E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaAracı Kurum RaporlarıTHY için Ak Yatırım tavsiyesi---

THY için Ak Yatırım tavsiyesi

THY için Ak Yatırım tavsiyesi
22 Ağustos 2016 - 10:13 borsagundem.com

Ak Yatırım, THY için hedef fiyatını 6,45 TL'ye çekerken, 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini korudu

Ak Yatırım konu ile ilgili raporunda şu değerlendirmelere yer verdi:

"Türk Hava Yolları (THYAO TI) 2Ç16’da 656 milyon TL zarar açıkladı. Piyasa ortalama tahmini 747 milyon TL zarar, Ak Yatırım beklentisi 481 milyon TL zarar yönünde idi. THY’nin 2Ç’de satış gelirleri 7,08 milyar TL ile beklentilere paralel gerçekleşirken 230 milyon TL’lik FAVÖK piyasa ortalama tahmini olan 297 milyon TL’nin gerisinde kaldı. THY 2Ç’de 464 milyon TL’lik kur farkı gideri kaydederken türev sözleşmelerden elde edilen 163 milyon TL’lik gelir toplam zarar rakamının bir miktar gerilemesine yol açtı. THY’nin 2Ç16 finansal sonuçlarına piyasada karışık bir reaksiyon öngörüyoruz.

Şirketin 2Ç16’daki ortalama bilet fiyatı performansının rakip Pegasus’un bir hafta önce açıklanan 2Ç16 sonuçlarının işaret ettiği kadar kötü olmaması olumlu bir gelişme sayılabilir. Diğer yandan FAVKÖK’ün yıllık bazda %50’den fazla düşmesi operasyonel performansta olumsuz bir görüntüye işaret etmektedir. Şirket yönetiminin 2016 yılı için yeni revize ettiği %3,5’lik yolcu büyümesi ve 9,5 milyar dolarlık
satış geliri (yıllık %10 gerileme) öngörülerine katılıyoruz. FAVKÖK’de ise 2016 yılındaki belirgin gerilemeden sonra 2017 yılında 2015 yılı seviyelerine bir toparlanma öngörüyoruz. THY için 6,1 hedef 2017 FD/FAVKÖK çarpanı kullanarak 6,45 TL’lik 12 aylık hedef fiyat (önceki 8,40 TL) belirliyoruz (%19 yukarı potansiyel). THY için “Endekse Paralel” getiri beklentimiz bulunmaktadır."

THY’nin aktif büyüklüğü 52 milyar TL’yi aştı

 

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 309,75
En Yüksek: 310,25
En Düşük: 305,75
Değişim 2,31 %
FK: 5,45
PD / DD: 1,25
İşlem Hacmi 13.631.699.645
Toplam Adet: 44.187.356
Ağırlıklı Ort.: 308,28
ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)