Ana SayfaHisse Öneri ListesiYüzde 71 getiri potansiyeli---

Yüzde 71 getiri potansiyeli

1 / 22
Yüzde 71 getiri potansiyeli
02 Mayıs 2014 - 11:42 www.borsagundem.com

Net kar beklentimizden daha iyi oldu. Anadolu Sigorta yılın ilk çeyreğinde 20 milyon TL solo net kar açıklarken beklentimizin %5 üzerinde bir gerçekleşme sağladı. Ortalama piyasa beklentisi ise mevcut değildi. Şirketin teknik karlılık görünümü beklentilerle ve şirket yönetiminin çizdiği öngörüyle uyumlu olurken kombine hasar prim oranı ilk çeyrekte %101,6 ile yatay yakın devam etti. Ancak hasar prim oranını geçen yılın ikinci çeyreğinde %70 ile dibi görürken bu yıl ilk çeyrekte %75 düzeyinde olsa da yine de geçen yılın aynı dönemine göre 5 puan iyileşme kaydetti. Yatırım gelirleri ise artan faizler ve ANHYT’den gelen temettü gelirleri ile beklentimizi aştı. Şirket bu dönemde olası veri cezası ve ödemeleri için 10,6 milyon TL karşılık ayırdı. İlk çeyrekte iştirakler hariç tutulduğunda özsermaye karlılığı %9 ile beklentimiz doğrultusunda gelişirken 0,7x PD/DD çarpanıyla işlem gören Anadolu Sigorta hisseleri için TUT önerimizi koruyoruz. 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)