HSBC Yatırım Menkul Değerler ( http://www.hsbc.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberlerini Değerlendirme Raporu:
"AYGAZ
Aygaz temettü dağıtımına 12 Nisan tarihinde başlayacak. Genel Kurul?da onaylanan karar
ile 150 milyon TL?lik (hisse başına 0.5TL) nakit kar payı dağıtımına 12 Nisan tarihinde
başlanacak.
ERDEMİR
Erdemir?in bedelsiz sermaye artırımı SPK tarafından onaylandı. Erdemir?den yapılan
açıklamaya göre şirketin ödenmiş sermayesinin, bedelsiz sermaye artırımı ile 2.15 milyar
dolar?dan 3.09 milyar dolar?a yükseltilmesi SPK tarafından onaylandı.
TEKFEN HOLDİNG
Tekfen Holding Eurobank?taki payı için kararını bankanın satışından sonra verecek.
Tekfen Holding yaptığı açıklamada EFG ile Kuveyt menşeli Burgan bank arasındaki
görüşmelerin ileri aşamaya geldiğinin bilindiğini, kendilerinin bankada sahip oldukları
%29.26 pay için bankanın satış anlaşmasının imzalanmasından sonra kara vereceklerini
belirtti. Tekfen ayrıca bankanın satış sürecinde EFG ile kendileri arasındaki mevcut
Hissedarlık Anlaşması'ndan kaynaklanan haklarının (satış opsiyonu) korunacağını belirtti.
Tekfen?in %29.26 pay için EFG?ye satış hakkının bugünkü değeri yaklaşık 190m dolar
civarında. Bu rakam da banka için 1.8 PD/DD çarpanına denk geliyor ve kontrol
hisselerinin satışında daha aşağıda olabilecek bir değerlemeden Tekfen?in etkilenmesini
engelliyor.
TORUNLAR GMYO
Torunlar GMYO bir defaya mahsus yeniden değerleme geliri sebebiyle beklentilerin
üzerinde 4Ç net karı açıkladı. Şirket 4Ç'de 225 milyon TL net kar elde ederek geçen sene
elde edilen 33 milyon TL ve HSBC ve piyasa beklentileri olan 38 ve 34 milyon TL'den
çok daha yüksek sonuçlar açıklamış oldu. Bir defalık yeniden değerleme geliri olan 182
milyon TL'den arındırıldığında ise 39 milyon TL'ye düşen net kar beklentilerin üzerinde
kalmış oldu. 4Ç satış gelirleri ev teslim gelirlerinin düşük olması sebebiyle geçen seneye
göre %49 düşerken FVAÖK 19 milyon TL ile geçen yılın iki katı büyüme gösterdi.
Torunlar GMYO 4Ç sonuçlarının açıklanmasını takiben hisse başına 10 kuruş nakit
temettü ödemeyi planladıklarını açıkladı. Genel Kurul'da onaylanırsa 31 Mayıs'ta
ödenmesine başlanacak olan temettü %2 verimliliğe işaret ediyor.
TURKCELL
Turkcell, Bulgar telekom şirketi Vivacom?u satın alma konusunda güçlü aday olarak
gözüküyor. Bloomberg?te yer alan habere göre, Bulgar basını Turkcell?in şirketin %94?ü
için verdiği 870 milyon euro teklif ile Vivacom?un satışında önde geliyor. Gerek alınacak
şirketin borçluluk yapısı ve %65 oranında sabit hat işi yapıyor olması nedeniyle bu şirket
alımının Turkcell?in gerek nakit yapısı gerek stratejileri üzerinde kısa vadede belirsizlik
yaratabileceğini düşünüyoruz.
TÜPRAŞ
Tüpraş bugün temettü dağıtacak. Tüpraş bugün 985 milyon TL değerinde temettü
dağıtımı gerçekleştirecek(hisse başına 3.9326 TL, %8.8 getiri). Hatırlanacağı gibi temettü
ödemesi beklentisi son aylarda hisseyi destekleyen ana faktörlerden biri olmuştu.
THY
THY 4Ç sonuçlarını bugün açıklayabilir. HSBC?nin 4Ç net kar tahmini 122m TL olup,
piyasa beklentisi CNBC anketine göre 74m TL, Bloomberg tahminlerine göre ise 27m
TL?dir.
Bu raporda bahsi geçen şirketler için HSBC?nin son araştırma notlarında verdiği tavsiye
ve hedef fiyatlar şu şekildedir:
[AYGAZ.IS Mevcut Fiyat: 9.08 TL, Hedef Fiyat: 10.00 TL, Endekse Paralel Getiri]
[EREGL.IS Mevcut Fiyat: 3.54 TL, Hedef Fiyat: 4.00 TL, Endekse Paralel Getiri]
[TRGYO.IS Mevcut Fiyat: 5.26 TL, Hedef Fiyat: 7.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
[TCELL.IS Mevcut Fiyat: 8.96 TL, Hedef Fiyat: 9.80 TL, Endekse Paralel Getiri]
[TKFEN.IS Mevcut Fiyat: 6.28 TL, Hedef Fiyat: 8.10 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
[TUPRS.IS Mevcut Fiyat: 44.90 TL, Hedef Fiyat: 48.50 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
[THYAO.IS Mevcut Fiyat: 2.65 TL, Hedef Fiyat: 3.20 TL, Endekse Paralel Getiri]"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/#!/ForeksTurkey