İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Şirket Haberlerinin Değerlendirilmesi Raporu:
"2013?ün ilk 3 ayı yurtiçi otomotiv pazarı için zor geçer
Vatan gazetesinin haberine göre Otomotiv Sanayi Dernegi Baskanı
Kudret Önen, otomotiv firmaların 4Ç12?de düzenledigi ÖTV bizden
kampanyaları nedeniyle talebin öne çekildigini ve bu nedenle 2013?ün
ilk 3 ayının zor geçecegini söyledi. Kudret Önen 2013 yılında da
2012?ye benzer olarak toplam yurtiçi otomotiv pazarının (agır vasıta
hariç) 800bin adet seviyesinde gerçeklesmesini bekledigini ekledi. Biz
Ekim ayındaki ÖTV artısına ragmen borçlanma maliyetlerindeki düsüsün
olumlu etkisiyle 2013?de otomotiv pazarın düsük tek haneli büyüme
gösterecegini öngörüyoruz.
THY
THY Eylül 2012 trafik verisini açıkladı: Rekor doluluk oranları
*Eylül ayı toplam yolcu sayısı yıllık bazda %20 büyüyerek 3,8 milyona
ulastı
*Eylül ayında AKK (Arz edilen Koltuk KM) yıllık bazda %17 büyüyerek 8,5
milyara, ÜYK (Ücretli Yolcu KM) ise %26 büyüyerek 7,2 milyara yükseldi.
*Eylül ayı doluluk oranı 5,9 puanlık bir artısla %84,4?e yükselirken, 9 aylık
ortalama doluluk oranı %77,9?a yükseldi.
*Yurtiçi yolcu trafigi ise yıllık bazda %13 artarak Eylül ayını 1,5 milyon ile
tamamladı.
*Business/Comfort Sınıfı ve Transit Yolcu rakamları 2012?nin 9 aylık
döneminde yıllık bazda sırasıyla %42,8 ve %45,6 oranında yükseldi.
*Eylül ayı kargo ve Posta tasıma hizmetleri yıllık bazda %2 büyüyerek 40
bin tona ulastı.
2012 yılı uçak kullanım oranı %5,1 artarak günlük 12:21 saate çıktı
THY?nin doluluk oranları kapasite artısının yavaslaması ve 2011 yılında
açılan rotaların olgunlasması ile birlikte %84,4?e yükselerek yeni bir rekora
imza attı. Olumlu
THYAO TUT 10% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanıs 4.04 4.44
PD, mn 4,848 5,323
HAO PD, mn 2,424 2,662
(x) 2012T 2013T
F/K 8.96 7.88
PD/DD 0.96 0.86
FD/FAVÖK 6.87 5.31
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 44.7 35.9
End.Gör.Perf. % 1.5 40.4
AKFEN HOLDİNG
Akfen Holding Toroslar ile ilgileniyor
HaberTurk Gazetesi?nin haberine göre, Akfen Holding Türkiye?nin
güneyinde Adana, Gaziantep ve Mersin bölgelerinde faaliyet gösteren
elektrik dagıtım sirketi Toroslar ile ilgileniyor. Akfen Holding Yönetim Kurulu
Baskanı, Hamdi Akın, Akfen Holding?in Mersin?de 2015?de devreye girmesi
beklenen 570MW?lık elektrik santrali yatırımı oldugunu ve Torosların da bu
bölgeye elektrik dagıtımı gerçeklestirdigi düsünüldügünde, Toroslar Elektrik
Dagıtım sirketi ile ilgilenmelerinin anlamlı oldugunu belirtti. Hatırlanacagı
üzere Akfen baslangıçta 450MW olarak planlanan Mersin?de yapılacak olan
santralin kurulu gücünün 570MW?a çıkarılması için Enerji Piyasası
Düzenleme Kurulu?ndan (EPDK) gerekli izinleri almıstı. Bilindigi gibi Akfen
Holding önümüzdeki dönemde sirketin degerini önemli ölçüde
etkileyebilecek bir çok proje ile ilgileniyor. Potansiyel Pozitif.
AKFEN TI AL 61% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanıs 8.86 14.28
PD, mn 1,289 2,078
HAO PD, mn 361 582
(x) 2012T 2013T
F/K 1.89 5.43
PD/DD 0.71 0.63
FD/FAVÖK 8.89 7.31
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 1.4 0.9
End.Gör.Perf. % -12.9 -8.1
PETKİM
Petkim ile SOCAR arasında yapılan yatırım görüsmesi
Petkim Kamu Aydınlatma Platformuna yaptıgı açıklamada sirketin buhar
arz güvenligini saglayacak ve üretim maliyetlerini azaltabilecek kömüre
dayalı buhar üretim tesisi yatırımı için görüsmelere baslamıs olup konuyla
ilgili gelismeler önümüzdeki dönemde daha detaylı açıklanacaktır denildi.
PETKM TUT 14% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanıs 2.06 2.36
PD, mn 2,060 2,358
HAO PD, mn 618 707
(x) 2012T 2013T
F/K 24.01 22.31
PD/DD 1.19 1.18
FD/FAVÖK 12.93 9.96
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 10.8 9.9
End.Gör.Perf. % -1.6 -20.6
HALKBANK
ÖİB, Halkbank hisseleri için SPK?ya basvurdu. Özellestirme İdaresi,
Halkbank?ın toplam sermayesinin %20,8?ini halka arz yöntemiyle ayrıca
ilave ek satıs hakkının kullanılmasıyla bir yıl içerisinde tamamlama kararı
aldıgını daha önce duyurmustu. ÖİB, Cuma günü yaptıgı açıklamada
sürecin devamı geregi SPK?ya basvurdugunu açıkladı. İlave satıs opsiyonu
ile birlikte halka arz edilecek tutar banka sermayesinin %24?üne tekabül
edecek. Bu baglamda bankanın halka açıklık oranı da %49 düzeyine
yükselecek. Açıklamadan anladıgımız, halka arzın normal prosedürüne
uygun sekilde isleyecegi yönünde. bizce Citi Group?un Akbank hisselerini
satarken tercih ettigi hızlandırılmıs arz süreci piyasa tarafından daha
olumlu karsılanacak bir ihtimal. Ancak olagan halka arz süreci hisse fiyatı
üzerinde baskının bir süre daha devam etmesine neden olacak.
HALKB AL 31% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanıs 15.25 20.00
PD, mn 19,063 25,000
HAO PD, mn 4,766 6,250
(x) 2012T 2013T
F/K 7.81 6.85
PD/DD 1.64 1.28
PD/Mevduat 0.23 0.21
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 56.2 43.0
End.Gör.Perf. % -7.5 15.8
OTOKAR
Otokar 41.6 milyon ¬ tutarında IETT ihalesi kazandı
Otokar, İETT?nın açmıs oldugu 41.6 milyon Euro tutarında yedek parça ve
5 yıllık bakımı da dahil 250 adet otobüs ihalesini kazandıgını duyurdu.
Yapılan açıklamada otobüslerin teslimatlarına 2012 yılının sonunda
baslanacagı ve 2013?ün ilk yarısında tamamlanacagı belirtildi. İhale tutarı
Otokar?ın tahmini 1 milyar TL 2012 yılı cirosunun %10?una tekabül ediyor.
Sirketin Temmuz ayında yine İETT?den 41.9 milyon Euro degerinde 250
adet otobüs ihalesini kazandıgını hatırlatmak isteriz. Son kazanılan ihale ile
birlikte, İETT?ye toplam 83.5 milyon Euro tutarında (2012 tahmini cirosunun
%20?si) teslim edilecek otobüs sayısı 500 adet olmustur. (Olumlu)
OTKAR SAT -22% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanıs 42.30 33.08
PD, mn 1,015 794
HAO PD, mn 274 214
(x) 2012T 2013T
F/K 14.34 14.52
PD/DD 4.18 4.02
FD/FAVÖK 10.28 10.46
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 2.0 1.7
End.Gör.Perf. % 7.6 34.9"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/#!/ForeksTurkey