E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiAlbaraka hisseleri için hedef fiyat: 1.00 TL---

Albaraka hisseleri için hedef fiyat: 1.00 TL

Albaraka hisseleri için hedef fiyat: 1.00 TL
06 Ağustos 2020 - 09:53 www.borsagundem.com

Vakıf Yatırım, Albaraka Türk için 1.00 TL hedef fiyatla 'TUT' tavsiyesini korudu

Vakıf Yatırım, Albaraka Türk için 1.00 TL hedef fiyatla 'TUT' tavsiyesini korudu.

Değerlendirmede şöyle denildi:

"Albaraka Türk Katılım Bankası (ALBRK): Banka 2Ç20 için tahminimizin %24,1, piyasa beklentisinin ise %19,3 altında 51 mn TL (y/y:+%125,3, ç/ç:+%322,0) net kar açıkladı. Albaraka Türk’ün ikinci çeyrekte net kar payı gelirleri çeyreksel %6,0 artış ile 395 mn TL ile beklentimize yakın gerçekleşirken, aynı dönemde komisyon gelirleri %36,6 gerileme kaydetti. Ancak bir önceki çeyreğe göre net ticari karın artış (ç/ç:+%67,0) göstermesi, bankanın çekirdek gelirleri (ç/ç:+%3,7) için destekleyici oldu. Öte yandan, bankanın diğer faaliyet gelirlerinin (çoğunlukla karşılık iptallerinden elde edilen gelirlerden oluşan) bir önceki çeyreğe göre %66,0 gerileyerek, beklentimizin %44 altında gerçekleşmesi net kar tahminimizde aşağı yönlü sapmaya neden olurken, karşılık giderlerinin bir önceki çeyreğe göre %42,1 oranında gerilemesi net kara çeyreksel güçlü artış getirdi.

Bankanın 2Ç’de TL kredi hacmi 1Ç’ye göre %10,0 büyürken, YP kredi hacmi ise dolar bazında %2,1 daralma kaydetti. Aynı dönemde bankanın menkul kıymet portföyü %15,4 artış gösterirken, toplanan fonlar hacmi TL öncülüğünde %5,3 büyüdü. Aktif kalitesi tarafında ise, bankanın 2Ç sonu itibariyle Takipteki Krediler Oranı bir önceki çeyreğe göre 31 bp düşüş ile %6,5 düzeyine gerilerken, yakın izlemedeki krediler oranı ise %10,1’den %8,0’e indi. Ayrıca banka bu dönemde bütün aşamadaki krediler için karşılık oranlarını artırmaya devam etti.

Yorum:

Beklentilerin altında gerçekleşen 2Ç20 net karının hisse performansına etkisinin negatif olacağını değerlendiriyoruz. Son 1 ayda gösterge endekse göre %13,1 oranında negatif ayrışan Albaraka Türk Katılım Bankası için 1,00 TL olan hedef fiyatımızı ve kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri” ve uzun vadeli “TUT” olan önerimizi koruyoruz."

Bu arada Albaraka Türk hisseleri 1.50 lira seviyesinden işlem görüyor.

TIKLA BORSADA DÜŞÜK KOMİSYONLA İŞLEM YAPMAYA BAŞLA

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 1,50
En Yüksek: 1,51
En Düşük: 1,49
Değişim 0,67 %
FK: 26,43
PD / DD: 0,52
İşlem Hacmi 24.113.207
Toplam Adet: 16.073.934
Ağırlıklı Ort.: 1,50
YORUMLAR (10)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)