9 şirket/sektörde haber analizi ve tavsiyeler foto haberleri 7

9 şirket/sektörde haber analizi ve tavsiyeler

7 / 9

04 Kasım 2014 - 09:46 www.borsagundem.com

Teknosa (OLUMSUZ; öneri: Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık hedef fiyat:
12,00TL) – 3Ç14’de 1,8mn TL net kar açıklamasıyla CNBCe konsensüs olan 3,1mn TL
ve bizim tahminimiz olan 2,8mn TL’nin altında kaldı. 3Ç14 net kar rakamı yıllık bazda
%92 daraldı ve çeyrek bazda, mevsimselliğin etkisiyle 2Ç14’deki 11mn TL net zarardan
net kara döndü. 3Ç14 VAFÖK marjı beklentilerin üzerinde %3,4 olarak gerçekleşti. Net
kar sapması yüksek gelen diğer ve net finansal giderlerden kaynaklandı. 12 aylık
hedef fiyatımız 13,10TL’den 12,00TL’ye indiriyoruz. Şirket 2014 için ciro beklentisini
3,2 – 3,3 milyar TL bandından 3,0 – 3,1 milyar TL’ye indirdi. 2014 VAFÖK marj
beklentisini %3,5’dan %2,8 - %3,2 bandına indirdi. 2015 – 2020 dönemi içinde Şirket
yıllık bazda %20 büyüme bekliyor ve VAFÖK marjının %4 – 5 bandında olmasını
hedefliyor. Biz Şirketin revize beklentiler doğrultusunda tahminlerimizi aşağı revize ettik
ve bunun sonucunda 12 aylık hedef fiyatımız 13,10TL’den 12,00TL’ye indirdik.
Endeksin Üzerinde Getiri önerimizi koruyoruz.

AK YATIRIM ARAŞTIRMA

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (16:06)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem