Ana SayfaHisse Öneri ListesiBilanço değerlendirmeleri ve 12 aylık hedefler---

Bilanço değerlendirmeleri ve 12 aylık hedefler

5 / 6
Bilanço değerlendirmeleri ve 12 aylık hedefler
31 Ekim 2014 - 10:56 www.borsagundem.com

Halkbank (NÖTR; öneri: NÖTR; 12 aylık hedef fiyat: 15,90 TL) – 3Ç14 net karını 601 milyon TL olarak açıkladı. Böylece dönem karı bizim 585 milyon TL kar beklentimiz ve piyasadaki 588 milyon TL kar beklentisi paralelinde geldi. Bankanın karının önceki çeyreğe göre düşmesinde uzun süredir beklenen bir kredinin takibe intikale önemli rol oynadı. Bu kredi ile ilgili olarak bu çeyrekte 150 milyon TL özel karşılık ayrılırken, yaklaşık 65 milyon TL’de faiz reeskontu iptal edildi. Ancak serbest karşılıklardan 132 milyon TL’nin ve bu kredi ile ilgili olarak genel karşılıklardan 50 milyon TL’nin serbest bırakılması maliyet etkisini önemli ölçüde düşürdü. Ancak Halkbank bu kredi ile ilgili olarak dördüncü çeyrekte ve kredi takipte kalmaya devam ederse 2015 ikinci çeyreğinde yaklaşık 550 milyon TL daha karşılık ayıracak. Ancak bankanın verdiği öngörüler daha önceki projeksiyonlarımız paralelinde olduğu için 2014 kar tahminini 2.320 milyon TL olarak korurken, 2015 kar tahminimizi (sigorta şirketinin olası satış karı dahil) sadece 20 milyon TL azaltarak 3.250 milyon TL olarak güncelledik. Banka için 15,90 TL seviyesinde olan hedef fiyat %9 artış potansiyeli taşıyor. ‘NÖTR’ görüşümüz korunuyor.

AK YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • ahmet hakgetiren31 Ekim 2014 12:01

    Türkiye'de hisse senedi yatırımcılarının yapısal şekilde düşük büyüme görünümü ile başa çıkmaları için, uluslararası büyümeye odaklı şirketleri hedeflemeleri gerektiğini savunun Citigroup, bu şirketler örnek olarak Coca Cola, Tekfen Holding, Enka İnşaat, THY, Tofaş ve Ford Otosan'ı gösterdi. Citigroup ayrıca şartların zorlaştığı ekonomilerin tüketicileri harcamalarını azaltmaya zorlayabileceğini ve bunun BIM'in yararına olabileceğini ifade etti. Foreks Haber Merkezi ( [email protected] ) http://www.foreks.com http://twitter.com/ForeksTurkey