Ana SayfaHisse Öneri ListesiOyak Yatırım'dan 3 tavsiye---

Oyak Yatırım'dan 3 tavsiye

1 / 3
Oyak Yatırım'dan 3 tavsiye
22 Mayıs 2012 - 07:55 www.borsagundem.com

Oyak Yatırım, Adana Çimento için tavsiyesini indirdi. Ayrıntılar şöyle:
Adana Çimento yılın ilk çeyreğinde beklentimiz olan 9 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 8 milyon TL’nin hafif altında 7 milyon TL kar açıkladı. Şirketin operasyonel performansı genel hatlarıyla tahminlerimize paralel olmasına rağmen, şirketin iştiraklerinin katkısının kara olan katkısı beklentilerimizin altında kaldı. Adana Çimento´nun gelirleri yıllık bazda %9 oranında düşüş yaşarken, %49 daralan ihracat gelirleri bunun en büyük sebebi oldu. GSYİH beklentimizin -1.5% daralmadan 2% büyümeye revize edilmesini takiben, şirketin yurt içi satışlarında 2012 yılında %2 artış bekliyoruz önceki: %0). Yaptığımız revizyonlar sonrasında hedef fiyatımızı hisse başına TL4.54´e (önceki: 4.46) yükseltiyoruz. Buna göre şirketin sahip olduğu yükselme potansiyeli %21 düzeyinde bulunuyor. Bunun, IMKB100 için sahip olduğumuz yükselme potansiyeli olan 22% paralel olması nedeniyle ADANA çimento için tavsiyemizi Endeks Yönünde Getiri düzeyine indiriyoruz. (ADBGR, Endeks Yönünde Getiri, HF:TL3.26; ADNAC, Endeks Altında Getiri, HF: TL0.49)

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)