Risk iştahındaki artış endekslere yansıdı

Hafta sonu Çin Merkez Bankası (PBOC)’den gelen kritik yuan değer kaybı isteği şeklinde okunabilecek hamlenin ardından offshore işlemlerde USDCNH paritesinin 6.75 bölgesine hareketlendiği günde rahatsız edici ölçekte olmasa da benzer eğilimin diğer gelişmekte olan para birimlerinde de hissedildiği görüldü. ABD tahvil piyasalarının Columbus Day nedeniyle kapalı olduğu ve işlem görmediği hafta başlangıcında GBP kaynaklı etkinin DXY’de 93.00 bölgesine çekilmeye zemin hazırladığını söylemek mümkün. Öte yandan PBOC hamlesinin 1-3 ay vadede arzu edilen şekilde çalışması durumunda (yuanın kontrollü zayıflaması) diğer GOÜ para birimleri ve küresel risk iştahına negatif yansımaları olabilir. Hesaplamalarımız yuan ile ters yönlü korelasyonlara işaret ediyor. Zira offshore yuan (CNH) ile EURUSD paritesi arasındaki 90 gün kümülatif korelasyon -0.42 düzeyinde oluşurken, benzer rakamlar ve eğilimler EMFX (-0.47), S&P 500 (-0.50), MSCI EM (-0.41) ve VIX (+0.27) için de geçerli.

Türk lirası Amerikan doları karşısında günü -%0.27 ile tamamlarken, BİST 100 endeksi kapanışı %1.1 primlenmeye paralel 1178 puan seviyesinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi
12bp düşüşle %13.49 olurken, 5y vadeli CDS ise 501bp seviyesine geriledi.

EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genel olarak değer kazançlarına işaret etti. Euro Stoxx50 %0.76, FTSE 100 -%0.25, DAX %0.67 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları -%0.12 düzeyinde performans sergiledi.

Amerika kıtası işlemlerinde risk iştahındaki artışın endekslere yansımaları yakından izlendi. Teknoloji hisselerindeki yükselişin etkili olduğu günde Nasdaq performansı %2.56 düzeyinde gerçekleşti ve
2020 performansını %32’nin üzerine taşıdı. S&P 500 %1.64, Dow Jones endeksi ise %0.88 yükselirken, işlem hacimlerinin son 5 iş günü ortalamalarına kıyasla artış gösterdiği, özellikle de Dow Jones cephesinde %43’lük artış takip edildi. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıkları da genel olarak harekete katılım sağlarken, Bovespa -%0.45, Merval ise %0.82 ile izlendi.

Asya’da yeni gün işlemleri kasırga nedeniyle kapalı olan Hong Kong endeksleri dışında karışık bir resim oluşumuna işaret ediyor. TSİ 08.20/ NKY 225 %0.16, CSI 300 -%0.09 ve KOSPI -%0.14 ile fiyatlanırken, PBOC tarafından fixing kur ayarlaması 6.7296 ile yuanda değer kaybını ifade etmekte.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.