Vakıfbank ( http://www.vakifbank.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Dün açıklanan Almanya sanayi siparişleri verisi düşüş
beklentisinin aksine artış gösterdi. Ayrıca Çin?den gelen güçlü dış
ticaret verileri borsalardaki olumlu havayı destekledi. Böylelikle
Asya borsaları bugün yaklaşık iki yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
ABD borsaları ise yine rekor seviyelerde seyrediyor. Bugün yurtdışında
Almanya sanayi üretimi verisi, yurtiçinde ise Mart ayı bankacılık
sektör verileri ve Mart ayı sanayi üretim endeksi açıklanacak.
Döviz
Dün USD/TL kuru günü başladığı seviyelere yakın 1.7958
seviyesinden sonlandırırken gün içinde EUR/USD paritesinde görülen
yükselişin etkisiyle 1.7920?ye kadar geriledi. Sepet bazında ise TL?de
gün içinde bir miktar değerlenme görüldü. Sepet kuru (0.5$+0.5¬) günü
2.0716 seviyesinden sonlandırdı. Dün Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan?ın
not artırımına ilişkin açıklamaları da kurun hareketinde bir miktar
etkili oldu. Bugün yurtiçinde Mart ayı sanayi üretimi ve bankacılık
verileri açıklanacak. Dünkü olumlu Almanya fabrika siparişleri
verisinin ardından bugün Almanya?nın sanayi üretimi verisi de yakından
takip edilecektir. Paritede sert bir hareket yaşanmadığı sürece
USD/TL?nin 1.79 ? 1.8090 bandındaki yatay hareketini sürdüreceğini
düşünüyoruz.
Almanya?da Mart ayı sanayi siparişlerinin beklenenin üstünde
gerçekleşmesi ve Portekiz?in 10 yıllık tahvil ihalesine güçlü talep
gelmesi EUR/USD?nin dün sabah bulunduğu 1.3070 seviyelerinden 1.3130?a
kadar yükselmesini sağladı. Almanya Merkez Bankası Bundesbank Başkanı
Weidmann ve Fransa Merkez Bankası Başkanı Noyer?nin, Almanya?nın
rekabet gücünün azaltılmayıp, diğer Euro Bölgesi ülkelerinin rekabet
güçlerinin Almanya?yı yakalaması gerektiği şeklindeki açıklamalarıyla
tetiklenen EUR satışlarıyla parite tekrar gerilemeye başladı.
Japonya?nın 2012 4. çeyrek büyüme oranının yukarı yönde revize
edildiğinin açıklanmasıyla JPY alımları artarken EUR/USD, EUR/JPY?deki
çapraz satışların etkisiyle 1.3075?e kadar indi.
Bu sabah paritenin Çin?de açıklanan güçlü dış ticaret verilerinin
desteğiyle bir miktar yükselerek 1.3090?lara çıktığı görülüyor. Gün
içinde Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkililerinin açıklamaları ve
Almanya sanayi üretimi Avrupa tarafında izlenecek önemli gelişmeler.
ABD?li yetkililerin olası açıklamaları da yakından takip edilecektir.
EUR/USD?de bugün için çok sert bir düşüş beklenmezken aşağı yönlü
hareketlerde 1.3040, 1.30 ve 1.2970 seviyeleri önemli görünüyor.
Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.3145, 1.32 ve 1.3240 dirençleri
önemini koruyor.
Faiz
Dün dar bir bantta hareket eden gösterge tahvil getirisi, siyasi
gelişmelerin not artırımını hızlandırabileceği beklentisiyle gün
içinde en düşük %5.05 seviyesine kadar geriledi. Günü ise %5.12
seviyesinden sonlandırdı. Bugün yurtiçinde açıklanacak olan Mart ayı
sanayi üretimi verisinin ilk çeyreğe ilişkin olumlu büyüme
beklentileri oluşturması durumunda bileşik getiride aşağı yönlü bir
hareket görülebilir. Ancak %5?in altına hareketlerin zor olacağını
düşünüyoruz. Not artırımı ve TCMB?den faiz indirimi beklentilerinin
sürmesine karşın gösterge tahvil bileşik faizindeki aşağı yönlü
hareketin artık daha sınırlı kaldığı görülüyor. Not artırımı ve
TCMB?nin faiz indirimi beklentileri piyasada uzun süreden beri
fiyatlanmakta. Bileşik getiride %5?in altına hareketler için TCMB?nin
Mayıs ayı toplantısında somut bir faiz indirimine gitmesi beklenebilir
ya da not artırımı beklentilerinin daha da kuvvetlenmesi gerekebilir.
Piyasanın yılsonu enflasyon beklentisi TCMB?nin %5.3?lük beklentisinin
üzerinde kalıyor. Ayrıca reel faizin negatif gerçekleşmesi de,
faizlerin aşağı gidebileceği yeri sınırlıyor.
Hisse Senedi
Yurtiçindeki siyasi gelişmelerin etkisiyle artan not artırımı
beklentileri dün ilk seansta BİST 100 endeksinin 90,372 puan ile yeni
rekor seviyesine yükselmesini sağladı. Ayrıca dün ilk çeyrek
bilançolarını açıklayan bankalara ilişkin kar beklentileri de
endeksteki yükselişi destekledi. Ancak ulaştığı rekor seviyelerden kar
satışlarıyla karşılaşan endeks günü düşüşle tamamladı. Dün bankacılık
endeksi %0.92 düşerken, BİST 100 endeksi de %0.28 düşerek 89,459
puandan kapandı. Bugün yurtiçinde Mart ayı sanayi üretimi ve
bankacılık sektör verileri açıklanacak. Ayrıca bugün Asya borsalarının
yükselişle açıldığı görülüyor. Yurtdışındaki olumlu hava da endeksi
destekleyebilir. Endeksin yukarı yönlü hareketlerinde dün kalıcı bir
kapanış gerçekleştiremediği 90,000 seviyesi önemli görünüyor. Dün yeni
rekor seviyesini test eden BİST 100 endeksi, henüz dolar bazında
tarihi rekor seviyesini kıramadı. Dün de belirttiğimiz gibi borsada
işlem yapan yatırımcıların çoğunluğu yabancı. Ayrıca Mayıs ayı da
borsalarda satıcılı dönemin başladığı ay. Bu nedenle BİST 100
endeksinin dolar bazında rekor seviyeye ulaşmadan kalıcı bir düzeltme
hareketi ile karşılaşması durumunda sert bir düşüş yaşaması olası
görünüyor.
USD/TL 1 2 3
Destek 1.7900 1.7750 1.7640
Direnç 1.8090 1.8150 1.8340
EUR/USD 1 2 3
Destek 1.3040 1.3000 1.2970
Direnç 1.3145 1.3200 1.3240
Gösterge Tahvil 1 2 3
Destek 5.00 4.73 4.50
Direnç 5.36 5.47 5.76
İMKB-100 1 2 3
Destek 87,770 87,150 86,000
Direnç 90,000 90,600 97,900
Emtia
Altın fiyatları, Çin?den gelen fiziki taleple bir miktar yükselse
de borsalardaki özellikle de ABD borsasında son dönemde görülen rekor
seviyeler risk iştahının artmasına sebep oluyor. Artan risk iştahıyla
altın fonlarından çıkış yapan yatırımcılar sebebiyle dün altın
fiyatları 1,441 dolar/ons seviyesine kadar geriledi. Bugün ise altın
fiyatları 1,452 dolar/ons seviyesinden güne yatay olarak başladı.
Altında fiziki talep açısından önemli bir diğer ülke olan Hindistan?da
ise Çin?deki talep artışının aksine cari işlemler açığını kapatmak ve
iç talebi düşürmek için altın ithalatına kısıtlamaların getirildiğini
görüyoruz. Bununla birlikte altın fiyatlarında artan risk iştahıyla
olası yatırımcı kararsızlığı durumunda fiyatlarda volatilite
görülebilir. Altın fiyatlarındaki aşağı yönlü gidişatın devamı halinde
1,440 dolar/ons ilk detek seviyesi olarak görünürken, olası bir yukarı
yönlü hareket halinde ise 1,485 dolar/ons direnç seviyesi hala önemini
korumakta.
ABD borsalarında devam eden rekor yükselişler ve Orta Doğu?da
devam eden endişeler ABD ham petrol fiyatlarını yukarı yönlü
desteklerken, artan petrol fiyatlarına gelen kar satışları bu
yükselişi sınırladı. Dün ABD ham petrol fiyatları 94.92 dolar/varil
seviyesine kadar geriledi ve bugün 95.56 dolar/varil seviyesinden güne
bir miktar düşüşle başladı. Çin?den gelen açıklamalara göre ise Nisan
ayında ham petrol ithalatı yükseldi. Petrol fiyatlarına olan olası
talebin tekrar artması durumunda ABD ham petrol fiyatları için 97.5
dolar/varil ilk direnç seviyesi olarak önemini korurken, mevcut satış
baskısının devam etmesi halinde ise 91.9 dolar/varil seviyesi ilk
destek seviyesi olacaktır. Piyasalarda bugün Almanya sanayi üretimi ve
ABD haftalık ham petrol stok verileri izlenecek.
Altın 1 2 3
Destek 1,440 1,405 1,320
Direnç 1,485 1,525 1,555
Petrol 1 2 3
Destek 91.9 89.1 86.4
Direnç 97.5 98.1 99.5"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/#!/ForeksTurkey