaynaklanan 46.1mnTL (bir defaya mahsus
olarak değerlendirilebilir) bankanın net karını beklentilerimizin
oldukça üzerinde gerçekleşmesini sağlamıştır. Bu çeyreğin önemli
noktaları ise TÜFE?ye endeksli bonoların yüksek getirisi, sektöre
kıyasla biraz daha hızlı büyüme, aktif kalitesinde önceki döneme
kıyasla kısmi iyileşme ve 28 yeni şube açılışı olarak sıralanabilir.
Taksitli ticari kredilerin toplam krediler içerisindeki %56?lık yüksek
payının ve %10.3 olan çekirdek sermaye yeterlilik oranının ise
yakından takip edilmesi gereken unsurlar olduğunu düşünüyoruz.
2014-2015 tahminlerimize göre Şekerbank 16.15x F/K ve 1.17x F/DD ile
sektör ortalaması olan 7.49x ve 0.91x değerlerine kıyasla primli işlem
görmektedir. Şekerbank için 2.00TL hedef fiyat ile PAG önerimizi
sürdürüyoruz."

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey