O hissede hedef fiyat revize edildi
Deniz Yatırım, Halk Bankası için 7,43 TL hedef fiyatını ve 'TUT' tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı: "1Ç19 kar rakamı beklentilerin altında gerçekleşti
Halkbank 1Ç19 finansal sonuçlarını dün açıkladı. Konsolide olmayan finansal sonuçlara göre banka bu dönemde 305 milyon TL net kar açıkladı. Net kar çeyreklik bazda %3.6 yıllık bazda ise %61.4 gerilerken özsermaye karlılığı %4.2 olarak gerçekleşti. Bahreyn şubesi ile ilgili olarak vergi giderinin geri yazılmış olması net kar rakamını TRY190 mln kadar yukarıya çekmiştir.
Piyasada net kar beklentisi 393 milyon TL seviyesinde idi. Bizim beklentimiz ise 531 milyon TL seviyesindeydi. Beklentimizin altında kalan net faiz geliri ve beklentimizin üstünde gelen net kredi karşılık giderleri açıklanan net kar rakamının beklentimizin altında kalmasına neden olmuştur.
Ücret ve komisyon gelirlerindeki ciddi yükseliş (yıllık: +51.6%), takipteki krediler için toplam karşılık oranının %99 seviyesinde kalması ve takipteki krediler oranının %3.27 seviyesinde yatay kalması finansal sonuçların olumlu başlıkları olarak öne çıkıyor. Olumsuz tarafta ise yüksek kredi büyümesine rağmen net faiz gelirinin, iyileşen kredi/mevduat makasına rağmen, beklentimizin altında kalması ve sermaye yeterlilik oranının çeyreksel bazda 82 baz puan kadar gerilemiş olması söylenebilir.
Açıklanan finansal sonuçların Halkbank hisse fiyatı üzerinde hafif bir baskısı olabileceğini düşünüyoruz. Hisse için 7.43 TL hedef fiyatımızı ve TUT olan önerimizi koruyoruz. Halkbank 12 ay ileriye dönük tahminlere göre 2.39x F/K, 0.20x F/DDçarpanları ve %8.7 öz sermaye karlılığı beklentis ile işlem görmektedir."
-
ALAATTİN CAMGÖZ14 Mayıs 2019 18:26
bence bunların hiç bir yorumlarına inanmayın mesala ben bunlara inandım tüm hisse senetlerinde zarar ettim.
-
Bika14 Mayıs 2019 09:29
Vakıf Yatırım'ın Halkbank için hedef fiyatı biraz şıracının şahidi bozacı gibi olmuş.
-
Ahmet tecer14 Mayıs 2019 13:34
kesinlikle doğru
-
Piyasalarda korku ve tedirginlik
-
Borsada satıcılı başlangıç bekleniyor
-
Risk iştahı düşük olan piyasalar biraz soluklanıyor
-
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
-
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
-
Daha güçlü bir dolar enflasyonla mücadeleyi zorlaştırabilir
-
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
-
Altın zamanı
-
Piyasalarda gerginlik
-
Borsada hafif satıcılı başlangıç bekleniyor
-
Faiz indirimine ilişkin beklentiler buharlaşıyor
-
Borsada yatay başlangıç bekleniyor