Vakıfbank ( http://www.vakifbank.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Dün ABD borsaları günü alıcılı kapatırken, Asya borsalarının
bugün güne yükselişle başladığı görülüyor. Asya piyasalarında ABD?de
dün beklentilerden iyi gelen dış ticaret açığının da etkisi ile Nikkei
endeksinde görülen %1.94?lük artış dikkat çekici.
Bugün piyasalarda ABD?de açıklanacak olan ADP özel istihdam verisi
ve Aralık ayı Fed Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanakları
takip edilecekken yurtiçinde ise Kasım ayı sanayi üretim endeksi
açıklanacak.
Döviz
Küresel piyasalarda azalan risk algılamalarına paralel olarak
yurtiçinde de belirsizliği arttıracak bir gelişme yaşanmaması dün
USD/TL?de düşüş görülmesine neden oldu.
Salı gününe 2.17 seviyesinden başlayan kur gün içinde en düşük
2.1545 seviyesini gördükten sonra günü 2.1650 seviyesinden
sonlandırdı. Kurdaki gevşemeye paralel olarak sepet (0.5$+0.5¬)
tarafında da dün aşağı yönlü bir seyir izlendi. Haftaya 2.5660
seviyesinden başlayan sepet dünkü işlemleri 2.5577 seviyesinden
sonlandırdı.
Yurtiçinde siyasi gelişmelere ilişkin yeni bir risk unsurunun
oluşmaması kur üzerindeki baskıları azaltacaktır. Bu durumda da
yurtdışı piyasaların yansımalarını USD/TL üzerinde daha fazla
görebiliriz. Bu çerçevede de FED toplantı tutanakları ve Cuma günü
açıklanacak istihdam verileri ön plana çıkıyor. Kurda sert bir
harekete neden olabilecek bir gelişme yaşanmaması durumunda 2.10-2.20
bandında bir dengelenmenin mümkün olacağını düşünüyoruz. Kurda 2.10?un
üzerine çıktığımızda beklentilerimize paralel olarak satışların
hızlandığını görmüştük. Buna benzer olarak, kurda 2.20 seviyesinin
üzerinde bir kapanış yaşamamız durumunda yükselişin hızlanmasını
bekleyebiliriz.
Aşağı yönlü hareketlerde ise kısa vadede 2.10 seviyesinin güçlü
bir destek olacağını ve altına inilmekte zorlanılacağını düşünüyoruz.
EUR/USD dün günün ilk yarısında gelen EUR alımlarıyla en yüksek
1.3656?yı gördü. Öğleden sonra açıklanan olumlu ABD dış ticaret verisi
paritenin hafif gerileyerek dünkü en düşük seviyesi olan 1.3597?ye
inmesinde etkili oldu. Piyasanın Cuma günü açıklanacak ABD istihdam
verilerine odaklanmasının, EUR/USD?yi dar bantta tuttuğunu
söyleyebiliriz. Bu sabah 1.3620 seviyelerinde bulunan paritenin gün
içinde Euro Bölgesi ve Almanya?da açıklanacak veriler ile ABD?de
yayımlanacak ADP özel sektör istihdam verisinin etkisinde kalması
bekleniyor. Fed?in Aralık ayı toplantısının tutanakları da piyasaya
yön verecektir. Teknik göstergeler itibarıyla EUR/USD?nin aşağı yönlü
kısa vadeli sinyalleri varlığını koruyor. Cuma gününe kadar temkinli
bir görünüm çizmesi beklenebilecek olan paritenin bugün aşağı yönlü
hareketlerinde 1.3570, 1.3525, 1.3460 ve 1.34 destek seviyeleri
izlenebilir. EUR/USD?nin yükselmesi durumunda ise 1.3675, 1.3745 ve
1.38 dirençleri takip edilebilir.
Faiz
Son günlerde USD/TL?de görülen yükselişin piyasalarda TCMB?nin
Ocak ayı toplantısında faiz artırımına gidebileceği beklentilerini
güçlendirmesi ile kısa vadeli kağıtların getirisi uzun vadelilerin
getirilerine yaklaştı. Bir başka ifade ile getiri eğrisinin eğimi söz
konusu beklentiler çerçevesinde yataylaştı. Dün 07 Ekim 2015 itfalı
gösterge tahvilin bileşik faizi %10.02 seviyesinde gerçekleşirken, 10
yıllık kağıdın getirisi %10.11 seviyesinde oluştu. ABD 10 yıllık
tahvilinin getirisi ise %2.95 seviyelerinde işlem görüyor. TCMB?nin
Ocak ayı toplantısında faizlere ilişkin kararı açısından temel
belirleyici olarak TL?nin değeri karşımıza çıkıyor. Piyasalarda faiz
artırım beklentisi oluşmasına karşın, USD/TL?de 2.20 seviyesinin
üzerine çıkılamaması ve son günlerdeki sakin görüntünün kalıcı hale
gelmesi durumunda TCMB?nin faiz artırım kararının gerçekleşmeme
ihtimalini yüksek görüyoruz. Son dönemde gerek vergi ayarlamaları
gerekse kurun fiyatlama davranışlarına yansıyabilecek olması enflasyon
beklentilerinde yukarı yönlü bir harekete neden olabilir. Bu durumda
da faiz tarafında aşağı yönlü hareketlerde bir katılıkla
karşılaşabiliriz. Bu çerçevede ilk aşamada %10?un altına inilip
inilemeyeceği önemli olacaktır. Mevcut enflasyon görünümünde %10?un
altındaki hareketlerde zorlanılacağını düşünüyoruz.
Hisse Senedi
Dün yurtiçi gelişmelerin etkisiyle güne satıcılı bir başlangıç yapan
BİST 100 endeksi, ikinci seansta kredi derecelendirme kuruluşu
Fitch?den gelen açıklamaların ardından yükseldi. Fitch, yaşanan
gelişmelerin ülke kredi notunda bir değişikliğe neden olmayacağını
belirtti. Bu açıklama olumlu algılanırken, kur ve faizde de gerileme
yaşandı. Kur ve faizde yaşanan düşüş de BİST 100 endeksini yukarı
yönlü destekledi ve endeks günü %0.85 yükselişle 68,598 puandan
sonlandırdı. Bankacılık endeksindeki yükseliş ise dün %1.84 oldu.
Bugün yurtiçinde Kasım ayı sanayi üretimi açıklanacak. Yurtdışında ise
FED?in son toplantısının tutanakları yakından izlenecektir. Kurda bu
sabah yatay hareket görülüyor. Uluslararası piyasalarda ise yükseliş
var. Bu durum BİST 100 endeksinin de alıcılı bir açılış yapmasını
sağlayabilir. Endeksin yukarı yönlü hareketlerinde 70,000 ilk direnç
seviyesi olacaktır. Endeksin iki günlük yükselişin ardından kar
satışlarıyla karşılaşması halinde ise 65,900 destek seviyesi önemli
olacaktır.
USD/TL 1 2 3
Destek 2.1000 2.0835 2.0580
Direnç 2.2000 2.2200 2.2500
EUR/USD 1 2 3
Destek 1.3570 1.3525 1.3400
Direnç 1.3675 1.3745 1.3800
Gösterge Tahvil 1 2 3
Destek 10.00 9.80 9.38
Direnç 10.37 10.92 11.50
BİST-100 1 2 3
Destek 65,900 63,800 60,000
Direnç 70,000 73,000 75,000
Emtia
Geçen haftadan bu yana altın fiyatlarında gördüğümüz yükselişte
Asya?dan gelen fiziki alım beklentisinden daha çok tepki alımları
etkili olmuştu. Altın fiyatlarının yukarı yönlü hareketinde ilk etapta
1,250 dolar/ons direnç seviyesinin yukarı yönlü kırılmadığı sürece
altın fiyatlarındaki yükselişin kısa vadeli olduğunu ve Aralık ayı Fed
toplantısından sonra sert düşüş yaşayan altında görülen bu yükseliş
hareketinin tepki alımı olduğunu vurgulamaktaydık. Bu doğrultuda
baktığımızda dün altın fiyatlarının 1,245 dolar/ons seviyesine kadar
yükseldikten sonra saat 16.00?da gelen sert satışlarla 1,227 dolar/ons
seviyesine kadar gerilediği görülüyor. Bugün yeni güne 1,232 dolar/ons
seviyesinden yatay olarak başlayan altın fiyatlarının 1,227 dolar/ons
seviyelerinde düşüşle hareket ettiği görülüyor.
Bugün ABD?de ADP şirketi tarafından açıklanacak olan özel istihdam
verisi ve Fed Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Aralık ayı toplantı
tutanakları açıklanacak, piyasalar üzerinde etkili olması açısından
takip edilebilir. Altın fiyatlarında dün yeniden görmeye başladığımız
düşüş hareketinin devam etmesi durumunda 1,180 dolar/ons destek
seviyesi önemini koruyor.
ABD?de dün açıklanan dış ticaret dengesinin beklentilerin altında
kalarak ABD ekonomisine dair olumlu bir gelişme olarak yorumlanmasının
da etkisiyle geçtiğimiz hafta başından bu yana aşağı yönlü hareket
eden ABD ham petrol fiyatları dün dar bir bantta yatay bir seyir
izledi. Bu sabaha iyi gelen veriden destek alarak hafif alıcılı
başlayan ABD ham petrol fiyatları açılış seviyesinin biraz üzerinde
hareket ediyor. Bugün ABD?de açıklanacak olan FED toplantı tutanakları
FED?in parasal genişleme politikasında tekrar yapılacak azaltımın
zamanı ve miktarı konusunda ipucu verebilmesi ve ABD ham petrol
fiyatlarının seyrine olası etkisi açısından dikkatle izlenecektir.
Bunun dışında bugün ABD?de açıklanacak ADP özel istihdam verisi ve
haftalık mortgage verileri de takip edilecektir.
Gelişmelerin olumlu olması durumunda tepki alımlarıyla ABD ham
petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareketler görülebilir. ABD ham
petrol fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerinde 101.7 dolar/varil ilk
direnç seviyesi olacakken aşağı yönlü hareketler için 92.09
dolar/varil ilk destek seviyesi olacaktır.
Altın 1 2 3
Destek 1,180 1,160 1,100
Direnç 1,250 1,288 1,335
Petrol 1 2 3
Destek 92.09 91.05 90.0
Direnç 101.7 102.8 106.2"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey