Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-ŞEKER YATIRIM, KARDEMİR İÇİN FİYAT HEDEFİNİ 1.35 TL'YE İNDİRDİ----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-ŞEKER YATIRIM, KARDEMİR İÇİN FİYAT HEDEFİNİ 1.35 TL'YE İNDİRDİ

26 Ağustos 2013 - 12:19 borsagundem.com

Şeker Yatırım, Kardemir için fiyat hedefini 1.58 TL'den 1.35 TL'ye
indirirken, 'TUT' önerisini korudu.
Şeker Yatırım ( www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirmelere yer verdi:
"Kardemir, 2Ç13?de 35 milyon TL net zarar açıkladı. Bizim
beklentimiz Kardemir?in 2Ç13?de 6 milyon net kar rakamı açıklaması
yönünde iken, piyasa beklentisi şirketin 17 milyon net kar rakamı
açıklaması yönünde yer alıyordu. Şirket geçen yılın aynı döneminde 64
milyon TL net kar açıklamıştı. Hatırlanacağı üzere şirket Çelik İş
Sendikası arasında ve 2011 ile 2012 yılını kapsayan Toplu İş Sözleşme
görüşmelerini Mayıs ayında sonuçlandırmış ve buna göre işçi
ücretlerine %47.1 oranında zam artışı yaptığını açıklamıştı. Kardemir
bu toplu iş sözleşmesine bağlı olarak personeline 38.2 milyon TL ücret
farkı ödemiştir. Dolayısıyla bu durum şirketin 2Ç?de net zarar
açıklamasındaki en büyük nedenlerinden birisi olmuştur. Şirketin
kümüle bazda net kar rakamı ise 2Ç?de kaydedilen 35 milyon TL zarar
rakamı sonrası 1Y13?de 12 milyon TL seviyesine gerilemiştir. Şirket
1Y12?de 139 milyon TL net kar açıklamıştı.
Gelen 1Ç13 sonuçlarının beklentilerimizin altında kalması sonrası
Kardemir (KRDMD) hissesi ile ilgili olarak 1.58 TL seviyesinde bulunan
hedef fiyatımızı 1.35 TL seviyesine revize ediyoruz. Cari fiyatı 1.09
TL seviyesinde bulunan KRDMD hissesi hedef hisse fiyatımıza göre %24
kazandırma potansiyeli taşımaktadır. Bu aşamada şirket hisseleri ile
ilgili olarak TUT önerimizi koruyoruz. Beklentilerin altında sonuçlar
açıklayan şirketin kısa vadeli satış baskısı altında kalacağını
düşünüyoruz."

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey