Eczacıbaşı Menkul Değerler ( http://www.emdas.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Dün gelişmekte olan ülke para birimleri Dolar karşısında bir
miktar kuvvetlenince borsalarda da bunun yansımaları görüldü. Uzun
vadede bakıldığında ABD ye görece zayıf eğilim sergileyen GOP ların
ara soluklanmalar yaşaması olağan. Ancak S&P endeksinde 1730-1700
destek bölgesinin kırılıp orta vadeli yükselen trendin sona ermesi GOP
larda da negatif algılanacak bir durum. Bu durumlarda likidite
borsalar yerine ABD tahvillerini tercih edebilir. Ucuz olmak gibi bir
katalisti olan BİST100 de de Dolar/TL nin ve faizin desteğiyledün
yaşanan tepkinin bugün devam etmesi halinde 63000-63500 direnç
seviyesi önemli. Endekste 63000-63500 direnç bölgesi kırılırsa kısa
vadede 65500-66000 direnci hedef olabilir. Diğer tarafta 61000-60000
desteğinin önemli destek olduğunu vurgulamaya devam ediyoruz. Tepkiler
ksıa vadede satış yönünde değerlendirilebilir ve gerilemelerde 60000
stop loss kabul edilerek kısa vadeli seçici alımlar da denenebilir.
Bugün içerde TL nin performansı yine borsada etkili olacaktır
IPEKE: Ipek Doğal Enerji Batman'daki kuyularından ikincisi için de
resmi üretim rakamını açıkladı. Buna göre kuyu günlük 350 varil üretim
yapacak. Bu rakam ilk kuyuyla aynı seviyeyi işaret ediyor. Dolayısıyla
şirketin toplam üretimi günlük 700 varil olacak. Şu aşamada her iki
kuyu için de ne kadarlık bir rezerv olduğuna dair bir açıklama
yapılmadı. Dolayısıyla üretimin ne kadar süreceğine dair henüz bir
bilgimiz yok. Ama kuyunun örneğin 10 sene üretim yapacağını
varsayarsak mevcut petrol fiyatlarından bulduğumuz değer her 100 varil
üretim için çok kabaca 20 milyon dolar civarı oluyor. Bu da 700 varil
üretimin 140 milyon dolar gibi bir değer yaratması demektir ki söz
konusu rakamların da şu andaki hisse fiyatına ek olarak 1,2 TL gibi
bir değer getirmesi söz konusu. Gelişme hisse için pozitif ama tekrar
tekrar vurgulamakta fayda var ki burada en önemli belirleyici rakam
petrolün rezervinin ne kadar olacağı. Bizim bulduğumuz rakam 10
senelik bir üretim varsayımına dayanıyor. Üretim bundan çok daha düşük
bir süreyi kapsıyorsa toplam değer doğal olarak bundan önemli ölçüde
daha az olacaktır.
TTRAK: Türk Traktör Ocak ayı satış verileri: Türk Traktör'ün
fabrika satışları Ocak ayında geçtiğiiz yılın aynı ayına göre %12
artış gösterdi. Yurtiçi satışlar geçtiğimiz yılın aynı ayına göre %15
artsa da bu artış düşük baz etkisinden kaynaklanmaktadır. Yurtiçi
satış adedi Aralık ayına kıyasla %10 düşüş gösterdi. İhracat tarafında
ise Türk Traktör'ün satışları geçtiğimiz yılın aynı ayına göre %6
artış gösterdi. Yurtiçi satış trendindeki bozulmayı hisse senedi
açısından olumsuz olarak değerlendiriyoruz
TOASO: Tofaş 4Ç13?te 114mn TL net kar açıkladı. Bu rakam 118mn TL
olan konsensusa paralel fakat bizim 131mn TL olan tahminimizin altında
kaldı. Net kar rakamının konsensusa paralel olmasına rağmen şirketin
operasyonel sonuçları beklentilerin oldukça altında kaldı. Şirket
187mn TL VAFÖK açıklarken konsensus 223mn TL seviyesindeydi. Zayıf
piyasa koşullarında beklentilerin de altında açıklanan karlılık
oranlarını hisse için olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
TTKOM: Türk Telekom 4Ç13?te 260mn TL net kar açıklarken bu rakam
263mn TL olan konsensusa paralel. Şirketin VAFÖK?ü 4Ç13?te 1202mn TL
olurken bu rakam bizim 1190mn TL olan tahminimize yakın. Şirketin
sonuçlarının açıklanması ile birliktye yönetim kurulunun temettü
kararı da açıklandı. Buna göre şirket 28 Mayıs?ta hisse başına 34.2998
Kuruş nakit temettü dağıtmayı planlamaktadır. Bu rakam 6.2% temettü
verimine işaret etmektedir. Temettü verimi daha önce açıklanan
oranlardan düşük olduğu için hisse senedini etkileyeceğini
düşünmüyoruz. Beklentilere paralel sonuçların da hisse senedi üzerinde
etkisinin bulunmasını beklemiyoruz.
TSKB: TSKB, 4Ç13?te beklentiler paralelinde 81,5 milyon TL kar
elde etti. Bu rakam, yıllık ve çeyreksel bazda %20 artışa işaret
etmektedir. Karlılık seviyesi oldukça iyi gözükmektedir. Bu çeyreğe
özgü tek önemli gelişme, daha önceden banka yönetiminin bu konuda yön
gösterdiği gibi, hissedarlığı değişen bir enerji firmasından
kaynaklanan 19 milyon TL?lik bir kredinin takibe girmesidir. Ancak,
hissedarlık değişiminin ardından tahsilatı oldukça kolay
gözükmektedir. Banka için 2014?te %2 kar büyümesi bekliyoruz, fakat
banka yönetimi regülasyon değişikliklerinin olumlu etkisi ve 15 milyon
TL kadar bekledikleri geri kazanımlardan dolayı iki haneli kar
büyümesi yaşayabileceklerini düşünmektedir.
http://www.emdas.com.tr/rapor/gunlukbulten.pdf "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey