E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri Listesi'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesine devam---

'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesine devam

'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesine devam
03 Haziran 2020 - 09:40 www.borsagundem.com

Vakıf Yatırım, Aselsan için 41,80 TL hedef fiyatla 'Endeksin üzerinde getiri' tavsiyesini korudu.

Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

" (+) Aselsan (ASELS): 1Ç20 dönemini, beklentimizin (669 mn TL) %38, piyasa beklentisinin ise (718 mn TL) ise %28 üzerinde, yıllık %46 artışla 920 mn TL net kar ile tamamladı. Şirketin bu dönemde operasyonel performansı beklentimizin üzerinde gerçekleşirken, faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gelirlerinin tahminimizi aşması, şirketin beklentimizin ötesinde net kar açıklamasında etkili oldu.

Aselsan’ın satış gelirleri, beklentimizin ve piyasa beklentisinin hafif üzerinde, yıllık %30 yükselişle 2,60 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Yılın ilk çeyreğinde 350 mn $ sipariş alan şirketin, bakiye sipariş tutarı ise bu dönemde 9,7 mlr $ olarak gerçekleşti. Bu dönemde ağırlıklı olarak cihaz satışlarının etkisiyle şirketin FAVÖK’ü, beklentimizin (543 mn TL) ve piyasa beklentisinin (578 mn TL) üzerinde, yıllık %57 yükselerek 621 mn TL seviyesine ulaştı. FAVÖK marjı ise, beklentimiz ve Piyasa beklentisi olan %23,4 seviyesinin üzerinde, yıllık 4,2 puan artışla %23,9 seviyesine yükseldi. Şirketin 4Ç19 sonunda 1,29 mlr L seviyesindeki net nakit pozisyonu ise 1Ç20’de 51 mn TL seviyesine geriledi. Şirket 2020 yılsonuna ilişkin %40-50 satış geliri büyümesi, %20-22 FAVÖK marjı ve 1,5 mlr TL yatırım harcaması öngörüsünü korudu. Yorum: Yılın ilk çeyreğinde Aselsan, hem operasyonel hem de net karlılık tarafında piyasa beklentilerinin üzerinde sonuçlar açıkladı. Şirket hisseleri ise yılbaşından buyana endekse göre %65, son bir aylık dönemde ise %12 pozitif ayrıştı.

Beklentilerin üzerindeki finansalların hisse performansına pozitif yansıyacağını düşünüyoruz. Aselsan için 2020 yılsonuna ilişkin 18,6 mlr TL’lik satış geliri (yıllık +%43), 3,9 mlr TL FAVÖK (yıllık %37) ve 4,27 mlr TL net kar (yıllık +%28) öngörümüzü koruyoruz. Şirket için 41,80 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” önerimizi ve uzun vadeli “AL” tavsiyemizi sürdürüyoruz. "

TIKLA BORSADA DÜŞÜK KOMİSYONLA İŞLEM YAPMAYA BAŞLA

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 32,26
En Yüksek: 32,98
En Düşük: 32,00
Değişim -1,77 %
FK: 11,01
PD / DD: 2,72
İşlem Hacmi 738.549.317
Toplam Adet: 22.770.079
Ağırlıklı Ort.: 32,44
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • ye03 Haziran 2020 09:54

    suriye gerginliği düşerecekce bu hissede düşer.. bu mndemide ekonomiler sağlık alanına yoneldı. sılahlanmalar afrıakda bile azalmış durumda.. bence