15 hisse için hedef fiyat tavsiyesi
İş Yatırım, Erdemir için 11,18 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu.
İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:"Kapanış (TL) : 8.59 - Hedef Fiyat (TL) : 11.18 - Piyasa Deg.(TL) : 30065 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 31.38 EREGL Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 30.16 Sonuçlar tahminlerin üzerinde gerçekleşti.
Ereğli Demir Çelik 4Ç18 finansallarında geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 1.19 milyar TL net kara karşılık 1.68 milyar TL net kar açıkladı. Açıklanan rakam hem bizim net kar beklentimiz olan 0.92 milyar TL'den hem de piyasa beklentisi olan 1.35 milyar TL'den daha iyi gerçekleşti. Tahminimizin sapmasının asıl nedeni olarak beklentilerimizden düşük gerçekleşen vergi gelirini söyleyebiliriz. 4Ç18'de şirketin FAVÖK'ü yıllık bazda %28 artarak 2.2 milyar TL'ye ulaştı.
Aynı dönemde FAVÖK marjı ise geçen senenin aynı dönemine kıyasla 2.6 baz puan azalarak %29.2 olarak gerçekleşti.Satışlar, toplam satış hacminin yıllık bazda %9 daralmasına rağmen yıllık bazda TL'nin değer kaybetmesinden dolayı %40 artarak 7.59 milyar TL'ye ulaştı. Çeyreksel bazda ise hem satış fiyatının gerilemesinden hem de TL güçlenmesinden dolayı %3 oranında geriledi. Şirket yeni sinter fabrikası ve kok bataryası yatırımları ile sinter kullanım oranını arttırmayı ve Erdemir'in kok ihtiyacı konusunda kendine yeter hale gelmesini planlıyor. Ayrıca, İskenderun Demir Çelik'te de 3 No'lu kok bataryası modernizasyonu, yeni sinter fabrikası ve vakum altında gaz giderme tesislerini hayata geçirmeyi hedefliyor.
Şirket sonuçlar ile ilgili bugün analist toplantısı yapacak. Toplantı sonrası değerlememizin üzerinden geçeceğiz. Hali hazırda 11.18 TL/hisse hedef fiyatımızı koruyoruz. Bu da %30 yükselme potansiyeline işaret ediyor.
-
aslanzade08 Şubat 2019 16:01
Vizyonumuz Çimento kullanım alanlarını geliştiren, dünya pazarlarında etkin rol oynayan, saygın, lider ve güvenilir bir şirket olmak.Misyonumuz Topluma ve çevreye saygılı, verimli, etkin ve yüksek sorumluluk bilinci içerisinde çalışarak sürdürülebilir kârlılığı sağlamak.Değerlerimiz Yaratıcılık / Şeffaflık / Dürüstlük / İnsana ve Çevreye Saygı / Müşteri ve Çalışanların Mutluluğu / Mükemmeliyet / Rekabetçilik / Güvenilirlik / OYAK Kültürü ,PEKİ BU FİYAT SİZE YAKIŞIYOR MU?
-
Okie Dokie08 Şubat 2019 13:02
Her zaman hedef fiyatı açıklanan hisseyi açığa satarım. Hiçbir zaman da kaybetmedim.
-
Risk iştahı düşük olan piyasalar biraz soluklanıyor
-
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
-
Avrupa borsaları yükselişle açıldı
-
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
-
Daha güçlü bir dolar enflasyonla mücadeleyi zorlaştırabilir
-
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
-
Altın zamanı
-
Piyasalarda gerginlik
-
Borsada hafif satıcılı başlangıç bekleniyor
-
Faiz indirimine ilişkin beklentiler buharlaşıyor
-
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
-
Piyasalar bayramı erken kutladı