Gedik Yatırım ( http://www.gedik.com ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Borsa İstanbul: Dün sabah, piyasalarımız açılmadan önce dış
piyasalardaki genel olumsuz hava vardı ve bu durum gelişmekte olan
piyasaların (GOP) döviz kurlarında yukarı harekete sebep olmuştu.
Dolayısıyla Dolar/TL kuru güne sert bir yükselişle başladı ve GOP'lar
içinde en fazla değer yitiren para birimi oldu. Bu hava ile borsa sert
bir düşüşle güne başlasa da, yaklaşık yarım saat sonra toparlandı.
Fakat bu toparlanma uzun sürmedi. Kur 2.3000'a yaklaşınca Merkez
Bankasından piyasalara direkt döviz satış müdahalesi geldi. Toplam
müdahale miktarının ne kadar olduğunu bilmiyoruz ama bankacılarla
görüştüğümüzde 3 milyar dolara yaklaştığını bilgisini aldık. Net
rakamı 15 gün sonra MB açıklayacaktır. Bu müdahale ile borsada yeniden
toparlanma görülse de, sağlıklı bir yükseliş trendi için yetersizdi.
Özellikle de, yüklü miktarda müdahaleye rağmen, Dolar/TL kurunun
yeniden yükselmeye başlaması ikinci seansta borsanın düşüşüne devam
etmesi sonucunu getirdi. Özellikle saat 16:30'da ABD borsalarının
açılmasıyla birlikte hem TL'deki değer kaybı arttı, hem de borsadaki
düşüş hızlandı ve gün sonunda BIST-100 endeksi yüzde 2.88 düşüş
kaydederek kritik destek seviyesi olan 65.500'ün altında kapanış yaptı.
Bundan sonraki süreçte, MB'nın kurlar üzerinde etkin bir
müdahalesi olana kadar, döviz kurlarının ve borsanın seyri arasındaki
korelasyon devam edecektir. Bu sabah dış piyasaların görünümü yine
negatif. Çin hariç Asya cephesinde sert düşüşler var. Nikkei endeksi
yüzde 2.5 değer kaybetmiş durumda ve MSCI Asya endeksi yüzde 0.87
aşağıda bulunuyor. Bu arada ABD doları gelişmiş ülke paralarına karşı
değer kaybederken, gelişmekte olan ülke paralarına karşı değer
kazanıyor. Yani sadece biz değil, diğer gelişmekte olan ülkelerde de
benzer sorunlar var fakat biz gerekli adımları atmadığımız için,
bizdeki değer kayıpları daha fazla oluyor. Eğer normal şartlar
olsaydı, ABD 10 yıllık faizlerinin 2.77 seviyelerine gerilediği bu
günlerde, şu anki türbülansı çok daha hafif atlatabilirdik.
BIST-100 endeksinin bugün de düşüşle açılmasını bekleyebiliriz.
Son üç haftadır yabancı takası sürekli azaldı. Fakat dış piyasalar
olumlu olduğunda, suni olarak düşük hacimle yukarı çekilen endeks
seviyelerinde kademeli satışlar olduğunu düşünüyorum. Teknik olarak
talep göstergeleri 60 dakikalık grafiklerde sıfırın altına sert bir
şekilde indiği için, ekstra 1.000 puan veya üzerinde düşüşler
görebiliriz ve endeks 62.500-64.000 aralığına gerileyebilir. Bu
nedenle borsa yatırımcısının, dün de belirttiğimiz üzere alım için bir
süre daha beklemesinde fayda var. Yukarı yönlü hareketler olacaktır
fakat tepki niteliğinde olmasını ve bunların en fazla 750-1.000
puanlık tepkiler olmasını bekleyebiliriz.
Tahvil ve Bono Piyasası
MB kararları sonrasında bono piyasasında yukarı yönlü hareket
devam etti ve önceki gün 10.22 seviyesine kadar yükselen faizlerdeki
artış ivmesi dün hızlandı ve 10.40 gibi çok önemli bir destek seviyesi
yukarı kırıldı ve kapanış 10.49 seviyesinden oldu. Bugün gösterge
faizin yüzde 10.25 ile 10.60 gibi geniş bir aralıktan dalgalanması söz
konusu olabilir.
FX PİYASALARI
Dolar /TL
Dolar/TL kuru dün 2.2919 seviyesinden kapandı gün içinde en yüksek
2.3029 seviyesini ve en düşük 2.2585 seviyesini gördü. Teknik olarak
en güçlü direnç 2.3029 olarak görünürken en güçlü destek 2.2617 olarak
görülüyor. Spekülatif talepte görülen artış nedeniyle TCMB dün
piyasaya 2 defa doğrudan müdahale ederek kur üzerindeki yükseliş
baskısının önüne geçmek istedi. Saatlik grafikte 21 günlük üssel
hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda alım baskısı halen devam
ediyor. DMI göstergesinde yükselen ADX değeri ve +DI ile MACD
yükselişte görülen gücü destekliyor. Euro/Dolar
Dün 1.3695 seviyesinden kapanan parite gün içinde en yüksek 1.3699
seviyesini görürken, en düşük 1.3531 seviyesini gördü. Saatlik
grafikte 21 günlük üssel hareketli ortalamasının üzerinde seyreden
paritede teknik olarak güçlü direnç 1.3700 güçlü destek 1.3508 olarak
görünüyor. PMI verlerinin olumlu gelmesi ile gün içinde volatil ve
yukarı yönlü hareket eden paritede 1.3657 seviyesinin aşağı kırılması
ile short pozisyon açılabilir. Long pozisyon için 1.3700 seviyesi
yukarı kırılmalıdır. Ortalaması üzerinde seyreden RSI ve CCI yukarı
yönlü hareket ediyor.
USD/JPY
En son 103.28 seviyesinden kapanan paritede gün içi en yüksek
değer 104.84 olurken, en düşük değer 102.97 olarak gerçekleşti. Hafta
içinde 104.84 ve 102.97 arasında dalgalandı. Günlük grafikte dolar
endeksinde görülen düşüşlerle aşağı yönlü volatil hareketlerin
görüldüğü paritede teknik olarak en güçlü destek 102.85 seviyesinde,
en güçlü direnci ise 104.84 seviyesinde bulunuyor. 102.85 seviyesinin
aşağı kırılması ile 101.70 hedeflenebilir. Günlük grafikte parite 21
günlük üssel hareketli ortalamasının altında seyrediyor. Triggeri
altında seyreden MACD aşağı yönlü hareketi destekliyor. RSI 50
seviyesi ve ortalamasının altında. Bu sabah 103.24 seviyesinden açılan
paritede satış baskısı devam ediyor.
Altın (onz)
En son 1263.90 seviyesinden kapanan Onz Altın gün içinde en yüksek
1265.58 seviyesini görürken en düşük 1231.30 seviyesini gördü. 21
günlük üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden altın için en
güçlü direnç 1268.10 ve en güçlü destek 1231.30 olarak görülüyor.
Short pozisyon için 1255.40 seviyesi aşağı kırılmalıdır. Kısa vadeli
alçalan trendini dün yukarı kıran altın, temel verilerin orta vadede
yukarı yönü desteklememesi nedeniyle 1268.10 direnci ile
karşılaşabilir. Ana trend yönü aşağı olan altında, RSI göstergesi
ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrediyor. MACD'de triggeri ve sıfır
seviyesi üzerinde hareket ediyor.
TÜRKİYE
CMB, dün kurlara doğrudan müdahale etti.
Merkez Bankası dün, Ocak 2012 tarihinden bu yana ilk kez piyasaya
satım yönünde doğrudan müdahalede bulundu. Merkez Bankası bu kararı
sağlıksız fiyat oluşumları sebebiyle aldığını açıklarken, dolar/TL
kuru Merkez Bankası'nın müdahalesine rağmen akşam saatlerinde 2.30
seviyesinin üzerine çıktı. Sabah itibariyle ise 2.2944'ten işlem
görmeye devam ediyor. Doğrudan müdahale miktarı 15 iş günü sonra
açıklanacak. Ancak müdahale miktarının yaklaşık 3 milyar dolar
civarında olduğu tahmin ediliyor.
IMF sözcüsü Murray doğrudan müdahaleye ilişkin yaptığı
değerlendirmede, Merkez Bankası'nın yıllardır başarılı bir dalgalı kur
rejimi uyguladığı açıkladı.
Merkez Bankası dün, Ocak 2012 tarihinden bu yana ilk kez piyasaya
satım yönünde doğrudan müdahalede bulundu. Merkez Bankası bu kararı
sağlıksız fiyat oluşumları sebebiyle aldığını açıklarken, dolar/TL
kuru Merkez Bankası'nın müdahalesine rağmen akşam saatlerinde 2.30
seviyesinin üzerine çıktı. Doğrudan müdahale miktarı 15 iş günü sonra
açıklanacak. Yurtdışında yerleşik kişilerin hisse senedi stoku 32.5
milyon dolarlık net alışa rağmen, yaşanan değer kayıplarıyla birlikte
53.3 milyar dolara gerilerken, DİBS stoku 50.6 milyar dolara yükseldi.
Yurtdışında yerleşik kişilerin hisse senedi stoku 53.3 milyar
dolara gerilerken, DİBS stoku 50.6 milyar dolara yükseldi
Merkez Bankası tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet
istatistiklerine göre, 17 Ocak ile biten haftada yurtdışında yerleşik
kişilerin hisse senedi stoku 32.5 milyon dolarlık net alışa rağmen,
yaşanan değer kayıplarıyla birlikte 53.3 milyar dolara geriledi.
Söz konusu dönemde yurtdışında yerleşik kişilerin DİBS stoku ise
943.1 milyon dolarlık net alışla 50.6 milyar dolara yükseldi.
Diğer Başlıklar
*TCMB tarafından düzenlenen 200 milyon dolarlık döviz satım
ihalesine 297 milyon dolar tutarında teklif gelirken, ihalede ortalama
fiyat 2.2827 olarak gerçekleşti. Bugün düzenleyeceği ihalede minimum
tutar 100 milyon dolar olacak.
*Haftalık Para, Banka İstatistiklerine göre, Merkez Bankası'nın
toplam rezervleri 17 Ocak ile biten haftada 3.5 milyar dolar azalarak
126.1 milyar dolara, brüt döviz rezervleri ise söz konusu dönemde 2.8
milyar dolar azalarak 106.8 milyar dolara geriledi.
*Kalkınma Bakanı Cevdet Yılmaz, TCMB'nin müdahalesinin yerinde
olduğunu ifade etti.
*TÜSİAD, yayınladığı 'Türkiye Ekonomisi 2014' başlıklı
çalışmasında, bu yılki büyümenin %3.4, enflasyonun %7.6 ve işsizlik
oranının %10.7 olacağı tahminine yer verdi.
KÜRESEL PİYASALAR
Amerika: ABD'de dün açıklanan işsizlik maaşı başvuruları 330 bin
olan beklentilere yakın 326 bin olarak gerçekleşti. Açıklanan bir
diğer veride mevcut ev satışları 4.87 milyon oldu (beklenti:4.90
milyon). Piyasaların çok önem verdiği iki veride de beklentilerden çok
büyük sapma olmaması, etkilerinin de sınırlı kalmasına neden oldu.
Bunun yanı sıra üretim PMI 53.7 olarak açıklandı (beklenti: 55.0).
Veri açısından haftanın en yoğun günü olmasına rağmen, dün sabah
açıklanan Çin öncü PMI verisinin beklentilerin altında kalarak
daralmaya işaret etmesi ABD hisse senedi endekslerinde daha büyük
yankı uyandırdı. Şirket bilançolarının da açıklanmaya devam ettiği
günde Dow Jones, S&P500 ve Nasdaq'ın üçü birden sert düştü. ABD 10
yıllık tahvil faizi ise %2.77'ye kadar gevşedi. Asya
ABD'de dünkü sert satışları bugün Asya'daki sert düşüşler takip
etti. Asya'da kredi riskinin tekrar baş göstermeye başladığını
belirtmek gerekir. Bu sabah Japon yeninin dolara karşı değer
kazanmasıyla USD/JPY'nin 103'e doğru gerilemesi dikkat çeken bir diğer
ayrıntı. Doların diğer tüm para birimleri karşısında değer kaybetmeye
başlaması USD/JPY'nin düşüşünde etkili oluyor. Nikkei 225'te kayıplar
%2'yi aştı. Genel olarak Asya'da Çin haricinde olumsuz bir görüntü
var. Shanghai endeksi %060 primliyken, Hindistan'da Sensex %0.60,
G.Kore'de Kospi %0.36 ve Endonezya'da Jakarta endeksi %0.90 değer
kaybetti.
Bugün Asya'da açıklanan ya da açıklanacak önemli bir veri yok.
Avrupa
Avrupa piyasaları, Çin'de imalat sanayiinin görülen daralmanın
yanı sıra, medya ve teknoloji şirketlerindeki düşüş ile altı yılın
zirvesinden geriledi. Stoxx Europe 600 Endeksi %1 değer kaybıyla son 7
haftanın en sert düşüşünü kaydederek günü 332.69 puandan tamamladı.
Fitch Rating, Almanya ve Lüksemburg'un yabancı ve yerel para cinsinden
uzun vadeli kredi notlarını durağan görünüm ile AAA olarak teyit etti.
Euro Bölgesi Ocak ayı PMI'ı 53.2 olarak gerçekleşti (Beklenti: 52.5).
Bundesbank eski başkanı Weber, Davos'ta yaptığı açıklamada bu yıl Euro
Bölgesi'nde yeni borç krizi ataklarının görülebileceğini dile
getirirken Nobel Ödüllü ekonomist Kenneth Rogoff, euronun tarihi bir
hata olduğunu belirtti. Dünya Bankası Başkanı Jim Yong King, Güney
Avrupa ülkelerinin kronik işsizlik ile bir nesli kaybetmeleri riski
ile karşı karşıya olunduğunu bildirdi. TSİ 11:00'da İtalya Kasım ayı
Perakende Satışlar verisi açıklanacak (Önceki: 0%0.1)."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey