Ana SayfaHisse Öneri Listesiİskontolu işlem gören 7 hisse---

İskontolu işlem gören 7 hisse

2 / 7
İskontolu işlem gören 7 hisse
12 Mayıs 2014 - 11:21 www.borsagundem.com

Albaraka Türk 1Ç14de 61.6milyon TL kar açıklayarak bizim beklentimizi (YKYT: TL62mn) aynen karşıladı, CNBC-e konsensusu olan 52 milyon TL’nin de oldukça üzerinde geldi. Net faiz marjında 93 baz puan bir daralma ile %3.5’e düşüş dikkatimizi çekse de bunun büyük ölçüde 4Ç13de özellikle YP kredilerden yazılan bir kerelik karların baz efektinden kaynaklandığını düşünüyoruz. Sorunluya dönüşen kredi oranın bu çeyrekte son 6 çeyreğin ortalamasının sadece %38i kadar sorunlu kredi oluşmuş olmasını olumlu bulurken, özel karşılıkların bunları kapsama oranının %3.3 düşerek (hala sektörün çok üzerinde olan) %87ye geldiğini de not ediyoruz. Albaraka’nın sektörün üzerinde devam etmesini beklediğimiz karlılığının (YKY Tahmin 2014 özsermaye getirisi: %17) benzerlerine gore çok düşük olan 5.6x F/K ve 0.9 F/DD çarpanlarından daha yüksek seviyeleri gerektirdiğini düşünüyoruz.

YAPI KREDİ YATIRIM


 



 

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • vay beee12 Mayıs 2014 17:53

    Trakya cam 1.97 ıdı sıse cam ıse 2.11 e kadar dusmustu o zaman ıskontolu degıldı de sımdımı ıskontolu oldu