Eczacıbaşı Menkul Değerler ( http://www.emdas.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Piyasalardaki Avrupa krizi kaynaklı negatif hava devam ediyor. DAX
endeksi önemli bir destek noktasını kırarken, ABD S&P endeksi uzun
vadeli trend desteği olan 1290 seviyesinin altında kapanış gösterdi.
ABD
ve Almanya 10 yıllık tahvil faizlerindeki düşüşün devam ediyor olması
güvenli liman arayışının ciddi şekilde sürdüğünü gösteriyor. Buna
karşılık dünya piyasalarının çok kötü olduğu haftanın son gününde IMKB
endeksinde çok güçlü bir pozitif ayrışma izledik. Bankalarda görülen
alımlarla birlikte endeks 54300 seviyesinden başlattığı tepkiyi 1200
puanlık bir yükselişle 55500 direncinde tamamladı. Aynı pozitif
ayrışmanın TL kanadında da olduğunu gözledik. USDTL kuru 1.8750
direncine kadar yükselmesinin ardından sert bir geri çekilme ile 1.86
seviyelerine kadar tekrar geri çekildi. TL deki hareket gelişmekte olan
ülkeler arasında sadece Türkiye de oluşmuş görünüyor. USDTL sabah
saatlerinde halen 1.86 seviyesinin hafif üzerinde seyrediyor. Cuma günü
yaşanan sert toparlanmanın ardından bugünde pozitif ayrışmanın
devam etmesi durumunda endeksteki toparlanma daha yukarı
seviyelere devam edebilir. Aksi halde halen düşen bir trend içinde
olduğumuzu ve dünya piyasalarının önemli desteklerini kırdığını göz
önüne alırsak, IMKB endeksi bu düşüşe ayak uyduracaktır. Teknik
olarak Endeksin alçalan kanalından çıkması için 57500 seviyelerinin
üzerine yükselmesi gerekiyor. Bu sabah petrolün büyüme beklentilerinin
iyice azalmasıyla 99 desteğini de kırdığını gözlüyoruz, future
endekslerde %1 e yakın düşüşler bulunuyor ve altın sert tepkiyle 1600
seviyesinin üzerinde yer alıyor. Bugün için içeride enflasyon verileri
izlenirken, dışarıda ABD Fabrika siparişleri verisi (17:00) alınacak.
Ayrıca Merkel- Barroso görüşmesi önemli olabilir.
SABİT GETİRİLİ PİYASALAR
Cuma günü para piyasası 13,559 milyon TL artı rezerv ile açıldı.
Gecelik faiz ortalama brüt %10.01 net %8.51 oldu. Haftanın son işlem
günü bono piyasasında faiz bir miktar yükselirken düşük hacimli
işlemler görüldü. 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvilin ortalama
bileşik faizi %9.45 işlem hacmi ise sadece 63 milyon TL oldu. Kısa
vadede gösterge faizin %9.35-%9.55 bandında hareket etmesini
bekliyoruz.
EKONOMİDE SON GELİŞMELER
ABD NFP rakamlarını pozitif taraftan okuyan nadir piyasaların
başında gelen İMKB, altın ve euro?daki artışı görünce cesaretle QE3
kokusunu fiyatladı. 100 doların altına inen petrolden ve TCMB?nin
enflasyon ve TL?ye ilişkin güvenli söylemlerinden ve ihracat
kanalından gerçekleşen dengelenmeden de güç alan İMKB riskleri değil,
fırsatları görmek istedi. CDS?lerin 300 baz puana tırmanması ve global
piyasalarda korkunun zirve yapması Cuma günü risk alma iştahının önüne
geçemedi. Bu noktada, Morgan Stanley?nin gelişmekte olan ülke
endekslerinde Türkiye?nin payını artırması, petroldeki düşüşün
ardından Rusya?dan çıkan fonların bir kısmının Türkiye?ye yönelmesinde
kılavuzluk yaptı. Neticede, İMKB global piyasaların aksine
beklentimizi boşa çıkarmayıp az da olsa toparlanarak haftayı kapattı.
Ancak, herhalde Cuma kapanışında ABD borsalarının ortalama %2.5?e
varan oranda düşmesi de beklenmiyordu. Bu ortamda pozitif ayrışmayı
korumak çok zor.
Sabah Asya sert düşerken, gelişmekte olan ülke para birimlerinin
dolara karşı değer kaybetmeye devam ettiği gözleniyor. TL paralel
seyir izlemekle birlikte, yüksek faizin şok emici rolünü de not
edelim. Yurtiçinde de gözler AB, ECB ve Fed?e çevrildi. Ancak ilk
etapta bugün TSİ10:00?da açıklanacak Mayıs TÜFE datasına bakılacak.
Cuma gelen İTO endeksinde gözlenen son altı yılın en yüksek artışı
(%1.12) iyi tad bırakmadı. TÜFE %9?un altına düşmezse piyasalar Mayıs
verilerine heyecan duymayacağı gibi çekirdek rakamlardan daha fazla
bilgi almaya çalışacak ve eğer çekirdek rakamlarda ?döviz kurundan
yeni sızıntı? gözlenirse tedirgin hava oluşabilir. Tahminimiz TÜFE?nin
%0.6 artarak (beklenti: %0.3) Mayıs?ı %9.16?da noktalaması. TCMB bugün
de istisnai gün ilan edilebilir ancak tekrarlayalım efektif fonlama
faizi %9-10 bandının altına inmediği sürece ?istisnai ve normal gün?
arasında fark yok. Sadece ?sık ve kısa süreli ek sıkılaştırmalar? kafa
karışıklığı yaratacak
ŞİRKET VE SEKTÖR HABERLERİ
AKBNK - Citigroup Akbank?ta hisse oranının 30 Mayıs itibariyle
%10,38?e indiğini açıkladı ki bu rakam, teslimi yapılacak hisse
miktarının 19,3 milyona indiğini göstermektedir. Toplam satılan hisse
miktarı 440 milyon adet olup, yapıan açıklama teslimat bazında
yapılmıştır. Kalan hisseler de kısa sure içerisinde devredilecektir.
THYAO ? Türk Hava Yolları Yönetim Kurulu'nca Polonya ulusal
havayolu şirketi LOT ile ilgili özelleştirme sürecine dair
çalışmaların sonuçlandırıldığını ve daha ileri safhalara geçilmemesi
kararı alındığını bildirdi.
Öte yandan, 'Hava iş kolunda grev yasağı' öngören teklif Meclis
Genel Kurulu'ndaki görüşmelerin ardından yasalaştı.
TTRAK - Sanko Holding Türk Traktör'ün rakiplerinden biri olan
Başak Traktör'ü satın alarak yeni kapasite yatırımı yapacağını
açıkladı. Başak Traktör'ün şu anki yıllık üretim kapasitesi 1500 adet
olup Türk Traktör'ün 35,000 adetlik kapasitesinin çok altında
bulunmaktadır. Başak Traktör'ün yatırımı ile ilgili detaylar henüz
açıklanmamakla birlikte yatırımın ihracata yönelik olacağını ve Türk
Traktör'ün faliyetlerine önemli bir etkide bulunmayacağını tahmin
ediyoruz.
ARCLK - LG ile Türkiye'deki eski distribitörü Digicom arasında
süregelen dava neticesinde LG'nin Türkiye'deki varlıklarına haciz
konuldu. Bu varlıklar arsında LG'nin Arcelik'le ortak yatırımı olan
Arcelik-LG Klima'daki %50 payı da bulunmaktadır. Arcelik'in klima
üretiminde yeterli know-how'a sahip olması ve gerekirse LG'nin payını
da satın alabilecek olması nedeni ile bu gelişmenin Arçelik'e
etkisinin nötr olacağını düşünüyoruz. Ayrıca, eğer LG Türkiye
pazarından tamamen çıkma kararı alırsa, TV segmentinde rakipleri olan
Arcelik ve Vestel için olumlu bir gelişme olacaktır.
Otomotiv - ODD Başkanı yapılan bir söyleşi sırasında Mayıs ayında
otomotiv satışlarının 70,000'in üzerine çıktığını açıkladı. Bu rakam
yıllık yaklaşık %13 düşüşe işaret etse de 2010 Mayıs ayı satışlarının
%18 üzerindedir. Bizim yılsonu tahminimiz %10 daralma yönünde olup,
Mayıs ayında gelecek 70,000 civarı satış adedi beklentilerimiz
dahilindedir.
Sermaye arttırım & Temettü ödemeleri
KOZAA - Birleştirilen Eski ve Yeni Hisse Pazarı: Koza Anadolu
Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş.'nin 01.06.2012 tarihinde yapılan
Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda kar payı dağıtılmaması hususu
kesinleştiğinden 04.06.2012 tarihinden itibaren (bugün) şirketin YENİ
sırası (KOZAA.Y) işleme kapatılacaktır. Şirketin eski hisse senetleri
ile yeni hisse senetleri bugünden itibaren ESKİ (KOZAA.E: SERBEST
MARJ) sırasında işlem görecektir.
IMKB-100 ENDEKSİ Kısa- Orta Vade
Endeks alçalan kanal desteğinden sert bir tepki ile yeniden uzun
vadeli yeşil trend çizgisinin üzerinde günü kapatmayı başardı. 55500
direncinde kapatan endeks için bu seviye oldukça önemli. Endeksin
55500 direncini kırması durumunda 57500 seviyesine kadar tepki
görebiliriz. Endeksin halen alçalan trend içerisinde olduğunu
unutmamakta fayda var. 57500 direncini kırması durumunda alçalan
kanaldan çıkmış olacak.
USDTL - BANKALARARASI
USDTL kuru 1.8750 direncini zorlamasına rağmen bu seviyeden tekrar
geri çekilme gösterdi. Bunda beklenenden kötü gelen ABD istihdam
raporu ardından ABD dolarında görülen gevşeme etkili oldu. USDTL kuru
için aşağıda 1.84 yukarıda ise 1.8750 direncini takip edeceğiz. Bu iki
seviye arasından kurutulkacağı yön önemli olacak.
ABD S&P Endeksi
ABD S&P endeksi 1290 seviyesinden geçen uzun vadeli yükselen yeşil
trend çizgisinin altında kapanış gösterdi. S&P endeksinin yeniden
yeşil çizgisinin üzerine çıkmakta başarısız olması durumunda 1220
seviyesindeki yatay desteğine doğru geri çekilme görebiliriz.
Euro Dolar Paritesi
Euro dolar paritesi 1.25 desteğini kırmasının ardından halen
toparlanma görebilmiş değiliz. 1.2370 seviyesinde ara destek bulunuyor
olsa da partenin 1.22-1.20 seviyelerindeki kanal desteklerine
gerilemesi muhtemel. Ancak kötü gelen ABD verileri sonrasında Dolarda
görülen gevşemenin etkisiyle paritenin şu an için 1.2370 desteğine
tutunduğunu izlemekteyiz.
Alman DAX Endeksi
DAX endeksi 6180 desteğini kırdı ve 5990 seviyesindeki yatay
desteğine yakın noktaya kadar geri çekildi. Yaşanan düşüş teknik
olarak oldukça sert. DAX ın 5990 desteğinde tepki verip vermeyeceğini
izleyeceğiz. Aksi halde 5750 seviyesindeki yatay desteğe doğru
gerileme devam edecektir.
Brent Petrol
Brent petrol 99 seviyesindeki yatay kırmızı desteğinin altına
sarkmış durumda. Petrolün bu seviyeyi kırması durumunda teknik olarak
88 seviyesindeki kanal desteğine kadar gerileme potansiyeli
oluşabilir. Son olarak Çin den gelen PMI verisi ve ABD istihdam
verilerinin beklentilerin çok altında gelmesi büyümeye yönelik
endişeleri körükledi ve Brent petrolün düşüşünü hızlandırdı.
VOB ENDEKS 30 KONTRATI
Endeks kontratının ve IMKB 30 endeksinin desteklerinin altına
sarkmaması ve ısrarlı bir şekilde kontratın 66000 seviyesinin üzerinde
kalması nedeniyle, mevcut kısa pozisyonlar temkinli olmak amacıyla
kapatılabilir. Kontratın 67500-68000 seviyelerine ulaşması durumunda
kısa pozisyon açılabilir. Risk almak isteyenler bu seviyelerden uzun
pozisyon açabilirler. Kontrat ilk etapta 67700 direncini ardından
69000 seviyesindeki kanal direncini zorlayabilir. Ancak halen düşüş
kanalında olduğunu unutmamakta fayda var.
VOB DOLAR KONTRATI
Dolar kontratı 1.8780 direncinden geri dönüş formasyonu yapıyor.
Aynı şekilde USDTL içinde 1.8750 direncinden dönüş görüyoruz. bir
miktar geri çekilme olabilir. Uzun pozisyonlar temkinli olmak amacıyla
kapatılabilir. Kısa pozisyon denenebilir. 1.8440 desteğine kadar
gerileme görebiliriz. 1.8780 seviyesinin üzerinde kapanış olması
durumunda yeniden uzun pozisyonların açılmasında fayda var."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/#!/ForeksTurkey