Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-YAPI KREDİ YATIRIM, AKBANK İÇİN 8.30 TL HEDEF FİYATLA, 'ENDEKS ALTINDA GETİRİ' TAVSİYESİNİ KORUDU----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-YAPI KREDİ YATIRIM, AKBANK İÇİN 8.30 TL HEDEF FİYATLA, 'ENDEKS ALTINDA GETİRİ' TAVSİYESİNİ KORUDU

25 Nisan 2013 - 10:25 borsagundem.com

Yapı Kredi Yatırım, Akbank için 8.30 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Altında Getiri' tavsiyesini korudu.
Yapı Kredi Yatırım ( http://www.ykyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirmelere yer verdi:
"Akbank'ın 1Ç13 konsolide olmayan net karı 868 milyon TL
Akbank'ın 1Ç13 konsolide olmayan net karı 868 milyon TL olarak
gerçekleşti (YKY beklentisi: 829 milyon TL, piyasa beklentisi: 884
milyon TL). Bir önceki çeyreğe göre net kar %20 azalırken yıldan yıla
%56 artmıştır. Eğer Rekabet Kurulu cezasından (129 milyon TL)
arındırılmış olarak bakarsak net kardaki çeyreksel düşüş yaklaşık %5
seviyesindedir. Sonuç bizim beklentimiz ve piyasa beklentisiyle
paralel gerçekleşmiştir.
Özellikle komisyon tarafında konut kredilerinin yenilenmesi
kaynaklı çeyreksel %15 artış göze çarpıyor. TL kredilerde yılbaşından
beri %7 büyüme gerçekleşmiş. Çekirdek gelirlere (komisyon+faiz)
baktığımızda çeyreksel %8 artış var. Menkullerde yılbaşından beri %12
azalma yaşanırken, menkul kıymet satışları ticari gelirleri
desteklemeye devam etmiş. Diğer faaliyet gelirleri ise çeyreksel %22
artış göstermiş olup Rekabet Kurulu için ayrılan karşılıkların (129
milyon TL) giderleşmiş olması giderlerde baskı yaratmıştır. Aktif
kalitesinde ise çeyreksel 10 baz puan bozulma var (takip oranı %1,4%).
Karşılık giderleri ise çeyreksel %39 artış göstererek kredi maliyetini
(%1,2) 40 baz puan artırmıştır. Net faiz marjı 20 baz puan artışla
çeyreksel %4,6 olarak gerçekleşmiştir.
Sonuçları olumlu değerlendirmekle birlikte aktif kalitesi
tarafındaki gelişmelerin izlenmesi gerektiğini düşünüyoruz. Banka için
tavsiyemizi 8,30 TL hedef fiyatla, ?Endeks Altında Getiri? olarak
koruyoruz."

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/#!/ForeksTurkey