E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiOrge Enerji'nin hedef fiyatı düşürüldü---

Orge Enerji'nin hedef fiyatı düşürüldü

Orge Enerji'nin hedef fiyatı düşürüldü
13 Ağustos 2020 - 12:06 www.borsagundem.com

Gedik Yatırım Araştırma Bölümü tarafından hazırlanan raporda Orge Enerji'nin hedef fiyatı düşürüldü.

Rapor şu şekilde:

Orge Enerji(ORGE)

Öneri: Tut
Son Kapanış: 7,19
Hedef Fiyat: 7.05
Potansiyel Getiri: %-2

2Ç20 Finansal Sonuçları

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2020/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:

Net satışları 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %37,8 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %18,9 artışla 42.5 milyon TL olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre % 18,4 artışla 73.3 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

FAVÖK'ü 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %61,0 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre % 8,6 artışla 13.6 milyon TL olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %3,0 düşüşle 22 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

FAVÖK marjı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 459 baz puan artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 302 baz puan düşüşle %32,0 olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre 663 baz puan düşüşle %30,0 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Net karı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %32,81 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %6,6 artışla 10.3 milyon TL olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı %3,7 artışla 18 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

Net borcu 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %42,9 düşüşle 7 milyon TL olmuştur.

Sonuç:

Şirket, 2Ç20’de 42 mn TL satış geliri (Gedik: 27 mn TL), 14 mn TL FAVÖK (Gedik: 8 mn TL) ve 10 mn TL net kar (Gedik: 7 mn TL) açıklamıştır. Şirketin operasyonel ve net kar performansı beklentilerimizin üzerinde açıklanmıştır. Bazı projelerdeki artan karlılık ve pandeminin negatif etkisine rağmen yükselen satış gelirleri finansalları desteklemiştir. Hatırlanacağı üzere şirket, mart-nisan döneminde bir projesini 2-3 haftalığına durdurmuştu. Yükselen birikmiş iş portföyü ve TL’daki değer kaybı satış gelirlerine destek olmuştur. 2Ç19’da 101 milyon TL olan birikmiş iş portföyü ilk yarıda imzalanan 11 milyon euro’luk Sabiha Gökçen projesi dahil 2Ç20’de 252 milyon TL’ye yükselmiştir. Şirketin birikmiş iş portföyünün %59’u yabancı para bazlı olup, TL’da görülen değer kaybı marjlardaki çeyreklik gelişime katkı sağlamıştır. Net finansman giderleri 2Ç20'de gayrimenkul satışlarından kaynaklanan zarar nedeniyle 1 mn TL olmuştur. Çeyreklik bazda net borçta ise düşüş görülmüştür. Hisse 2020 yılı beklentilerine göre 6,7x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz.

TIKLA BORSADA DÜŞÜK KOMİSYONLA İŞLEM YAPMAYA BAŞLA

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 7,88
En Yüksek: 8,01
En Düşük: 7,82
Değişim -0,25 %
FK: 8,57
PD / DD: 1,94
İşlem Hacmi 15.036.598
Toplam Adet: 1.903.857
Ağırlıklı Ort.: 7,90
YORUMLAR (4)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • Gediksavar26 Eylül 2020 23:48

    Gedik, hissede her şey çok iyi ama siz yine satın, satın ki, almakta geç kaldığım hisseyi daha uyguna ben alayım, diyor..

  • Reyhan Albayrak04 Eylül 2020 20:30

    Gedik yatırımın raporuna göre bugün itibaryle hisse çok ucuz.

  • Emrah13 Ağustos 2020 18:14

    Çok düzgün ve iyi yönetilen şirket zaten hisse performansı ve karlılık durumu birbirlerini doğrular nitelikte.

  • hisseci13 Ağustos 2020 15:51

    Bu ne biçim rapor hedef fiyat 7,05 son kapanış 7,19 öneri tut madem son fiyat hedef fiyatının üstünde önerinini sat yapsana niye yapamıyorsun keşke sattırsanda malını kapsak...