Ana SayfaHisse Öneri Listesi4 hissede 'endeksin üzerinde getiri' tavsiyesi var---

4 hissede 'endeksin üzerinde getiri' tavsiyesi var

2 / 6
4 hissede 'endeksin üzerinde getiri' tavsiyesi var
08 Kasım 2019 - 11:37 www.borsagundem.com

Vakıf Yatırım, Emlak Konut GYO için 2,05 TL hedef fiyatını ve 'AL' önerisini korudu.

Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Emlak Konut GYO (EKGYO) 3Ç19 Finansal Sonuçları: Beklentilerin üzerinde net zarar (-) Emlak Konut GYO 3Ç19 için hem bizim hem de piyasa tahminlerinin üzerinde 153 mn TL net zarar açıkladı. Böylece şirketin 2019 yılının ilk dokuz ayında net dönem karı 203 mn TL düzeyine geriledi. Şirket 2019 yılının tamamı için 1,2 mlr TL net kar hedeflemektedir. Temel olarak 3Ç’de tahminlerimizin üzerinde gerçekleşen net finansman giderleri nedeniyle net kar beklentimizde sapmaya neden oldu. 3Ç’de Şirketin operasyonel karlılığının azalmasının yanı sıra diğer faaliyet gelirlerinde gözlenen gerileme net karı olumsuz etkiledi. Diğer yandan, anahtar teslimi projelerin teslimlerinden kaynaklı gerçekleşmelerin yoğun olması nedeniyle şirketin operasyonel karlılığında düşüş gerçekleştiğini düşünüyoruz. Şirketin 3Ç’de net satış gelirleri yıllık bazda %13,4 artarak 398 mn TL ile beklentimize paralel gerçekleşti. 2Ç19’da 376 mn TL düzeyinde gerçekleşen FAVÖK 3Ç19’da 4,0 mn TL’ye gerileyerek beklentimize yakın oluştu. Şirket’in 2Ç19’da 3,85 mlr TL seviyesinde olan net borcu 3Ç19 itibariyle 4,07 mlr TL’ye ulaştı. Şirket ayrıca yaptığı diğer açıklamada, “İstanbul Başakşehir Kayabaşı 7. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi” ihalesine gelen en yüksek teklifi açıkladı. Buna göre, arsa satışı karşılığı satış toplam geliri 1,05 mlr TL, arsa satışı karşılığı şirket payı toplam geliri ise 367,5 mn TL düzeyinde gerçekleşti. (ihale çarpanını 1,95x olarak hesaplıyoruz, 2018 yılıındaki ihalelerde oluşan ortalama çarpan 1,74x seviyesindeydi) Yorum: Açıklanan 3Ç19 net zararının beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi nedeniyle hisse üzerine etkisini negatif olacağını değerlendiriyoruz. Şirket hisseleri son 1 aylık dönemde BIST-100 endeksine göre %3,5 negatif ayrışma gösterdi. Emlak Konut GYO için 2,05 TL hedef fiyat ve kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadeli “AL” önerimizi koruyoruz."

ETİKETLER :
YORUMLAR (7)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • kara-borsa15 Mayıs 2020 18:19

    3 olsun bizim olsun 

  • yusuf gunes16 Ocak 2020 15:59

    parası olan gunes sıgorta alsın cok gıdecek

  • hayat16 Nisan 2020 02:35

    al ve ocağın sönsün

  • ramazan23 Aralık 2019 23:27

    torunların grafiği güzel ama ekgyo aynı şeyi diyemiyecem 

  • belirsizlik08 Kasım 2019 23:27

    Kanal istanbul yapılsada yapılmasada ekgyo elindeki arsa ve konut projeleri ile devasa bir şirket ve bist 100 bin üstünde , tutmaya devam.

  • Limoni08 Kasım 2019 16:12

    Ekgyo'yu ky'nın elinden çaktırmadan topluyorlar. Ky döktükten sonra ağa babalar ralliye başlarlar. Uzun vadede Ekgyo 5-6'ları görmezse ben de bir şey bilmiyorum. KY bıktırdıkları ve döktükleri zaman bu kağıdı arkasından seyredin. Benden söylemesi... YTD

  • reha aydın08 Kasım 2019 17:10

    Kusura bakma bilmiyorsunuz.... Ellerinde patlayanı cıkarmaya çalışıyorlar... Beş altıyı  rüyan da bile göremezsin bu kağıtta... başkalarını bilmem...