Ana SayfaHisse Öneri ListesiBilanço değerlendirmeleri ve 12 aylık hedefler---

Bilanço değerlendirmeleri ve 12 aylık hedefler

4 / 6
Bilanço değerlendirmeleri ve 12 aylık hedefler
31 Ekim 2014 - 10:56 www.borsagundem.com

Bizim Toptan (NÖTR; Öneri: Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 23,00 TL) – 3Ç14 net karı 4mn TL ile piyasa ortalama beklentisi (CNBC-e anketi) ve Ak Yatırım tahminlerine paralel olarak gerçekleşti. Şirketin satış gelirleri yıllık bazda %6 artarak beklentiler doğrultusunda 628mn TL olarak gerçekleşti (piyasa ortalaması 618mn TL, Ak: 620mn TL). Şirket 3Ç’de bir yeni mağaza açarken kötü performans gösteren iki mağazasını kapattı. 3Ç14’te ana kategori satışlarındaki yıllık 7.8% artış görülürken, tütün satışlarında 1% gerileme görüldü. Kredi kartlarına taksit yasağı uygulamasının Mayıs ayında revize olması faaliyetleri 3Ç’de olumlu etkiledi. Belirtmek gerekirse, Mayıs ayıonda kurumsal kredi kartlarının kredi kartı taksit yasağı uygulamasından muaf tutulmaya başlandı. Ayrıca frençayz satışları ağustos ve eylül aylarında toplam 18mn TL ciroya katkı sağladı. Karlılık anlamında ise, ana kategori brüt kar marjı geçen yıla göre 120 bp’lık iyileşme ile %11.4’e yükselmiştir. Dolayısısyla, 3Ç14 FAVÖK rakamı 18mn TL olarak beklentilere paralel açıklanmıştır (piyasa ortalaması ve bizim tahminimiz: 17mn TL. Bizim’in 3Ç mali sonuçlarına piyasada nötr bir reaksiyon öngörüyoruz. 

AK YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • ahmet hakgetiren31 Ekim 2014 12:01

    Türkiye'de hisse senedi yatırımcılarının yapısal şekilde düşük büyüme görünümü ile başa çıkmaları için, uluslararası büyümeye odaklı şirketleri hedeflemeleri gerektiğini savunun Citigroup, bu şirketler örnek olarak Coca Cola, Tekfen Holding, Enka İnşaat, THY, Tofaş ve Ford Otosan'ı gösterdi. Citigroup ayrıca şartların zorlaştığı ekonomilerin tüketicileri harcamalarını azaltmaya zorlayabileceğini ve bunun BIM'in yararına olabileceğini ifade etti. Foreks Haber Merkezi ( [email protected] ) http://www.foreks.com http://twitter.com/ForeksTurkey