Sektör ve şirket bazlı işlemler öne çıktı

Hafta başlangıcı Paskalya tatilinden dönen ABD piyasaları açısından satıcılı seyrin ön plana çıkması şeklinde takip edilirken, yerel varlıklarda BDDK’nın türev işlem limitlerine dair kararı sonrasında düşük hacim ve Avrupa seansının kapalı olmasına rağmen nispeten dengeli bir resim söz konusu oldu. Liranın %1’e yakın zayıfladığı günde hisse senetleri piyasası sektör ve şirket bazlı dirençli kalırken,
gelecek birkaç günlük sürede yatırımcı tepkisini yakından izlemeye devam edeceğiz.

14 Nisan işlemlerinde iyimserlik global fiyatlamalarda etkili oluyor. Çin’de açıklanan Mart ayı ticaret rakamlarında ihracatın yuan bazında piyasa beklentisi olan %13 daralmaya kıyasla %3-4 aralığında sınırlı kalması ve ithalatın artması pozitifi görmek isteyen işlemciler için uygun zemin hazırlıyor. Hindistan ve Fransa’da ekonomiyi kapalı tutma süreleri Mayıs ayına uzatılırken, Hindistan Nisan ayı ortasında vaka sayılarının düşük olduğu bölgelerde yeniden dönüş süreceğini başlatacağını belirtti. ABD Başkanı Trump ise yeniden açılış konusunda çalıştıklarını ve yakın olduklarını tekrarladı. Bugün global ekonomiye dair IMF tahminleri risk iştahında belirleyici unsur olacak.

Nispeten normalleşme eğilimi içerisinde olan piyasa koşulları Fed’in anormal dönemlerde gösterdiği fonlama tepkisini de normalize etmesine imkan tanıyor. Bono/tahvil alımlarındaki miktarsal aşağı yönlü güncellemenin geçtiğimiz hafta Perşembe günü açıklanmasının ardından dün itibarıyla repo operasyonlarındaki frekansın sıklığında güncellemeye gidileceği belirtildi. Mayıs ayı başlangıcıyla
gecelik repo teklifleri/ihaleleri her sabah yapılacak ancak öğle saatlerinde bir daha tekrarlanmayacak. Ayrıca, 3 ay vadeli repo ihaleleri de haftalık yerine iki haftada bir kez gerçekleştirilecek. Tüm bu gelişmeleri ve “bebek adımı” şeklinde atılan adımları normalizasyon açısından değerli gördüğümüzü ve önemli sinyaller taşıdığını düşündüğümüzü belirtmek isteriz.

Bugün ABD’de bilanço sezonu başlangıcını takip edeceğiz. Büyük yatırım bankalarının rakamları hafta boyunca izlenecek. Zamanlama açısından liderlik ise JPMorgan cephesinde yaşanacak. Yatırımcıların bu sezona ait rakamları COVID-19 salgını öncesindeki şirket durumlarının ne kalitede olduğunu anlamak ve fikir yürütmek açısından daha önceki dönemlere kıyasla yakından takip
edeceği kanaatindeyiz.

Geride kalan gün içerisinde düşük hacim ortamında ons altın fiyatlarında yukarı yönlü düzeltme isteği dikkat çekti. Fiziki altın bulunduran ETF’lerdeki talebin sürmesi ve 1000 ton rakamının üzerine taşınması temelde yer alan faktörlerin başında gelmekte. 1715 USD direncini 1760-1800 USD potansiyeli açısından yakından izliyoruz. 1700 USD civarındaki kar realizasyonu isteklerini normal
karşılayacağız. 

Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %0.97 değer kaybederken, BİST 100 endeksi kapanışı gün sonunda yatay-negatif seyirle 96398 puan seviyesinden gerçekleşti. 10 yıllık gösterge tahvilde faizin son seviyesi %13.99 olurken, 5 yıl vadeli CDS 547bp ile değişim göstermedi.

EMEA bölgesi endekslerinde tatil etkisi nedeniyle işlem geçmedi. Amerika kıtası işlemlerinde majör ABD endeksleri ile kıtada yer alan diğer varlıkların ayrışması durumu söz konusu oldu. Vadeli endekslerdeki gün içi seyir spotta açılışa da yansırken, S&P 500 endeksi %-1 ile 2761 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Daha önce de belirttiğimiz gibi, 2800-2850 puan bölgesini risk iştahının devamı ve hareketin gücü açısından yakından takip ediyoruz.

Öte yandan kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıkları ise pozitif performans ortaya koydular.
Merval endeksinde gün sonu rakamı %3, Bovespa’da ise %1.5 yükselişe işaret etti. Asya’da yeni gün fiyatlamaları vadeli ABD endekslerindeki seyre paralel pozitif eğilime işaret etmekte. TSİ 08.40/ NKY 225 %2.82, CSI 300 %1.07 ve KOSPI %1.99 ile işlem görmekte. CNH-CNY spreadi 42 pips seviyesinde oluşurken, PBOC tarafından fixing kur ayarlaması 7.0406 ile yuanda değer
kaybına işaret etmekte.

BİST 100 işlemlerinde uzun vadeli eğilim açısından 83500 bölgesini dip arayışı açısından önemli
gördüğümüzü bir süredir belirtiyoruz. Yukarı yön açısından kritik gördüğümüz iki noktadan 93200
seviyesi üzerinde kapanış olurken, 96600 bölgesi ise bir sonraki hedef olarak belirmekte. Üzerinde kapanış olması durumunda 99200 seviyesini izleyeceğiz. Dış fiyatlama koşullarındaki eğilim
ekstra ülke ayrışmamız söz konusu olmadıkça etkili olmaya devam edecektir. 93200-88000 destekleri
kritik önemde bulunuyor.

USDTRY paritesi işlemlerinde 6.61-6.40 bölgesi haftalık bazda destek, 6.84 ise direnç olarak
izlenebilir. Teknik açıdan 6.60/61 bölgesinin üzerinde yer alan fiyatlamalarda lira aleyhine
baskılanmanın devam edebileceğini değerlendiriyoruz. CDS gelişmeleri gün içerisinde lira
fiyatlamalarında etkili oluyor.

EURUSD paritesi fiyatlamalarında global Amerikan doları yaklaşımı ana etken konumunda.
1.0860 civarını önemli destek seviyesi olarak görüp 1.06 potansiyeli açısından yakından izlerken,
1.0950-1.1020 bölgesi ise direnç olarak takip edilebilir.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.