Ana SayfaHisse Öneri Listesiİş Yatırım değerlendirme ve tavsiyeleri (04 Mart)---

İş Yatırım değerlendirme ve tavsiyeleri (04 Mart)

7 / 14
İş Yatırım değerlendirme ve tavsiyeleri (04 Mart)
04 Mart 2014 - 16:13 www.borsagundem.com

PNSUT 4Q13: Ertelenmiş vergi geliri net karı yükseltti. 
Hem bizim 6 milyon TL hem de piyasanın 10 milyon TL beklentisini aşarak, Pınar Süt yıllık bazda %44 artışla 22 milyon TL net kar açıkladı. Faaliyet ertelenmiş vergi geliri ile tahminlerin üzerinde gerçekleşti. 4.çeyrekte hacim ve fiyat artışının sonucu olarak ciro %18 artışla 209 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı ise artan çiğ süt fiyatlarının satış fiyatlarına hemen yansıtılamamasının sonucu olarak %17 düşerek 16 milyon TL’ye geriledi. Böylece, FAVÖK marjı 4Ç12’deki %10.7’den 4Ç13’te %7.6’a düştü. 
Bizim tahminimiz olan 45 milyon TL’ye yakın olarak, Pınar Süt 2013 dağıtılabilir karından 41 milyon TL temettü dağıtma kararı aldı. Temettü verimi ise %5’e karşılık geliyor. 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)