Ludens Fon Rating’e göre en başarılı emeklilik fonları
Ludens, Türkiye’nin ilk bağımsız fon derecelendirme kuruluşu olarak “bireysel emeklilik fonları”na 2015 yılının Nisan ayından bu yana tam 4 yıldır yıldız vermekte. Bu yazımızda, Nisan 2015-Nisan 2019 döneminde emeklilik fonlarının Ludens yıldızlarına göre en başarılı olanlarını ‘emeklilik şirketi’ ve fonu yöneten ‘portföy yönetim şirketi’ özelinde bir analiz yaparak belirlemek istedik. Başarı kriterlerimizi madde madde verelim:
1. Emeklilik fonu Nisan 2015-Nisan 2019 döneminde Ludens tarafından her ay derecelendirilmiş olmalı,
2. Emeklilik fonu en az 5, 4 ve/veya 3 yıldız almalıdır.
3. Grup fonları bu çalışmanın kapsamına dahil edilmemiştir.
Ludens, Nisan 2019 itibariyle derecelendirme kısıtlarına uyan 128 adet emeklilik fonuna yıldız vermekte. İşte sonuçlar:
En başarılı fonlar, emeklilik şirketleri ve portföy yönetim şirketleri
Son 4 yıl boyunca sürekli 3, 4 ve/veya 5 yıldız almış 17 adet emeklilik fonu bulunmakta. Aşağıda bu fonların sahibi emeklilik şirketleri ve kaç adet fonlarının başarılı olduğu yer almakta:
- Garanti Emeklilik Hayat (4 fonu)
- Avivasa Emeklilik ve Hayat (2 fonu)
- NN Hayat ve Emeklilik (2 fonu)
- Fiba Emeklilik ve Hayat (2 fonu)
- BNP Paribas Cardif (2 fonu)
- Allianz Yaşam ve Emeklilik (1 fonu)
- Metlife Emeklilik ve Hayat (1 fonu)
- Cigna Finans Emeklilik ve Hayat (1 fonu)
- Axa Hayat ve Emeklilik (1 fonu)
- Ziraat Emeklilik (1 fonu)
Başarılı fonların yöneticisi şirketler ise:
- Garanti Portföy (4 fonu)
- TEB Portföy (2 fonu)
- Ak Portföy (2 fonu)
- Oyak Portföy (2 fonu)
- ING Portföy (1 fonu)
- İş Portföy (1 fonu)
- HSBC Portföy (1 fonu)
- Ziraat Portföy (1 fonu)
- Yapı Kredi Portföy (1 fonu)
- QNB Finans Portföy (1 fonu)
- Deniz Portföy (1 fonu)
Tahvil fonlarında en başarılı emeklilik şirketi Avivasa ve portföy yönetim şirketi Ak Portföy
Ludens’in derecelendirdiği toplam 14 tahvil emeklilik fonundan 2’si 4 yıl boyunca sürekli 3, 4 ve/veya 5 yıldız almıştır. Bu fonların hangi emeklilik şirketlerine ait olduğuna ve hangi portföy yönetim şirketi tarafından yönetildiğine ve geçtiğimiz 4 yıl boyunca katılımcısına sağladığı getiriye ve bu getirinin enflasyonla ve mevduatla kıyaslanmasına bakalım:
Tablo 1: Tahvil Emeklilik Fonu
Not: * Mevduat faizi olarak TCMB’nin Bankalarca Açılan Mevduatlara Uygulanan Ağırlıklı Ortalama Faiz Oranı (1 yıla kadar vadeli) stopaj oranından arındırılarak kullanılmıştır.
Yüksek riski en iyi yöneten fonlar
Ludens Fon Rating’e göre riski yüksek 18 hisse fonundan 6 fon en iyi yönetilen fon olmuştur. Bunların getirilerini BIST-100 Endeksi ile karşılaştırmak doğru olacaktır.
Tablo 2: Hisse Emeklilik Fonları
Piyasa koşullarına göre en iyi pozisyon alan fonlar: esnek fonlar
Esnek fonlar, piyasa koşullarına göre portföy dağılımlarını değiştirerek yüksek getiri elde etmeyi amaçlar. Ludens’in derecelendirdiği 34 adet esnek fondan 7’si en başarılı fon olarak seçilmiştir.
Tablo 3: Esnek Emeklilik Fonları
Not: *Karşılaştırma Endeksi hesaplanırken piyasa portföyünün getirisi alınmıştır (%50 BIST100, %40 KYDTÜM, %10 KYDEurbondDolar).
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
-
murat aslanoğlu09 Mart 2020 14:34
Her ne kadar gerek bankalar gerekse finans kapitalden beslenen medya yatırım fonlarını yüceltse de KRAL ÇIPLAK ! Vatandaşın parası erimiş.
-
Bes Daha Değerli Olmalı17 Ağustos 2019 18:17
Tablolar detaylı olmuş, elinize sağlık. Görünen o ki %25 devlet katkısı bile dahil edildiğinde TÜFE nin yanına dahi yaklaşamıyor fon getirileri hem de en başarılı olarak gösterilen bu fonlar, diğerlerini siz düşünün. Düz mantık birikimi en kötü bankada mevduat olarak tutmak dahi daha iyi getiri sağlamış görünüyor.
-
turan şahin29 Haziran 2019 13:51
sayın serra hanım ünal tarım ın sahibi latif ünal 13 yıl aradan sonra istinaf mahkemesi tarafından 28 06 2019 tarihinde berat etmiştir acaba ünal tarım tekrar bosaya açılırmı saygılar
-
KILIÇ25 Haziran 2019 07:56
HANIMA İŞBANKASINDAN BES AÇTIM 6 YILDIR ÖDÜYORUM BİRİKİM 50 BİN OLMUŞ TOPLU YATIRIP EMEKLİ OLUNSA ÇOK İYİ OLACAK.YOKSA DAHA 10 YIL ÖDEME YAPACAGIM.
-
15 Ekim 2019, Salı
Robo-Danışmanlık BES’te neden gerekli bir hizmet?
Devamını Oku -
24 Haziran 2019, Pazartesi
Ludens Fon Rating’e göre en başarılı emeklilik fonları
Devamını Oku -
22 Nisan 2019, Pazartesi
Emeklilik Fonlarının performans ölçümünde riskin dikkate alınması
Devamını Oku -
26 Kasım 2018, Pazartesi
Yine Yeni Yeniden: BES mimarisi yeniden tasarlanmalı!
Devamını Oku - 15 Ekim 2018, Pazartesi Devamını Oku
-
12 Eylül 2018, Çarşamba
Portföy yönetiminde yenilikçi bir yaklaşim: Otomatik Danışmanlık
Devamını Oku -
14 Ağustos 2018, Salı
Emeklilik fonlarının performansını hangisi belirliyor?
Devamını Oku - 11 Temmuz 2018, Çarşamba Devamını Oku
-
17 Nisan 2018, Salı
BES Fonlarının başarı oranları
Devamını Oku -
01 Mart 2018, Perşembe
Yatırım Fonları 2017’de ne kadar kazandırdı?
Devamını Oku