ANALİZ-SEKTÖRLER VE HİSSE SENETLERİ(HALK YATIRIM)

Halk Yatırım ( http://www.halkyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Analiz Raporu:
"KRİTERLER / ANALİZ:
1) Likidite nedeniyle BIST100 endeksi içinde olacak
2) Net temettü verimi BIST100 temettü veriminden yüksek olacak
3) BIST100 oranından yüksek temettü verimine sahip banka
olmadığından Endüstriyel, Holding ve GYO arasından seçim yapıldı.

ŞİRKET GÖRÜŞLERİ:

1) Otomotiv şirketlerinin operasyoel gelirleri FX oynaklığından
relatif bazda diğer endüstriyellerden daha çok etkilendiği için,
DOAS ve TOASO tavsiye etmiyoruz. OTKAR ihracat odaklı bir firma
olmadığından, bu konuda farklı bir hikayeye sahip...
2) TKFEN son zamanlarda Holdingler arasında gördüğümüz en kötü
bilançoyu açıkladı ? hisse 2011 seviyelerinde işlem görüyor ve
tarihsel parametrelere göre ??ucuz?? kalıyor. Ancak, inşaat
projelerindeki belirsizlikler nedeniyle, ENKAI?yi TKFEN?e tercih
ediyoruz. (ENKAI?nın temettü verimi 1,2% ve bu projede sadece BIST100
oranı 2,7%?nin üzeri hisseler arasında seçim yaptık.)
3) Gelirlerin öngörülebilir olması ve yükselen faiz ortamından
??daha az?? zarar göreceği beklentisiyle ISGYO?yu SNGYO?ya tercih
ediyoruz.

SONUÇ:

***Aşağıda listelediğimiz 9 BIST hissesi için, Temettü verimi
değerlendirmemize göre ??TOP 5?? hisseyi en çok tercih ettiğimizden en
aza doğru sıralıyoruz:

I. NETAS (İşlem hacminde toparlanma/yeni projeler/üst yönetimin
yerel yatırımcı tabanını yabancı yatırımcıyla çeşitlendirme konusunda
istekli olması/teknik görünümde AL sinyali)
II. AYGAZ (Defansif hisse / PD/DD = 1.0X / Artan Özkaynak
karlılığı )
III.TUPRS (Brent petroldeki yukarı haraketLİLİK / 7.4x F/K = %14
iskonto / İran petrol anlaşması devam ediyor)
IV. OTKAR (Yerel hükümetlerin yaşlanan otobüs filolarını değştirme
gereksinimi / savunma sanayinde önemli atılım)
V. ISGYO (Net Aktif Değeri?ne 53% iskonto)

HİSSE SENETLERİ

NETAŞ
DOĞUŞ OTO
AYGAZ
TÜPRAŞ
TOFAŞ
TEKFEN HOLDİNG
SİNPAŞ GAYRİMENKUL
OTOKAR
İŞ GAYRİMENKUL "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey