GCM Menkul Kıymetler ( http://www.gcmforex.com ) Tarafından
Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:
"Küresel piyasalarda FED?in tahvil alımlarını ne zaman
azaltacağına yönelik beklentiler etkili olmaya devam ederken, günün
ilk yarısında Avrupa kıtasından gelen ekonomik veriler takip edildi.
Öğleden sonra açıklanacak ABD verileri ise parasal genişlemenin
geleceğine ilişkin ipuçları verebileceği için dikkatle incelenecek.
Dünyanın en büyük ekonomisi için bugün yayınlanacak istihdam ve
konut rakamları ile birlikte ISM imal olmayan PMI verisi öncesinde
varlık fiyatlarında, makro verilerin ve beklentilerin etkili olduğu
görüldü. Euro Bölgesi ve Almanya?nın tahminlerin üzerinde gelen
PMI?ları olumsuz İtalya ve Fransa rakamlarını gölgede bırakırken
kıtanın ortak para biriminde Dolar endeksindeki düşüşün de etkisi ile
değer artışları görüldü. Diğer taraftan Euro Bölgesi?nin üçüncü
çeyrekteki büyümesi tahminler paralelinde &0.1 olarak açıklanırken,
perakende satışların %0.2 azalması dikkat çekti. İngiltere?de ise
beklentileri karşılamayan hizmet PMI verisi sonrası Sterlin?de
düşüşler gerçekleşirken, para birimi daha sonra kayıplarını telafi
etti. Bunların yanında Avrupa Birliği?nin libor ve eurgerekçesi ile kıtadaki bankalara rekor seviyede
cezalar vermesi basında yer buldu.
FED?in teşviklerini Aralık ayında azaltabileceği yönündeki
beklentilerin bir miktar daha ağırlık kazanmasının gelişmekte olan
ülkelerin para birimlerinden çıkış getirmesi ile USD/TRY 2.05
seviyesini test ederken, altın, son beş ayın en düşük fiyatlarına
kadar geriledi. Ham petrol için dikkatler OPEC (Petrol İhraç Eden
Ülkeler Örgütü) toplantısı ve topluluğa üye ülkelerin petrol
bakanlarına çevrilirken, 10 hafta sonra ABD?deki petrol stoklarının
azalmaya devam edeceği tahminleri emtianın fiyatına destek verdi.
Parite ve emtia fiyatlarında görünüm bu şekilde iken FED?e yönelik
belirsizlik ve kritik verilerin öncesinde Avrupa endekslerinde
karışık, yatay bir seans izleniyor.
Günün devamında ABD ve Kanada?dan gelecek rakamlar takip
edilecekken, FED?in para politikasındaki değişikliklere rehberlik
edebileceği düşünülen veriler önem taşımaktadır.
?ABD?de yoğun veri takvimi bugün başlıyor?
Haftanın devamında ABD ekonomisi için açıklanacak ve FED?in para
politikasında yapabileceği değişikliklere ışık tutabilecek önem
dereceği yüksek veriler öncesinde bugün piyasaları yine son derecek
önemli rakamlar bekliyor.
ABD?deki özel sektörün ne kadarlık bir istihdam yarattığını
gösteren ADP tarım dışı istihdam değişikliği verisi, özellikle Cuma
günü yayınlanacak olan tarım dışı istihdam değişimi öncesinde
yatırımcıların merceği altında olacak. Ekim ayında beklentilerin
altında olumsuz açıklanan verinin Kasım ayında toparlanarak 172 bin
özel sektör istihdam yaratmış olması bekleniyor. Bugün ABD?den gelecek
ilk önem derecesi yüksek rakam olarak da öne çıkan ADP verisinin
beklentilerin üzerinde olumlu açıklanması Dolar?da yukarı yönlü
hareketlere destek verebilecekken, 172 binin altında kalacak veri,
ülkenin para biriminde kayıplara yol açabilir.
ADP verisinden sonra ABD?nin azalması beklenen ticaret açığına
ilişkin veri küresel piyasaların gündeminde olacak. Daha sonra ise ISM
imal olmayan PMI ve yeni ev satışları rakamları analiz edilecek.
ABD?deki hizmet sektörüne ilişkin bilgiler verecek ISM verisinde
herhangi bir değişiklik gerçekleşmesi beklenmiyor. Ancak verinin
55.4?ün üzerinde gerçekleşmesi Dolar?a yükseliş, altında kalması ise
düşüş getirebileceği için dikkatle takip edilmelidir. ISM imal olmayan
endeks ile birlikte değerlendirilmesi gereken diğer veriler ise Eylül
ve Ekim ayları için yayınlanacak.
Hükümetin Ekim ayında kapalı kalması nedeni ile çalışamayan bazı
kurumlar, ABD verilerinin ertelenmesine yol açmıştı ve birçok rakam
normal olarak takvimlendiği tarihte yayınlanamamıştı. Dolayısı ile
bugün açıklanacak yeni ev satışları rakamı hem Eylül hem de Ekim ayı
içerisindeki aktiviteler için yayınlanacaklar. Eylül ayında, Ağustos?a
göre küçük bir miktar artmış olması beklenen yeni konut satışları,
FED? yönelik beklentilerdeki değişikliklerden dolayı mortgege
kredilerinin faizlerindeki artış ile son aylarda yavaşlama kaydetti.
Temmuz ayında 390 bin satış ile yılın en düşük rakamını kaydeden veri
daha sonra Ağustos?ta 421 bir yeni ev satışı ile toparlanma sinyalleri
vermişti. Satışlarda bir miktar daha artış gerçekleşerek Eylül ayında
427 bin rakamının okunması bekleniyor. Ancak piyasaların bu verinin
yanında Ekim ayına ilişkin dataya daha fazla odaklanmak
isteyebileceğini ifade etmek yanlış olmayacaktır. FED?in dikkatle
takip ettiği sektörlerden birisi olan emlak piyasasına ait verilerin
beklentilerin üzerinde olumlu açıklanması Dolar?da parasal
genişlemenin azaltılacağı beklentileri ile değer kazanımlarına yol
açabilecekken, rakamların tahminleri karşılamaması halinde ise ABD?nin
para biriminde kayıplar görülebilir.
?Kanada Merkez Bankası (BOC) ve OPEC toplantılarına dikkat?
Öne çıkan bu verilerin yanında piyasalarda Kanada için açıklanacak
ekonomik veriler ve BOC faiz kararı dikkatle takip edilecektir.
BOC?nin %1.00 olan faiz oranında bir değişiklik yapması beklenmezken,
Banka?dan yapılacak açıklamada ülkenin ve ABD?nin ekonomik durumuna
ilişkin yapılacak tahminler önem taşımaktadır. Viyana?da yapılacak
OPEC toplantısında ise gündem, günlük 30 milyon varil olan üretim
kotası olacakken, petrol üretim hedeflerinde bir değişiklik
yapılmasının beklenmediği görülüyor.
EURUSD ANALİZ
Kritik ECB toplantısı ve ABD?den gelecek Tarım dışı istihdam ile
İşsizlik oranı verileri öncesinde sakin bir şekilde hareketlerine
devam eden EURUSD paritesi 1,36 seviyesine yakın hareket etse de
1,3625 direnci altında aşağı yönlü hareketlerini sürdürmek
istemektedir. Genel olarak baktığımızda gün içi ABD?den gelecek olan
ISM imal olmayan endeks ile Yeni Ev ve Konut satışları verileri Dolar
bazlı parite de sert hareketlerin oluşmasına neden olma ihtimali
kuvvetlidir. Teknik olarak baktığımızda da 1,3625 gün içi önemli bir
direnç noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer parite bu bariyer
altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına devam etmek
isteyecektir. Buna ilaveten gün içi düşüşlerin hız kazanabilmesi için
muhakkak 1,3558 desteğinin kırılmasını beklemek gerektiğini ifade
edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsak 1,3520-1,3490 seviyelerinin
hedeflenme ihtimali artacaktır. Yükseliş beklentisi içinde olan Forex
katılımcıları ise gün içi 1,3625 direncinin geçilmesini takip
etmelidir.
Pivot: 1,3625
Destek 1,3558-1,3523-1,3480
Direnç 1,3625-1,3665-1,3710
GBP/USD ANALİZ
Gün içerisinde İngiltere?den gelen olumsuz PMI verisi ile sert
satış bakısına maruz kalan ve bu baskı ile gün içi 1,6325 desteğine
kadar gerileyen GBPUSD paritesi daha sonra kısmi olarak toparlanmış ve
bu süreçte 1,6370 seviyesine kadar yükselmiştir. Teknik olarak
baktığımızda 1,6400 ve 1,6445 dirençleri altında kaldığı müddetçe
düşüş baskısına devam etmek isteyeceğini ve 1 saatlik grafikte 200
saatlik basit hareketli ortalama olan 1,6290 desteğini test etme
ihtimalinin güçlü olacağını ifade edebiliriz. Yükselişlerin devam
edebilmesi için paritenin gün içi ya 1,6290 desteğinden dönmesi ya da
1,6445 direncini geçilmesini beklemesi gerekmektedir.
Pivot: 1,6445
Destek 1,6325-1,6290-1,6250
Direnç 1,6400-1,6445-1,6485
USD/TRY ANALİZ
BİST-100 endeksindeki değer kayıplarının Türk lirası üzerindeki
negatif etkisi USDTRY kurunun yukarı yönlü çıkışlarına katkı
sağlamakta ve bu tutum kurun gün içi 2,0508 seviyesini test edilmesine
yardımcı olmaktadır. Teknik olarak baktığımızda gün içi yükseliş
baskısının devam ettiğini, 2,0390 ve 2,0320 destekleri üzerinde
kaldığı müddetçe yükseliş baskısına devam etmek isteyeceğini ifade
edebiliriz.
Pivot: 2,0320
Destek 2,0390-2,0320-2,0240
Direnç 2,0510-2,0570-2,0610
USD/JPY ANALİZ
101,98 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve bu
toparlama ile yükselişlerini 102,83 seviyesine kadar devam ettiren
USDJPY paritesi 102,85 direncini ilk etapta geçemeyerek yeniden satış
baskısına maruz kaldı ve şuanda da 102,55 seviyesine yakın
hareketlerine devam etmektedir. Yükseliş baskısının devam edebilmesi
için 102,85 direncinin geçilmesini beklemek en önemli strateji olmakla
birlikte aşağı yönlü hareketlerde de düşüşlerin devamı için 101,95
desteğinin kırılmasını beklemek riskimizi minimize etmek adına
önemlidir. Gün içi riskini biraz daha artırmak isteyen işlemciler ise
101,95-102,85 arasındaki bandı değerlendirebilir.
Pivot: 102,85
Destek: 102,25-101,95-101,55
Direnç: 102,85-103,30-103,70
HAM PETROL ANALİZ
Gün içerisinde devam eden OPEC toplantısı ve gün içi açıklanacak
Ham petrol stokları öncesinde Ham petrol fiyatlarını incelediğimizde
91,78 seviyesinden yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve bu çıkışlarla
97,50 seviyesini test eden bir görünümle hareketlerini sürdürmektedir.
Hatırlanırsa 91,90 ve 91,30 desteklerinin haftalık grafiklerde önemli
olduğunu, bu destek noktaları üzerinde yükseliş baskısının devam etmek
isteyeceğini daha önceki analizlerimizde ifade etmiştik. Ham petrol
91,78?den 97,50 seviyesine çıktıktan sonra piyasalarda yükseliş
sesleri daha fazla duyulmakta ancak kritik makro-ekonomik veriler
öncesinde piyasalara daha fazla temkinli yaklaşmak önemli olduğunu
ifade etmeliyiz.
Teknik olarak baktığımızda haftalık grafikte 200 haftalık basit
hareketli ortalama olan 91,90?dan günlük grafikte 200 günlük basit
hareketli ortalamaya (98,54) geçtiğimizde henüz bu bariyerin
aşılmadığını görebiliriz. Bu bağlamda da 200 günlük basit hareketli
ortalama olan 98,54 direncinin üzerinde günlük kapanışlar yukarı yönlü
atağın 100 ve 102 seviyelerini hedeflemesine katkı sağlayacaktır.
Ancak bu bariyerin geçilememesi yeniden satış baskısı oluşacak mı
sorusunu sormamıza katkı sağlayacağından dolayı yatırımcıların
bugünden itibaren haftanın kapanışına kadar daha dikkatli olması
önerilmektedir.
Gün içi işlemciler için kısa vadeli olarak ham petrol fiyatlarını
incelediğimizde 96,00 ve 94,60 seviyelerinin önemli olduğunu, bu
destek noktaları üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam
etmesini ve yukarıda ifade ettiğimiz kritik bariyerlere yaklaşmak
isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot 94,60
Destek: 96,00-94,60-93,80
Direnç: 97,80-98,90-100,20
ALTIN ANALİZ
Düşüş trendinin etkin bir şekilde kendisini yeniden hissettirmesi
ile satış baskısını daha net gözlemlediğimiz Altın fiyatları gün
içerisinde 1211,47 seviyesine kadar gerilemiş ve bu gerileme
sonrasında şuanda 1212.**?li seviyede seyrini sürdürmektedir. Genel
olarak baktığımızda 1226 direncinin gün içi önemli olduğunu, bu
bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek
isteyeceğini ve günlük grafikteki düşüş kanalında kanalın alt noktası
olan 1200 desteğini test etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
NOT-1: Özellikle tepki alışı düşüncesine sahip olan yatırımcıların
günlük grafikteki düşüş kanalının alt noktası olan 1200 desteğini
dikkatle takip etmelidir. Eğer bu destek kırılmaz ve dönüş
sağlanabilirse tepki alışı gündeme gelebilir ve kanal içi hareketler
mantığı ile yeniden 1260 seviyesine çıkmak isteyebilir. Bu bağlamda da
1200 seviyesine kadar gerçekleşecek düşüşlerde alımlarda değil, 1200
seviyesinden olası dönüşlerde kısa vadeli alımlarda yer almak
önemlidir. Ancak unutmayalım ki düşüş trendi kendisini şiddetli bir
şekilde hissettirmekte ve bu tutum olası yükselişlerin satış fırsatı
olması stratejisinin daha güvenli olduğunu net bir şekilde
söyleyebiliriz.
NOT-2: Bu arada Gram altın ile ilgili işlem gerçekleştirenler için
çok kısa olarak 82,20 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası
geçilmediği müddetçe daha önceki dip noktası olan 72 TL?ye doğru
gerilemek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot 1228
Destek: 1209-1200-1180
Direnç 1220-1228-1239"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey