Ana SayfaHisse Öneri ListesiTürk Traktör için 2 hedef fiyat raporu---

Türk Traktör için 2 hedef fiyat raporu

1 / 2
Türk Traktör için 2 hedef fiyat raporu
14 Şubat 2014 - 11:12 www.borsagundem.com

Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Türk Traktör hedef fiyatını 73,9 TL'den 68,5 TL'ye indirirken, 'AL' önerisini sürdürdüklerini belirtti.

Raporda şu değerlendirme yapıldı:

"Türk Traktör 4Ç13’te 75 milyon TL net kar açıkladı
Türk Traktör 4Ç13’te 75 milyon TL net kar (yıllık %44 artış, CNBCe: 65 milyon TL, YKY beklentisi: 60 milyon TL). Satışlar beklentilerimize paralel gelirken beklenenden güçlü gelen marjlar ve düşük vergi giderleri net kar seviyesinde olumlu etki gösterdi. 12 aylık hedef fiyatımızı 68.5 TL’ye düşürüyoruz (önceki 73.9 TL). Hedef fiyat değişikliğimizin temelinde ise  1. Risksiz faiz oranındaki artış (%8’den %10’a) 2. Iç pazardaki zayıflayan görünüm ile aşağı yönlü değiştirdiğimiz beklentilerimiz ve 3. Yatırımlara bağlı olarak daha yüksek net borç pozisyonu bulunuyor. Toplam getiri oranı %34 ile (%7.3 temettü verimi dahil) TTRAK için AL önerimizi koruyoruz. Hisse 2014T F/K çarpanı 10x ile yurt dışındaki benzer şirketlere göre %19 iskontolu işlem görüyor."

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)