Ana SayfaHisse Öneri ListesiBilanço değerlendirmeleri ve 12 aylık hedefler---

Bilanço değerlendirmeleri ve 12 aylık hedefler

2 / 6
Bilanço değerlendirmeleri ve 12 aylık hedefler
31 Ekim 2014 - 10:56 www.borsagundem.com

Ford Otosan (OLUMLU, Görüş Yok) 3Ç14’de 122mn TL net kar açıkladı (geçen yıla göre %52 artış). CNBC-e anketine göre piyasa ortalama net kar tahmini 136 mn TL seviyesindeydi. Sapmanın beklentilerin altında kalan ertelenmiş vergi gelirinden kaynaklanmış olabileceğini düşünüyoruz (6A14’deki 210mn TL’den sonra 3Ç14’de 15mn TL). Şirketin operasyonel performansı ise 3Ç’de beklentilerin üzerinde gerçekleşti: satış gelirleri %9’luk artış tahminini aşarak %11 büyürken, FAVÖK rakamı 197mn TL’lik beklentinin üzerinde 229 mn TL olarak açıklandı (yıllık %29 artış). FAVÖK marjında 2Ç14’deki olumsuz sürprizden sonra 3Ç14’de yıllık 1 puan artış görüldü ve %7.9’luk gerçekleşme %7’lik piyasa beklentisini aştı. Bu performansın yeni Transit modelin finansallara beklentilerin üzerinde katkı yapmasından kaynaklandığını düşünüyoruz. Ford Otosan’ın 3Ç14 operasyonel performansına piyasada olumlu bir reaksiyon bekliyoruz. 

AK YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • ahmet hakgetiren31 Ekim 2014 12:01

    Türkiye'de hisse senedi yatırımcılarının yapısal şekilde düşük büyüme görünümü ile başa çıkmaları için, uluslararası büyümeye odaklı şirketleri hedeflemeleri gerektiğini savunun Citigroup, bu şirketler örnek olarak Coca Cola, Tekfen Holding, Enka İnşaat, THY, Tofaş ve Ford Otosan'ı gösterdi. Citigroup ayrıca şartların zorlaştığı ekonomilerin tüketicileri harcamalarını azaltmaya zorlayabileceğini ve bunun BIM'in yararına olabileceğini ifade etti. Foreks Haber Merkezi ( [email protected] ) http://www.foreks.com http://twitter.com/ForeksTurkey