Ana SayfaTeknik AnalizO hisselerde hedef fiyat revize edildi---

O hisselerde hedef fiyat revize edildi

1 / 4
O hisselerde hedef fiyat revize edildi
26 Şubat 2019 - 09:31 www.borsagundem.com

Vakıf Yatırım, Sabancı Holding hedef fiyatını 10,30 TL'den 10,60 TL'ye revize etti.

Vakıf Yatırım konu ile ilgili raporunda, Sabancı Holding için tavsiyesini 'AL' olarak koruduklarını kaydetti.

Raporda şu değerlendirme yapıldı: "Sabancı Holding (SAHOL) 4Ç18 Finansal Sonuçları: 2019 yılı beklentilerini açıkladı (=)

Sabancı Holding, 4Ç18 için bizim beklentimizin %31,0, piyasa beklentisi olan 700 mn TL'nin %39,0 altında 429 mn TL net kar açıkladı. Bu rakam bir önceki çeyreğe göre %63,6, bir önceki yılın aynı dönemine göre %62,4 düşüşe işaret etmektedir.

Temel olarak 4Ç'de perakende ve çimento segmentinde beklentimizin altında gerçekleşen karlılığın net kar tahminimizde aşağı yönlü sapmaya neden olduğunu düşünüyoruz. 

Holding'in 4Ç'de enerji ve sigorta haricinde diğer tüm segmentlerde karlılık bir önceki çeyreğe gerileme göstermiştir. Aynı dönemde Holding'in kombine satış gelirleri finans ve enerji segmentinin desteği ile %13,8 artarken, aynı dönemde kombine FAVÖK ise %26,1 düşüş göstermiştir. 

Sabancı Holding 2019 yılında kombine satış gelirlerinde %10-20 aralığında artış öngörürken, tek seferlik gelir/gider hariç olmak üzere banka dışı kombine FAVÖK'te %10-20 aralığında yükseliş beklemektedir.

Sabancı Holding için 12 aylık hedef fiyatımızı 10,30 TL'den 10,60 TL'ye revize ediyoruz. Hisse için kısa vadede "Endekse Paralel Getiri", uzun vadede ise "AL" önerimizi koruyoruz."

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)