Ana SayfaŞirket HaberleriŞirket haberleri ve tavsiyeleri 19.08.2016---

Şirket haberleri ve tavsiyeleri 19.08.2016

1 / 6
Şirket haberleri ve tavsiyeleri 19.08.2016
19 Ağustos 2016 - 09:13 www.borsagundem.com

Migros (MGROS, Sınırlı Negatif): Migros, geçen yılın  ikinci çeyreğindeki 119 milyon TL’lik net zarara karşılık bu yılın ikinci çeyreğinde 25 milyon TL net zarar  açıkladı. Bizim beklentimiz 8,8 milyon TL net zarar açıklaması yönündeyken, Research Turkey anketine göre ortalama piyasa beklentisi 1,6 milyon TL net kâr açıklaması yönündeydi. Operasyonel kârlılık hem  bizim hem de ortalama piyasa beklentisinin üzerinde olup, esas faaliyet dışı net giderlerin beklentimizin üzerinde oluşması net zararın da beklentimizin üzerinde gelmesine neden oldu. Net zararın  beklentimizin üzerinde, net kâr açıklaması yönündeki ortalama piyasa beklentisinin ise aksi yönünde gerçekleşmesinin hisse performansı üzerinde baskı yaratabileceğini düşünüyoruz, ancak operasyonel kârlılıkta ve marjda yaşanan iyileşmeyi olumlu buluyoruz. Bu nedenle hisse performansı üzerinde yaşanacak olası baskının sınırlı kalmasını bekliyor; operasyonel kârlılıkta yaşanan bu iyileşmenin orta  vadeli beklentiler açısından umut vaadedici olduğunu düşünüyor; bu doğrultuda 12-aylık hedef fiyatımızı  23,50 TL’de ve tavsiyemizi de ‘AL’ yönünde koruyoruz. 

Halk Yatırım

ETİKETLER :
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)