Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-HSBC, HALKBANK?IN HEDEF DEĞERİNİ 24.5TL?YE YÜKSELTTİ, 'ENDEKSİN ÜZERİNDE GETİRİ' ÖNERİSİNİ KORUDU----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-HSBC, HALKBANK?IN HEDEF DEĞERİNİ 24.5TL?YE YÜKSELTTİ, 'ENDEKSİN ÜZERİNDE GETİRİ' ÖNERİSİNİ KORUDU

25 Ocak 2013 - 10:14 borsagundem.com

HSBC, Halkbank?ın hedef değerini 23 TL'den 24.5TL?ye yükseldirken,
'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini sürdürdü.
HSBC, ( www.hsbc.com.tr ) konu ile ilgili raporunda şu
değerlendirme yapıldı:
"HSBC Halkbank?ın 4Ç sonuçlarının yine olumlu bir sürpriz olarak
algılanacağını düşünüyor. Bloomberg 2012 kar tahmininden yola çıkarak
yapılan 4Ç analizine göre HSBC?nin Halkbank için 4Ç kar beklentisi
piyasa beklentisinin %21 üzerinde bulunmakta. Bu nedenle açıklanacak
kar rakamının piyasa beklentilerine göre olumlu bir sürpriz olacağı
düşünülmekte. Temel olarak güçlü sermaye, yüksek likidite, kalıcı
olarak yüksek karlılık Halkbank?ın öne çıkan yönleri. Yeni bir halka
arz riskinin de kalmadığı düşünüldüğünde, HSBC hissenin
değerlemesindeki artışın devam edeceğini düşünüyor. 2013 F/K oranı
olarak 9.1x gibi oldukça cazip bir çarpanla işlem görmekte olan
Halkbank için HSBC hedef değerini (düşük risksiz getiri oranı ve hafif
yukarı yönlü kar tahmini değişikliği ile birlikte) 23TL?den 24.5 TL?ye
yükseltiyor, tavsiyesini ?Endeksin Üzerinde Getiri? olarak sürdürüyor.
HSBC, Halkbank için tahmin ve değerlemelerindeki başlıca aşağı yönlü
risk olarak bankanın yakın zamanda lansmanını yaptığı kredi kartı
işinin karlılık üzerinde baskı yaratabilecek olmasını görmekte."

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/#!/ForeksTurkey