E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiGedik Yatırım o hissede endekse paralel getiri bekliyor---

Gedik Yatırım o hissede endekse paralel getiri bekliyor

Gedik Yatırım o hissede endekse paralel getiri bekliyor
18 Mayıs 2021 - 16:13 www.borsagundem.com

Gedik Yatırım, Ford Otomotiv için tavsiyesinin 'endekse paralel getiri' olduğunu belirtti

Gedik Yatırım, Ford Otomotiv (#FROTO) için hedef fiyatının 190,44 TL, tavsiyesinin 'endekse paralel getiri' olduğunu belirtti.

Gedik Yatırım konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"FROTO’nun iç pazar satışlarının 2021’de %5 artarak 102 bin adet olabileceğini öngörmekteyiz. ODD verilerine göre şirket iç pazarda yılın ilk 4 ayında 6 bin binek araç (yıllık %30 artış), 19 bin hafif ticari araç (yıllık %82 artış) ve 2 bin ağır ticari araç (yıllık %194 artış) satışı gerçekleştirmiştir. Böylelikle şirketin iç pazar satışları toplamda yıllık olarak %72 artmıştır. Aynı dönemde iç pazar %74 büyümüştür. Bu yüksek büyümede 2020 Mart ve Nisan aylarında pandeminin etkisiyle satışların zayıf kalmasının da etkisi bulunmaktadır. 2021 yılının tamamında iç pazarın %9 büyüyerek 870 bin adede ulaşabileceğini, FROTO’nun içi pazar satışlarının ise %5 artarak 102 bin adet (şirket öngörüsü 95-105 bin adet) olabileceğini öngörmekteyiz.

FROTO’nun ihracatının 2021’de %26 büyüyerek 320 bin adet olabileceğini tahmin etmekteyiz. OSD verilerine göre şirket yılın ilk 4 ayında 100 bin adetlik (yıllık %50 artış) taşıt ihracatı gerçekleştirmiştir. 2021 yılının tamamında şirketin ihracatının %26 büyümeyle 320 bin adet (şirket öngörüsü 315-325 bin adet)  olabileceğini tahmin etmekteyiz. Gelirlerde %45 ve FAVÖK’te %34 artış olabileceğini öngörmekteyiz.

Şirket, yarı iletken tedarikinde yaşanan küresel çaptaki sıkıntılar nedeniyle Gölcük fabrikasında (Transit ve Custom üretimi) 19 Nisan-7 Haziran ve Eskişehir fabrikasında (kamyon ve motor üretimi) 31 Mayıs-17 Haziran tarihleri arasında üretim faaliyetlerini durdurmuştur. Bu tarihlerde, normalde yaz aylarında gerçekleştirilen bakım çalışmaları yapılacaktır. Şirket, üretim duruşundan kaynaklanan üretim kaybı etkisinin izleyen aylarda üretim temposundaki artış sayesinde telafi edileceğini açıklamıştır. Yıl içerisinde yeni bir üretim duruşu gerekmeyeceği varsayımımıza ve iç pazar, pazar payı ve ihracat tahminlerimize bağlı olarak 2021’de şirketin %20 büyümeyle toplam 422 bin adet (şirket öngörüsü 415-435 bin adet) araç satışı yapabileceğini ve %45 artışla TL71,8 milyar net ciroya ulaşabileceğini öngörmekteyiz. Uzun üretim duruşunun etkisiyle marjlarda bir miktar gerileme olabileceğini ve şirketin %34 artışla TL7,1 milyar FAVÖK ve %31 artışla TL5,5 milyar net kara ulaşabileceğini tahmin etmekteyiz.  Hisse ile ilgili hedef değerimiz TL190,44 ve performans tahminimiz “Endekse Paralel Getiri”dir.

Şirketin yüksek faaliyet performansı ve açıklanan ciddi kapasite yatırımı sayesinde, hisse son 6 ayda ve 12 ayda BIST-100’ün %32 ve %113 üzerinde performans göstermiştir. Son on yılda ortalama 8,6x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem gören hissenin FY21T ve FY22T çarpanları 9,5x ve 8,2x seviyelerindedir. Mevcut hisse fiyatının şirketle ilgili beklentileri yansıttığı inancındayız. Kısa dönemli başlıca risk faktörü, tedarik problemlerinin devam ederek ilave üretim duruşları gerektirmesidir."

TIKLA BORSADA DÜŞÜK KOMİSYONLA İŞLEM YAPMAYA BAŞLA

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 184,40
En Yüksek: 185,50
En Düşük: 178,70
Değişim 2,73 %
FK: 12,02
PD / DD: 10,70
İşlem Hacmi 201.311.790
Toplam Adet: 1.106.747
Ağırlıklı Ort.: 181,90
YORUMLAR (5)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • Murat ikiz19 Mayıs 2021 12:29

    Fort deli kâr açıkladı gedik in tavsiyesine mi ihtiyacı var ..

  • ersan19 Mayıs 2021 10:32

    gedık her zaman bu hareketı yapar sade bu degıl aracı kurumların.işleri busekıl yurur.hısse.amak.satmak..yatırımcıya aıttır

  • ZEYREK ZEMHERİ18 Mayıs 2021 17:25

    Demek ki ellerinde yüklü ford hisse var döşeyecek yatırımcılar aramaktadır.ben asla güvenmem.

  • Mavi deniz19 Mayıs 2021 20:13

    7 yıl sonra froto yu 3000 bin tl de gördüğünde bu yazını hatırla ve ben nerde yanlış yaptım şarkısını söylemeye basla

  • Oktay19 Mayıs 2021 12:56

    Şahsıma adına tebrik ediyorum tablo okuma buna denir böyle yatırımcı çoğalırsa aldatılma oranımız olasılığı azaltırız başarılar dilerim başarılar selamlar🙋‍♂️🙋‍♂️🌹🌹☕☕👏👏👏👏