Ana SayfaHisse Öneri ListesiHaftalık şirket haberleri analizi ve tavsiyeler---

Haftalık şirket haberleri analizi ve tavsiyeler

23 / 31
Haftalık şirket haberleri analizi ve tavsiyeler
02 Mart 2015 - 09:07 www.borsagundem.com


SKBNK
1.87
Bülent Şengönül +90 212 350 25 66 [email protected]
Kapanış TRY:
Analist: Telefon.: E-Mail:
Şekerbank
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : Piyasa Değeri .mn(TL): 2,183
GÖZDEN GEÇİRİLİYOR
Tarih: 26/02/2015
Net kar beklentilerin çok üzerinde.
Şekerbank yılın son çeyreğinde 120 milyon TL solo net kar elde etti. Bankanın çeyreksel net karı önceki döneme göre neredeyse
üç kat artarken 57 milyon TL düzeyindeki ortalama piyasa beklentisi de oldukça düşük kaldı. Bankanın 2014 yılı tamamında net
karı yıllık %7 büyüme ile 224 milyon TL olurken özsermaye karlılığı da %10,3 olarak gerçekleşti. Son çeyrekte bilanço büyümesi
sektörün gerisinde kalırken TL cinsi kredi mevduat spredlerindeki iyileşme ve TÜFEXlerin artan katkısı net faiz gelirlerini
destekledi. Bankanın aktif kalitesindeki iyileşme de dikkat çekici. Son çeyrekte güçlü tahsilatlarla TGA oranı %5,53’e gevşerken
çözülen karşılıklar da çeyreksel net karı tarihi rekora taşıdı. Bankanın yakın izlemedeki kredilerinde görülen artış dikkat çekici
ancak karşılık hareketlerine bakınca bizce bu durum bankanın yüklü miktarda tahsili gecikmiş alacağına ilişkin iyileşme kaydettiğini
ve ikinci grupta sınıflandırdığını düşünüyoruz. Şekerbank hisseleri 2015 ortalama piyasa beklentilerine göre 0,8x F/DD ve 8,0x F/K
çarpanlarıyla işlem görürken Türk bankacılık sektörü ortalamaları sırasıyla 1,1x ve 9,0x düzeyinde.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)