GCM Menkul Kıymetler ( http://www.gcmforex.com ) Tarafından
Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:
"Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda bu sabah Asya?dan gelen ekonomik göstergeler
gündemde yer alırken, Çin hükümetinin dünkü, ülkenin %7?nin altında
büyümeyeceği yönündeki açıklaması varlık fiyatlarında dalgalanmanın
sürmesine neden oldu.
Yeni Zelanda?da beklentilerin çok üzerinde gelen ticaret
dengesinin yanında, Japonya?da düşük Yen ve Euro Bölgesi?ne yapılan
satışların artması ile ihracatın canlandığı görülürken, Asya
ülkelerinin geneli için önem taşıyan Çin PMI verisi beklenmedik bir
düşüş gösterdi. 48.6?ya yükseleceği tahmin edilen, Çin HSBC imalat PMI
verisi 47.7 ile 11 ayın en düşük seviyesine geriledi. Rakamın ardından
dünyanın en büyük ikinci ekonomisinin önemli ticaret ortakları olan
Avustralya ve Yeni Zelanda gibi ülkelerin para birimlerinde değer
kayıpları gerçekleşti.
Dolar endeksinde, FED?e ilişkin endişelerin gevşemesi ile düşüşün
devam etmesi pariteler üzerinde etkili olurken, dün TCMB?nin faiz
koridorunun üst bandını 75 baz puan artırması TRY?de yükseliş
görülmesini sağlıyor. USD/TRY 1.90 seviyesinin üzerinde tutunmaya
çalışıyor. Çin?de imalat sektörünün daraldığına işaret PMI verisi
sonrası yönünü aşağı çeviren ham petrolün yanında, altının Dolar?daki
dalgalanmalar eşliğinde yükselişini sürdürüyor. Ancak sarı metalde
Asya seansı boyunca geri çekilmeler etkili oldu.
Yeni güne geçilirken, piyasaları haftanın ilk iki gününe göre
yoğun bir ekonomik veri akışının beklediği söylenebilir. Euro Bölgesi
ve Bölge?nin en büyük iki ekonomisinden gelecek PMI verileri bugün
Avrupa seansı boyunca dikkatle izlenecek. Ayrıca Euro Bölgesi maliye
bakanlıklarından yetkililer bugün Yunanistan?a verilecek yardımını
görüşmek üzere bir araya gelecekler. Günün devamında ise ABD?den
imalat PMI ve yeni konut satışları verileri büyük önem taşıması nedeni
ile yatırımcıların merceği altında olacak. Ayrıca azalmaya devam
edeceği öngörülen ham petrol stokları, yine piyasa katılımcıları
tarafından yakından izlenecek veriler arasında yer alıyor.
?Avrupa?da PMI günü?
Ekonominin gidişatı hakkında değerli bilgiler veren PMI
endeksleri, bugün Euro Bölgesi geneli ve ortak para kullanan ülkeler
arasındaki büyük ekonomiler için açıklanacak. Almanya, Fransa ve Euro
Bölgesi hizmet ve imalat PMI verilerine ilişkin beklentilere göz
atıldığında ise tahminlerin tümünde yükseliş gerçekleşeceği
düşüncesinin hakim olduğu dikkat çekiyor. Özellikle Almanya ve para
birliği geneli için açıklanacak imalat PMI rakamları, ECB?nin de
yakından izlediği göstergeler olduğu için önem taşımaktadır. Genel
anlamda beklentinin altında olumsuz gelecek veriler, ECB?nin faiz
indirim ihtimalini artıracağı şeklinde yorumlanarak Euro?da değer
kayıplarına neden olabilir. Ancak rakamların hizmet ve imalat
sektörlerinde tahminlerin üzerinde bir büyümeye işaret etmeleri,
kıtanın ortak para biriminde yükselişlerin gerçekleşmesini
sağlayabilir.
?ABD konut verileri kötü gelmeye devam edecek mi??
Bugünkü imalat PMI verisinden 1 saat sonra açıklanacak olan yeni
konut satışları rakamları, ABD?den hafta başından bu yana yayınlanan
emlak sektörüne ilişkin son veri olacak. İlk iki günkü göstergeler
beklentilerin altında kalırken, dünyanın en büyük ekonomisi için
önemli olan sektöre ilişkin olumsuz verilere işaret etmişlerdi.
Açıklanacak rakam için önceki aya göre artış beklendiği görülse de,
Pazartesi günü azaldığı görülen ikinci el konut satışları verisi
tedirginliklerin gündemde olmasına neden oluyor. Ancak ikinci el konut
piyasasında talep ile ilgili olumsuz bir gelişme olmadığı, satışa
çıkarılan ev sayısının azlığı nedeni ile rakamın düşük gerçekleştiği
yayınlanan raporun detayları arasında kendini göstermişti. Yeni ev
satışlarında ise arz ile ilgili bir sıkıntının olmayacağının tahmin
edildiği görülüyor. Bu paralelde, Mayıs ayı içerisinde 476 yeni
konutun satılmasının ardından, bugün açıklanacak olan veride
Haziran?da 482 bin evin alıcı bulmuş olması bekleniyor. Açıklanacak
rakamın ülkenin para birimi üzerinde, FED?in para politikasına ilişkin
belirsizlikler nedeni ile etkili olacağı beklenebilir. Bu bağlamda
tahminlerin üzerinde gelecek bir yeni ev satışları verisi Dolar?da
değer kazanımlarının görülmesini sağlayabilecekken, tahminlerin
altında kalacak rakamlar ABD?nin para biriminde düşüşlere yol açabilir.
EUR/USD ANALİZ
?2 kritik bariyerin 1.?si test edildi?
Gerek haftaya bakış gerekse günlük analizlerimizde EUR/USD
paritesi için kısa vadeli yükselişler olsa da orta ve uzun vadeli
olarak hala daha düşüş trendinin etkisi altında kaldığını, fibonacci
%50 ve %38,2 düzeltme noktaları olarak bildiğimiz 1,3230 ve 1,3345
bariyerlerin dikkatle takip edilmesini sizlerle paylaşmıştık.
Paylaşmış olduğumuz 2 seviyeden fibonacci %50?lik düzeltme noktası
olarak bildiğimiz 1,3230 seviyesinin test edildiğini ve bu test
sonrasına şuanda 1,3200 seviyesine yakın hareket ettiği görülmektedir.
Orta ve uzun vadeli olarak baktığımızda hala daha düşüş trendinde
olduğunu unutmamalı ve bu bariyerler altında satış baskısı ile
düşüncemizin devam ettiğini unutmamak gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde 1,3160 ile 1,3255
seviyeleri arasında bant hareketine devam ettiğini, daha net
hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini net bir şekilde
söyleyebiliriz. Özellikle de 1,3160 desteğinin kırılması satıcıların
iştahını açacak en önemli stratejilerden birisi olarak karşımıza
çıkmaktadır.
Pivot: 1,3140
Destek 1,3160-1,3100-1,3060
Direnç 1,3255-1,3300-1,3345
GBP/USD ANALİZ
Dolar endeksinin değer kaybedişi, 1,5297 bariyerinin aşılması ile
yükseliş baskısını kısa vadeli devam ettiren GBP/USD paritesi 1,5393
seviyesine kadar yükselmiş ancak bu çıkışları daha fazla ileriye
getiremeden sakin hareketler gerçekleştirmeye çalışmıştır. Şuanda da
1,5359 seviyesinde hareketlerine devam eden GBP/USD paritesinin 1,5325
ile 1,54 seviyeleri arasında bant hareketine devam ettiğini, daha net
hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini net bir şekilde
söyleyebiliriz. Özellikle de 1,5325 desteğinin kırılması satıcıların
iştahını açacak en önemli stratejilerden birisi olarak karşımıza
çıkmaktadır.
Pivot: 1,5325
Destek 1,5325-1,5290-1,5250
Direnç 1,5400-1,5440-1,5480
USD/TRY ANALİZ
?TCMB kur yükselişini ancak faiz artışı ile sonlandırabildi?
TCMB?nin daha önce kur üzerindeki baskıyı azaltabilmek için döviz
satım ihaleleri gerçekleştirmiş ancak Dolar?ın global piyasalardaki
değer kazancı ile müdahaleler bir işe yaramamaktaydı. Son zamanlarda
Dolar endeksinde yaşanılan gerileme kur üzerinde aşağı yönlü bir baskı
yaratırken piyasalarda kurun 1,91-90 üzerindeyken hala daha baskılı
olduğu görülmüş ve TCMB ilk faiz artışı sinyalini sözlü olarak ifade
etmişti. TRY?li paritelerde gerçekleştirmek istediği satış baskısını
dünkü PPK toplantısı sonrasında gerçekleştirdi. Üst bant faiz oranında
75 baz puanlık artış gerçekleştiren TCMB kur üzerinde ilk etapta
1,9060 seviyesine kadar baskı uygulasa da daha sonra piyasa
katılımcıların da desteği ile uzun bir süredir ilk defa 1,90
seviyesinin altına gerilemesini sağladı. 1,8983 seviyesine kadar
gerileyen USD/TRY paritesi şuanda 1,9026 seviyesinde hareketlerine
devam etmektedir.
Teknik olarak pariteyi incelediğimizde günlük grafikteki yükseliş
trendinin artık net bir şekilde kırıldığını ve trendin değiştiğini
söyleyebiliriz. Gün içi baktığımızda 1,9120 seviyesinin önemli
olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam
etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,9120
Destek 1,8988-1,8933-1,8880
Direnç 1,9063-1,9120-1,9180
USD/JPY ANALİZ
100,5 seviyesinden başlatmış olduğu satış baskısı bile kısa vadeli
grafiklerde düşüş trendini net bir şekilde gözlemlediğimizde
paritedeki çıkışların kısa vadeli olarak satış baskısı olarak
değerlendirilmesi gerektiğini dün sabah ve akşam analizimizde sizlerle
paylaşmıştık. Özellikle de akşam analizimizde 100,45 seviyesindeki
önemi ve bu seviye altında aşağı yönlü baskının devam edeceğini
sizlerle paylaşmıştık. USD/JPY paritesi akşam saatlerinde her ne kadar
100 seviyesinin üzerine çıksa da 100,45 bariyerinin etkisinden dolayı
satış baskısına maruz kaldı ve parite şuanda 99,69 seviyesinde
hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 100,15
seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer aşılmadığı müddetçe düşüş
baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 100,15
Destek: 99,20-98,85-98,50
Direnç: 100,15-100,45-100,85
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın ortasına geldiğimiz bugün ham petrol fiyatlarını
incelersek gerçekleşen tepki satışlarının 105,45 ile sınırlı kaldığını
ve bu geri çekilme sonrası ham petrol fiyatlarının tekrar toparlanarak
şuanda bulunduğu bölge olarak 107 seviyesi yakınında olduğu
görülmektedir. Teknik olarak ham petrol fiyatlarını incelediğimizde
dün test ettiği ancak kıramadığı 105,45 desteğinin önemli olduğunu, bu
destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükseliş baskının
devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot 105,45
Destek: 106,05-105,45-104,30
Direnç: 107,50-108,20-109,30
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları ile ilgili uzun bir süredir orta ve uzun vadeli
olarak düşüş baskısının devam ettiğini, ancak bazı düzeltmeler için
1200-1150 arasının dikkatle takip edilmesi gerektiğini sizlerle
paylaştıktan sonra Altın 1180 desteğinden güç almış ve bu güçle 1347
seviyesine kadar yükselmiştir. Bu süreçten sonra artık düzeltme
yükselişleri bitti mi sorularının cevaplarını aramanın vakti geldi
diye düşünmekteyiz. Hemen grafiği incelediğimizde de karşımıza 1425
seviyesi öncesinde fibonacci %61,8 ve %50 düzeltme noktaları
çıkmaktadır. Bu seviyelerde 1337 ve 1380 seviyeleri olarak
belirlenmiştir. Peki bu seviyeler neden önemli diyecek olursak uzun
bir süredir devam eden düşüş trendinde olan altının kısa vadeli
gerçekleştirdiği düzeltmelerin biteceğini düşündüğümüz noktalar olarak
fibonacci rakamları dikkatle takip edilmektedir. Bu bağlamda yukarıda
belirtmiş olduğumuz ifadeleri özetlersek 1425 altında düşüş baskısı
devam etmektedir, 1337 ve 1380 seviyeleri de olası dönüşler için
strateji oluşturulabilecek uygun seviyeler olarak belirlenmiştir.
Orta ve uzun vadeli olarak Altın analizimizi sağladıktan sonra
kısa vadeli Altın grafiğini incelediğimizde 1326 desteğinin önemli
olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş
baskısının devam etmek isteyeceğini, 1347 bariyerini geçmesi durumunda
ise var olan kısa vadeli yükselişlerin daha da etkin devam etmek
isteyeceğini söyleyebiliriz. Düşüş beklentisi içerisinde olan Forex
katılımcıları ise Altın fiyatları için 1326 desteğinin kırılmasını
beklemelidir.
Pivot 1318
Destek 1332-1326-1318
Direnç 1347-1360-1380"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey