E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiFiyat yükseldi ama tavsiye 'TUT'a döndü---

Fiyat yükseldi ama tavsiye 'TUT'a döndü

Fiyat yükseldi ama tavsiye 'TUT'a döndü
03 Haziran 2020 - 14:56 www.borsagundem.com

Şeker Yatırım, Aselsan için hedef fiyatını 30,00 TL'den 32,50 TL'ye yükseltirken, 'AL' tavsiyesini 'TUT' olarak güncelledi

Şeker Yatırım, Aselsan için hedef fiyatını 30,00 TL'den 32,50 TL'ye yükseltirken, 'AL' tavsiyesini 'TUT' olarak güncelledi.

Şeker Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

Net kar ve operasyonel sonuçlar beklentilerin üzerinde...
Aselsan'ın 1Ç20'de net kar rakamı yıllık bazda %46 artışla 920 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.

Şirketin açıklamış olduğu net kar rakamı piyasa beklentisi olan 718 milyon TL net kar rakamı ve beklentimiz olan 696 milyon TL net kar rakamının üzerinde geldi. Özellikle 1Ç20'de artan net satış gelirleri ve FAVÖK ve kaydedilen 660mn TL seviyesinde esas faaliyetlerden net diğer gelirler (faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gelirleri) (1Ç19'da 297 mn TL net diğer faaliyet gelirine karşılık) net kar rakamını destekleyen en büyük etkenler oldu.

Net satış gelirleri 1Ç20'de artan sipariş büyüklüğü ve doların TL karşısında değer kazanmasının desteği ile yıllık bazda %30 artışla 2.595mn TL seviyesinde (Piyasa:2.473mn TL, Şeker T: 2.518mn TL) gelirken, FAVÖK rakamı da artan net satış gelirleri ve düşen maliyetler sayesinde yıllık bazda %57 artışla 621mn TL seviyesine yükseldi (Piyasa ve Şeker T: 578mn TL). Öte yandan 1Ç19'da %23,3 ve %19,8 seviyesinde bulunan brüt ve FAVÖK marjı 1Ç20'de sırasıyla %29,0 ve %23,9 seviyesine yükseldi. Öte yandan Şirket'in 2019 yıl sonunda 1.287mn TL seviyesinde bulunan net nakit pozisyonunu 1Ç20'de 50.7mn TL seviyesine gerilemiştir.

Şirket'in beklentilerin üzerinde gelen net kar ve operasyonel sonuçlarına piyasanın tepkisinin pozitif olmasını bekliyoruz. Şirketin 1Ç20 sonuçları sonrası Aselsan'ın 30.0 TL seviyesinde bulunan hedef pay fiyatımızı 32.50 TL seviyesine yükseltiyoruz. Şirket payları 2020 başından beri %56 ve BİST'e göre de relatif %65 getiri sağlamıştır. Hedef pay fiyatımıza göre Şirket cari pay fiyatının getiri potansiyeli taşımaması nedeniyle AL olan önerimizi TUT olarak güncelliyoruz.

Toplam sipariş tutarı 9.7 milyar dolar seviyesinde-2020 yılının ilk çeyreğinde toplam 349 milyon dolar yeni sipariş alan Şirketin toplam sipariş tutarı 9.7 milyar TL (YS19: 9.7 milyar TL) seviyesinde gerçekleşti.

2020 beklentilerini korudu -Şirket 2020 yılında net satış geliri büyümesinin TL bazında %40-50 artmasını beklerken FAVÖK marjının %20-22 seviyesinde gerçekleşmesini hedeflemektedir. Şirket 2020 yılında toplam yatırım harcamasının 1.5 milyar TL seviyesinde olmasını planlamaktadır.

TIKLA BORSADA DÜŞÜK KOMİSYONLA İŞLEM YAPMAYA BAŞLA

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 31,78
En Yüksek: 31,84
En Düşük: 30,76
Değişim -0,13 %
FK: 10,85
PD / DD: 2,68
İşlem Hacmi 864.099.671
Toplam Adet: 27.602.554
Ağırlıklı Ort.: 31,31
ETİKETLER :
YORUMLAR (4)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • Murat korkmaz05 Haziran 2020 09:24

    Yurt dışına yerli yatırımcıyı yabancı diye kaçıran bunlar 3 yıldır dolar altın bunların sayesinde yükseldi küresel piasalar hisseleri karsılaştırıyorumda bizimki içler acısı 3 yıldır böyle kayinler tarafından hep düşürüldük dolar 3.50 Aselsan 45 maliyet 90 gözünüz aydın satış emri girdim sayenizde elinize kına yakın

  • HASAN TOSUN03 Haziran 2020 16:03

    NE İŞ ŞEKER 32 HEDEF DİYECEKSİN KAĞIT ZATEN 32 İKİ SAT DEMİYECEKSİN TUT DİYECEKSİN NE BU GERZEKLİK

  • ALİ HAYDAR TANRIKULU03 Haziran 2020 16:28

    bunlara inanmayın hep kendileri ve büyük para babalarına kazandırırlar KY zarar ettirirler.neyini tutacaksın.beklenti bitti yakında kar satışları gelir.

  • karamurat03 Haziran 2020 15:59

    Tırıvırı şirketlere katarsan bu şirket 150 -200  tl civarında olmalı, Ama alanda pişman almayanda