Ana SayfaAracı Kurum RaporlarıO hissede 'hedef fiyat' 8.90 TL---

O hissede 'hedef fiyat' 8.90 TL

1 / 3
O hissede 'hedef fiyat' 8.90 TL
04 Kasım 2019 - 10:52 www.borsagundem.com

"TEKFEN'İN KÂRLILIĞINDA BOZULMA VAR"

Serhan Gök/Yatırım Finansman Araştırma Müdürü

"Tekfen Holding'te kârlılık görünümündeki bozulmayla tavsiyemizi 'Endeksin Üzerinde Getiri'den 'Endekse Paralel Getiri'ye, hedef fiyatımızı 26 TL'den 21,5 TL'ye indirdik. Kârlılıktaki bozulmanın nedenleri, inşaatta azalan iş yükü ve tarımda daralan kâr marjları oldu. Tekfen'in inşaat projelerinin büyüklüğünün 2018 sonundaki 2,7 milyar dolardan 2019 sonunda 1,2 milyar dolara gerilemesini bekliyoruz. İnşaat segmenti cirosu 2020'de dolar bazında yaklaşık yüzde 55 düşebilir. Tekfen'in yeni iş alma konusunda agresif teklifler vermeye başlamasıyla orta vade için segmentin kârlılığında aşağı yönlü risk oluşabilir. Tarım/gübre iş kolunda Tekfen'in kâr marjı son iki yılda tarihsel ortalamalarının üzerindeydi. 2020 için tahminlerimiz terminal ve tarım iştiraklerinde olası iyileşmeyle segment marjının yüzde 16 olacağı yönünde."

ETİKETLER :
YORUMLAR (3)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • ersan04 Kasım 2019 13:20

    devlet elındekı hısseyı asyab h .hedef verıyorlardı .4.SENEDIR PARANIN ÜZERINE YATTILAR YATIRIMCININ..TMSF:KONUSUN SUSMAYIN:YETER

  • Selahattin Ölmez04 Kasım 2019 11:25

    bence ellerinde yüklü miktarda bu hisses senetlerinden var çakmaya çalışıyorlar.

  • vatandaş04 Kasım 2019 11:07

    çakallıkta üstünüze yok batık kağıtları översiniz aslanları boğarsınzı yuh size