Ana SayfaHisse Öneri ListesiYüzde 64 iskontolu hisse, Temmuz hisse önerileri---

Yüzde 64 iskontolu hisse, Temmuz hisse önerileri

4 / 6

03 Temmuz 2014 - 07:56 www.borsagundem.com

Vakifbank (VAKBN TI)

Kredi portföyünün yeniden şekillendirilmesi marj artışını beraberinde getirdi. Vakıfbank’ın kredi portföyündeki kurumsal kredilerden bireysel kredilere süregelen geçiş bankanın net faiz marjını olumlu etkilerken önümüzdeki dönemde yine aynı strateji çerçevesinde KOBİ kredilerine ağırlık verildiğini göreceğiz. Orta vadede bankanın %4 net faiz marjını sürdüreceğini tahmin ediyoruz. Banka ayrıca yurtdışından ucuz fonlama sağlama konusunda önemli adımlar attı.

Vakıfbank’ın gelirlerine baktığımızda halen ücret ve komisyon gelirlerinin payı düşük ancak zaman içerisinde sektör ortalamalarına doğru artışın süreceğini düşünüyoruz.

Regülasyonlardan olumsuz etkileniyor

Vakıfbank, Merkez Bankası’nın KMH’larla ilgili kararından en fazla olumsuz etkilenen banka olmuştu. Tüketici kredilerinin vade sınırlamasına tabi tutulması da bankanın büyümesini olumsuz etkileyecek zira bu alanda daha çok uzun vadeli plasmanlar yapılıyordu. Diğer yandan kredi kartlarına ilişkin düzenlemeler Vakıfbank’ı çok da etkilemeyecek çünkü banka bu alanda düşük bir büyüklüğe sahip. KOBİ kredilerine ilişkin genel karşılık düzenlemesi ise bankanın karlılığını destekliyor. Bizce bankanın kredi portföyünü yeniden şekillendirme süreci KMH’ların olumsuz etkisini bertaraf edecek düzeyde gelişiyor.

Aktif kalitesi kontrol altında

2013 yılının ilk üç çeyreğinde bankanın aktif kalitesinde bozulma görülürken yılın son çeyreğinde tahsili gecikmiş alacak oluşumunda yavaşlama ve sorunlu kredilerden yapılan tahsilatlarda artış bekliyoruz. Bu durum 2014 yılında karlılık üzerinde
karşılık baskısını da hafifletecek. Bankanın bir diğer gelişim kaydettiği alan da ücret ve komisyon gelirleri.

En çok önerilenler listesinde

2014 tahminlerimize göre 7,0x F/K ve 0,9 PD/DD çarpanlarıyla işlem gören Vakıfbank hisselerini en çok önerilenler listemize dahil ediyoruz. Banka önümüzdeki üç yıllık süreçte %18 ortalama net kar büyümesi sunabilir. Bu bağlamda sektördeki diğer oyuncuların kar büyümesinde sıkıntı yaşayacağı ortamda Vakıfbank hisselerinin ucuz kaldığını düşünüyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

ETİKETLER :

Musa04 Temmuz 2014 11:52
Bu aracı kurumların tavsiyelerini yayınlayıp hep bizi ters köşe yapıyorsunuz. Zaten kaptırmadığımız 3 kuruş kaldı onuda elimizden alacaklar. PRKME %64 iskontolu kağıt diye girdik iki günde % 10 kayıp yaşadık.
Cevap Yaz
78.6% 21.4% Katılmıyorum Katılıyorum
ass04 Temmuz 2014 11:22
bu tür araştırma kurumları hiç hedef fiyat vermemeli hep yatırımcıyı kendi cıkarları doğruldusunda yönlendiriyorlar
Cevap Yaz
80% 20% Katılmıyorum Katılıyorum
soda03 Temmuz 2014 11:59
soda san,aş kar güzel bekleniyor,,çok ucuz.
Cevap Yaz
72.7% 27.3% Katılmıyorum Katılıyorum

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:52TCMB beklentilerinin gerçekleşmesini beklemeye geçti; 07:57Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 09:04Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 08:56Yatırımcı ilgisinin arttığı hisseler (23.05.2024); 08:28Politika da piyasa da belirsiz; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 08:5412 göstergesi "al" veren hisseler (24.05.2024); 09:3612 göstergesi "al" veren hisseler (23.05.2024); 09:3712 göstergesi "al" veren hisseler (22.05.2024); 09:4712 göstergesi "al" veren hisseler (21.05.2024); 10:0412 göstergesi "al" veren hisseler (20.05.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 17:02New York borsası istihdam rakamları sonrası yükselişle açıldı; 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (07:48)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem